Opsi Saham Didefinisikan Dan Dijelaskan Untuk Pemula

Sudah umum bagi bisnis untuk menawarkan manfaat untuk memikat karyawan ke perusahaan mereka. Manfaat ini mungkin termasuk asuransi kesehatan kelompok, penggantian biaya kuliah, dan bonus pindahan. Manfaat karyawan yang kurang umum, terutama di luar dunia startup, adalah opsi saham.

Jika Anda ditawari opsi saham sebagai keuntungan, Anda mungkin tidak memahami semua detailnya. Tapi jangan khawatir, kami akan membahas apa itu, cara kerjanya, dan lainnya di panduan pemula ini.

Apa Itu Opsi Saham?

Opsi saham adalah kontrak yang memberi Anda kesempatan untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu pada tanggal tertentu. Opsi beli adalah cara bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dari saham yang naik atau turun di masa depan.

Ini sedikit lebih rumit daripada sekadar membeli saham dengan harga pasar saat ini dan menahannya atau menjualnya untuk mendapatkan keuntungan atau kerugian. Dengan opsi saham, membeli saham tidak diperlukan – melaksanakan kontrak adalah pilihan Anda.

Jenis Opsi Saham

Saat menawarkan opsi saham kepada Anda, pemberi kerja dapat menyajikan jenis yang berbeda. Dua dari opsi saham karyawan yang paling umum adalah opsi saham tanpa pengecualian dan opsi saham insentif. Opsi ini memiliki batasan yang berbeda, dan IRS mengenakan pajak secara berbeda berdasarkan aturan tertentu.

Opsi Saham Karyawan (ESO)

Opsi saham karyawan sering diberikan kepada karyawan, kontraktor, atau investor perusahaan. Mereka berbeda dari opsi yang dibeli secara pribadi karena perusahaan menetapkan ketentuan kontrak. Di pasar terbuka, seorang individu dapat membeli kontrak opsi dan menetapkan persyaratan mereka sendiri. Mereka bahkan dapat bertaruh bahwa harganya akan turun, yang tidak mungkin dilakukan dengan opsi saham karyawan

Kepada siapa perusahaan dapat memberikan opsi saham tergantung pada jenis yang diberikan. Opsi saham yang tidak memenuhi syarat dan opsi saham insentif adalah dua jenis yang paling umum. Yang pertama memiliki lebih sedikit aturan yang melekat padanya; yang terakhir membatasi kepada siapa perusahaan dapat memberikan opsi saham.

Opsi Saham Tanpa Pengecualian (NQSO)

Opsi saham yang tidak memenuhi syarat dapat diberikan kepada karyawan, kontraktor, atau siapa pun yang diputuskan oleh perusahaan untuk diberikan opsi saham. Karena opsi ini memiliki lebih sedikit aturan yang terkait dengannya, ini lebih umum daripada opsi saham insentif.

Tapi itu juga opsi yang lebih mungkin memicu peristiwa kena pajak. Biasanya, Anda harus membayar pajak hanya saat Anda menjual saham, tetapi tidak demikian halnya dengan opsi ini.

Anda mungkin bertanggung jawab untuk membayar pajak penghasilan dalam tiga skenario berikut:

1. Karyawan memberi Anda saham yang tidak memenuhi syarat: Jika nilai pasar opsi saham nonqualified Anda dapat "ditentukan dengan mudah", Anda harus melaporkan perbedaan antara itu dan nilai opsi Anda sebagai pendapatan. Jumlah tersebut akan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Jika nilai pasar tidak tersedia, Anda tidak akan bertanggung jawab untuk membayar pajak atas jumlah yang diberikan, menurut IRS.
2. Anda menggunakan pilihan Anda: Jika Anda memutuskan untuk membeli opsi pada harga yang ditetapkan yang tercantum dalam kontrak opsi, Anda harus membayar selisih antara nilainya dan harga pasar.
3. Anda menjual opsi Anda: Saat Anda menjual saham yang Anda beli, Anda akan bertanggung jawab untuk membayar pajak capital gain atau melaporkan kerugian saat Anda mengajukan pajak.

Opsi Saham Insentif (ISO)

Opsi saham insentif adalah opsi yang hanya dapat diberikan kepada karyawan perusahaan. Mereka biasanya diberikan kepada eksekutif atau karyawan lain yang sangat dihargai. Tidak seperti opsi saham yang tidak memenuhi syarat, Anda biasanya tidak perlu membayar pajak saat diberikan opsi atau saat Anda menggunakan hak untuk membeli saham.

Juga, jumlah pajak yang Anda bayar dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang - tingkat pajak investor jika mereka memegang investasi selama satu tahun atau lebih. Tergantung pada golongan pajak Anda, ini bisa menjadi tarif yang lebih menguntungkan daripada pajak penghasilan biasa Anda. Misalnya, jika penghasilan Anda kurang dari $80.000, sebagian penghasilan Anda mungkin dikenakan pajak sebesar 0%.

Namun, jika Anda membeli saham dan menahannya kurang dari setahun, Anda bertanggung jawab untuk membayar pajak keuntungan modal jangka pendek. Ini berarti jumlah pajak yang Anda bayarkan akan didasarkan pada tarif pajak penghasilan biasa Anda.

Bagaimana Cara Kerja Opsi Saham?

Sekarang setelah kita membahas apa itu opsi saham dan berbagai jenisnya, mari selami cara kerjanya. Bayangkan sejenak bahwa seorang wanita bernama Kayla baru saja mulai bekerja untuk sebuah perusahaan teknologi bernama To the Moon Enterprises. Selain gaji bergaji tinggi, perusahaan menawarkan opsi saham kepada karyawannya.

Mari kita lihat beberapa istilah yang dia temui dan bagaimana prosesnya bekerja.

Tanggal penerbitan: Perusahaan mencantumkan tanggal mulainya sebagai tanggal penerbitan.

Harga kesepakatan: Saat membaca kontrak, dia melihat bahwa perusahaan setuju untuk membiarkan dia membeli 1.000 lembar sahamnya dengan harga $10 per lembar. Ini disebut sebagai harga strike atau “exercise”.

Pakaian: Kayla berpikir pada dirinya sendiri bahwa akan keren untuk menjual saham di pasar pada minggu pertamanya bekerja. Namun, dia melihat bagian yang disebut vesting yang mencegahnya melakukannya. Bagian vesting menyatakan, "Untuk setiap tahun di tempat kerja, Anda memiliki hak untuk menggunakan 25% dari opsi saham Anda."

Ini berarti dia tidak akan bisa menjual saham apa pun sampai tahun pertamanya habis. Kemudian dia akan memiliki opsi untuk membeli 250 saham. Setelah tahun ke-4, dia akan mendapatkan hak sepenuhnya, yang berarti dia dapat memilih untuk membeli 100% atau 1.000 saham.

Tanggal kedaluwarsa: Setelah membaca lebih lanjut, dia melihat bahwa opsi untuk membeli saham perusahaan dengan harga strike akan berakhir setelah 10 tahun. Setelah tanggal kedaluwarsa berlalu, dia harus membeli saham tersebut dengan harga pasar, jika tersedia.

Harga pasar: Hanya untuk bersenang-senang, dia membuka aplikasi investasi di ponselnya untuk melihat bagaimana kinerja saham saat ini. Yang mengejutkan, ia memiliki harga pasar $30. Jika dia bisa membeli dan menjual saham sekarang, dia menghitung bahwa dia akan mendapatkan keuntungan $20.000 (nilai pasar dikurangi harga pembelian).

Opsi panggilan: Kayla telah mendengar istilah "opsi panggilan" sebelumnya, tetapi tidak yakin bagaimana kaitannya dengan opsi saham karyawannya. Setelah melakukan riset cepat, dia mengetahui bahwa opsi panggilan memberinya hak untuk membeli saham dengan harga tertentu, tetapi dia tidak harus menggunakan opsi tersebut.

Kontrak: Berbeda dengan pasar swasta, Kayla tidak perlu membayar majikannya uang untuk hak membeli saham. Jika dia membeli opsi di luar pekerjaannya, dia mungkin membeli kontrak opsi. Kontrak ini akan memberinya hak untuk membeli atau menjual saham dengan harga tertentu.

Premium: Jika Kayla ingin membeli kontrak opsi, jumlah uang yang dia beli akan dianggap sebagai premi.

Pertimbangan Sebelum Menerima Opsi Saham

Jika Anda diberi opsi saham karyawan, pastikan Anda memahami implikasi pajak, opsi pelaksanaan, dan dampak yang mungkin timbul dari meninggalkan perusahaan.

Pertimbangan Pajak

Pertama, pastikan untuk memahami jenis opsi saham karyawan apa yang ditawarkan. Berdasarkan pembahasan kita di atas, konsekuensi pajak akan berbeda berdasarkan apakah perusahaan menawarkan opsi saham tanpa pengecualian versus opsi saham insentif.

Sebaiknya hubungi penasihat pajak untuk membahas pro dan kontra.

Opsi Latihan

Jika Anda menggunakan pilihan Anda, bagaimana Anda melakukannya? Tanyakan majikan Anda bagaimana proses ini akan bekerja. Pertanyaan bagus lainnya untuk ditanyakan adalah bagaimana menemukan nilai pasar dari saham tersebut, jika perusahaan tersebut publik. Dengan begitu, Anda akan mendapatkan gambaran bagus tentang berapa banyak diskon yang sebenarnya Anda dapatkan dengan membeli saham tersebut melalui perusahaan.

Persyaratan Setelah Masa Kerja Berakhir

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah apa yang akan terjadi pada bagian terselubung dari opsi saham Anda saat Anda pergi. Apakah jawabannya akan berbeda berdasarkan Anda pensiun atau dipecat? Ajukan pertanyaan ini kepada atasan Anda sebelum menerima opsi saham karyawan.

Intinya

Diberikan opsi saham oleh majikan bisa menjadi insentif yang luar biasa. Jika Anda dapat membeli saham dengan harga rendah dan menjualnya kembali dengan harga yang lebih tinggi, Anda mungkin dapat mengantongi sejumlah uang kembalian yang layak di masa mendatang.

Namun, karena Anda tidak dapat mengetahui dengan pasti apakah saham akan naik, mengandalkan opsi saham karyawan Anda berisiko. Itu juga disertai dengan konsekuensi pajak yang berbeda berdasarkan jenis opsi saham karyawan yang Anda tawarkan. Selain itu, jadwal vesting hanya memungkinkan Anda untuk membeli sejumlah saham tertentu setiap tahun.

Jika Anda tidak yakin bagaimana menanggapi pemberian opsi saham karyawan, bicarakan dengan penasihat keuangan. Mereka harus dapat memandu Anda melalui pro dan kontra dalam menerima opsi, berdasarkan situasi keuangan Anda yang unik. Pastikan untuk membawa salinan perjanjian opsi saham Anda, sehingga mereka dapat meninjaunya bersama Anda.