Nilai Sekarang Bersih:Definisi

Saat mempertimbangkan investasi, ada berbagai faktor yang ikut bermain ketika memutuskan apakah ini akan menguntungkan. Banyak investasi, seperti sewa real estat atau dividen saham, melibatkan pembayaran rutin ke masa depan. Karena inflasi, uang sekarang bernilai uang di masa depan dan mungkin sulit untuk menentukan apakah suatu investasi layak dilakukan. Nilai sekarang bersih (NPV) adalah perhitungan yang membantu menentukan nilai investasi yang melibatkan pembayaran di masa mendatang.

Apa itu Net Present Value (NPV)?

Nilai sekarang bersih adalah metode yang digunakan untuk mengukur arus kas masa depan dari suatu investasi berdasarkan tingkat diskonto tertentu selama waktu yang berbeda. NPV menghitung investasi dengan menambahkan nilai sekarang dari semua arus kas masuk dan arus keluar. Mengetahui nilai sekarang bersih dapat membantu menghitung laba atas investasi untuk investasi tertentu.

Bagaimana Nilai Sekarang Bersih Bekerja

Nilai sekarang bersih menghitung nilai sekarang dan nilai masa depan dari setiap arus kas yang terkait dengan investasi. Cara kerja NPV adalah dengan melihat nilai masing-masing arus kas masuk dan arus kas keluar dari investasi tersebut. Kemudian Anda dapat membandingkan nilai sekarang dari arus kas masuk dengan nilai sekarang dari arus kas keluar.

Jika nilai sekarang bersih dari suatu investasi adalah positif, itu berarti nilai sekarang dari arus kas lebih besar dari nilai sekarang dari arus kas keluar. Secara umum, memiliki NPV positif berarti bahwa investasi akan mengembalikan uang selama uang tersebut diinvestasikan.

Untuk Apa Net Present Value Digunakan?

Nilai sekarang bersih digunakan untuk membantu menentukan nilai investasi dan menggunakan penganggaran modal untuk menganalisis profitabilitasnya. Ini memperhitungkan semua pendapatan yang masuk dan biaya lainnya dari waktu ke waktu.

Cara Menghitung Nilai Sekarang Bersih

Untuk menghitung NPV, Anda dapat menggunakan rumus nilai sekarang bersih untuk menghitung nilai sekarang dari setiap arus masuk dan arus keluar untuk investasi tertentu.

Rumus Nilai Sekarang Bersih

NPV =(Arus kas / ( 1 + i ) ^t ) – investasi awal

aku =tingkat diskon

t =jumlah periode (biasanya dalam tahun)

Untuk menggunakan perhitungan NPV, pertama-tama ambil arus kas untuk periode tertentu, dan bagi dengan (1 + tingkat bunga diskonto) dengan pangkat jumlah periode waktu. Kemudian kurangi jumlah investasi awal untuk menemukan nilai sekarang bersih untuk investasi ini.

Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki investasi yang membutuhkan investasi awal sebesar $9.000 dan membayar $2.500 per tahun selama periode 4 tahun. Di permukaan, tampaknya ini memiliki nilai sekarang bersih yang positif karena Anda menginvestasikan $9.000 dan menerima $10.000 kembali selama masa investasi. Tetapi ini tidak memperhitungkan fakta bahwa $9.000 hari ini bernilai lebih dari $10.000 dalam empat tahun karena perkiraan inflasi.

Untuk menghitung nilai sekarang bersih, pertama-tama Anda harus memilih tingkat bunga yang didiskontokan. Ini adalah tingkat yang mungkin Anda peroleh jika Anda menginvestasikan uang Anda dalam contoh alternatif. Untuk contoh ini, kita akan menggunakan 5%. $10.000 yang Anda terima selama masa investasi Anda dibagi dengan 1,05 (1 + tingkat bunga) pangkat keempat (karena investasi berlangsung selama 4 tahun). Anda kurangi investasi awal ($9,000) dari angka ini untuk mendapatkan nilai sekarang bersih -$772,98.

NPV =($10.000 / ( 1 + .05 ) ⁴ ) – $9,000

NPV =8227.025 – 9000

NPV =- 772,98

Jika investasi memiliki beberapa pengeluaran atau pengembalian, lakukan perhitungan nilai sekarang bersih ini untuk setiap arus masuk dan keluar, dengan menggunakan angka positif untuk pendapatan yang diterima dan angka negatif untuk setiap pengeluaran yang diharapkan. Nilai sekarang bersih adalah jumlah dari masing-masing perhitungan nilai sekarang ini.

NPV Vs. Rp

Tingkat pengembalian internal (IRR) dari suatu investasi adalah cara lain untuk menentukan apakah suatu investasi menguntungkan. Tingkat pengembalian internal suatu investasi adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih menjadi nol. IRR dihitung sebagai persentase yang bertentangan dengan NPV, yang dinyatakan sebagai jumlah dolar. Cara lain untuk memikirkan perbedaan antara NPV dan IRR adalah ketika menghitung NPV, Anda membuat asumsi tentang tingkat diskonto. Saat menghitung IRR, Anda menyetel NPV ke $0 dan menghitung tingkat diskonto itu sendiri.

NPV Vs. PV

Nilai sekarang (PV) dari suatu investasi adalah nilai saat ini dari suatu investasi tertentu. Untuk menghitung NPV, Anda perlu mencari nilai sekarang dari masing-masing arus masuk dan arus keluar dari investasi yang bersangkutan. Mengambil perbedaan antara nilai sekarang dari arus masuk dan nilai sekarang dari arus keluar menentukan nilai sekarang bersih.

Kelebihan dan Kekurangan Net Present Value

Ada pro dan kontra dalam menggunakan nilai sekarang bersih sebagai cara untuk mengevaluasi investasi.

Pro

Beberapa kelebihan nilai sekarang bersih adalah:

• Pertimbangkan nilai waktu uang – uang hari ini lebih berharga daripada uang di masa depan
• Menentukan nilai investasi
• Mengukur profitabilitas
• Menyediakan metode komprehensif untuk mengukur arus kas masa depan

Kontra

Beberapa kekurangan dari nilai sekarang bersih adalah:

• Membuat banyak asumsi
• Dapat mengakibatkan kesalahan prediksi
• Bergantung pada penggunaan tingkat diskonto yang benar untuk menentukan nilai sekarang
• Sulit untuk membandingkan berbagai jenis investasi atau proyek jika memiliki jangka waktu yang berbeda

FAQ Nilai Sekarang Bersih

Apa yang dimaksud dengan 'nilai sekarang bersih'?

Nilai sekarang bersih berasal dari gagasan bahwa uang lebih berharga hari ini daripada di masa depan, karena inflasi. Berapa banyak pembayaran masa depan yang didiskon tergantung pada tingkat diskonto, yang dapat bervariasi menurut orang, investasi, dan banyak sumber lainnya. Tingkat diskonto ini menilai nilai uang pada waktu tertentu.

Apa itu NPV yang bagus?

Nilai sekarang bersih yang positif adalah baik, karena nilai sekarang dari uang yang masuk lebih besar daripada pengeluaran selama jangka waktu investasi. Selain mencari nilai sekarang bersih yang positif, sebaiknya gunakan NPV sebagai cara untuk membandingkan kelayakan dua atau lebih investasi yang berbeda.

Apa yang dimaksud dengan NPV negatif?

Jika suatu investasi memiliki NPV negatif, itu berarti bahwa pengembalian yang datang dari waktu ke waktu bernilai kurang dari investasi awal. Meskipun itu tidak berarti bahwa investasi tersebut tidak boleh dikejar, ini mungkin kurang menarik dibandingkan investasi lain dengan NPV positif.

Intinya

Menggunakan metode nilai sekarang bersih dapat membantu menentukan profitabilitas investasi. Untuk menghitung nilai sekarang bersih, jumlahkan nilai sekarang dari semua pembayaran yang masuk selama investasi. Kemudian kurangi nilai sekarang dari setiap arus keluar. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang nilai sekarang bersih, Anda juga ingin memahami apa arti tingkat pengembalian.