Dari mana datangnya ide kebangkrutan?

Bayangkan tertinggal dalam pembayaran kartu kredit Anda dan, akhirnya, menjadi tidak mampu membayarnya sama sekali. Sekarang bayangkan dijebloskan ke penjara karena itu.

Ini mungkin tampak skenario yang tidak mungkin hari ini, tetapi ada waktu dalam sejarah ketika debitur dipenjara karena gagal membayar -- hukuman yang tidak masuk akal sejak dipenjara membuat mereka tidak dapat bekerja. Bahkan di AS, debitur dipenjara sampai awal 1800-an. Sekarang sistem hukum kita berurusan dengan ketidakmampuan untuk membayar menggunakan kode kebangkrutan federal yang kompleks yang dirancang untuk menawarkan perlindungan kepada debitur, dan, dalam beberapa hal, kepada kreditur. Tapi bagaimana kode kebangkrutan itu muncul?

Undang-undang kepailitan dirancang untuk melikuidasi aset kolektif - yang dikenal sebagai warisan - debitur, dan untuk membagikan hasilnya kepada kreditur. Kreditur menerima sebagian dari hasil menurut klaim mereka telah mengajukan ke pengadilan kebangkrutan, yang membantu memenuhi apa yang debitur berutang mereka. Jika debitur berutang lebih dari harta yang dibayarkan kepada kreditur, seperti yang sering terjadi, maka sisa utang diampuni.

Ini adalah konsep yang telah dimainkan sejak Kekaisaran Romawi kuno, ketika kreditur dapat meminta harta debitur dijual untuk menerima hasilnya. Proses kebangkrutan adalah hal biasa selama Abad Pertengahan, dan juga termasuk penjualan aset untuk meringankan hutang. A.S. mengambil isyarat dari Inggris, memodelkan Undang-Undang Kepailitan 1800 yang sebagian besar tidak populer -- diadopsi 11 tahun setelah Konstitusi diratifikasi -- setelah undang-undang tanah air yang memberikan perlindungan kepada pedagang, bankir, dan sejenisnya ketika tuntutan kebangkrutan diajukan terhadap mereka [ sumber:Encyclopedia Britannica].

Undang-undang Kepailitan 1800 digantikan oleh Undang-Undang Kepailitan 1841, yang memungkinkan - untuk pertama kalinya - seorang debitur mengajukan kebangkrutan secara sukarela dan menerima pembebasan. Selain itu, perlindungan diperluas tidak hanya untuk pedagang, tetapi untuk semua orang. Undang-undang Kepailitan tahun 1867 memungkinkan para pelapor kebangkrutan untuk memilih apakah akan mengikuti pedoman pengecualian negara bagian atau federal. Dan Chandler Act tahun 1938, yang memusatkan perhatian pada proses kebangkrutan perusahaan besar, dibangun di atas National Bankruptcy Act tahun 1898, ketika Kongres mengesahkan undang-undang permanen pertama yang mengatur kebangkrutan.

Presiden Carter menandatangani Undang-Undang Reformasi Kepailitan, dasar dari kebangkrutan modern, menjadi undang-undang pada 6 November 1978. Dikenal sebagai Kode Kepailitan, undang-undang tersebut menciptakan pengadilan kebangkrutan dan, khususnya, tidak lagi mengizinkan pinjaman mahasiswa untuk dilunasi [sumber:Federal Yudisial Tengah]. Perubahan besar berikutnya terjadi pada tahun 2005, dengan Undang-Undang Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen (BAPCPA). Pada dasarnya, tindakan tersebut mempersulit pengajuan kebangkrutan dengan meningkatkan kompleksitas hukum, serta biaya dan jumlah dokumen yang diperlukan saat mengajukan. Itu membuat lebih sulit untuk menghapus hutang dan mengajukan kebangkrutan lebih dari sekali. Hal ini juga mengharuskan pelapor kebangkrutan untuk mengikuti kursus konseling kredit -- yang jauh lebih menyenangkan daripada penjara debitur [sumber:Hahn].