Apa Yang Terjadi Ketika Tidak Logis Dengan Uang

Model tradisional perilaku ekonomi mengasumsikan bahwa orang akan membuat logis keputusan uang untuk mencapai hasil terbaik. Tetapi dalam banyak situasi kehidupan nyata, orang cenderung membuat keputusan yang tidak rasional dengan uang. Perilaku konsumen yang membuat orang merasa senang seringkali tidak menambah langkah terbaik bagi mereka dalam hal dolar dan sen.

Memahami keputusan irasional dalam hal uang bisa bermanfaat, tidak hanya untuk memprediksi pilihan tidak logis yang dibuat orang, tetapi untuk mempengaruhi perilaku ekonomi. Ini adalah sesuatu yang dilakukan oleh ekonom perilaku Richard Thaler, pemenang Hadiah Nobel 2017 dalam Ilmu Ekonomi, telah belajar panjang lebar.

Pemahaman Thaler tentang proses pemikiran unik yang menghasilkan pengeluaran irasional dapat membantu kita membuat keputusan keuangan yang lebih cerdas untuk diri kita sendiri. Berikut adalah beberapa wawasan kuncinya tentang pemikiran yang mendorong orang untuk menentang logika dalam hal uang. (Baca juga:5 Bias Mental yang Membuat Anda Miskin)

Efek wakaf

Menaikkan harga suatu barang ketika nilainya naik adalah logis dari perspektif ekonomi klasik. Tetapi orang-orang melihat kenaikan harga sebagai tidak adil, dan konsumen dapat memutuskan untuk tidak melakukan pembelian. Dalam makalah tahun 1991 Anomali:Efek Wakaf, Keengganan Rugi, dan Bias Status Quo , Thaler, bersama dengan Daniel Kahneman dan Jack L. Knetsch, mengeksplorasi beberapa contoh dari fenomena khusus ini, dijuluki "efek endowmen".

Penelitian menunjukkan bahwa orang merasa tidak adil bagi dealer mobil untuk menaikkan daftar harga mobil baru sebesar $200. Tapi orang-orang berpikir itu akan adil untuk menghapus diskon $200 yang selalu ditawarkan dealer untuk mobil itu. Biaya mobil adalah $200 lebih baik, tetapi menaikkan harga membuat orang merasa seperti sesuatu yang sudah mereka miliki diambil, sementara menghilangkan diskon bukanlah penghalang untuk melakukan pembelian.

Thaler menunjukkan kecenderungan tidak ingin melepaskan sesuatu yang sudah Anda miliki dengan cangkir kopi. Setengah siswa di kelas menerima cangkir kopi. Siswa yang dipilih secara acak yang menerima mug menghargai mug dengan harga yang jauh lebih tinggi daripada siswa yang tidak menerima mug akan bersedia membayar untuk mendapatkannya. Dorongan untuk menghargai apa yang sudah Anda miliki lebih dari sesuatu yang bisa Anda peroleh adalah salah satu faktor yang mendorong perilaku manusia yang tidak logis dengan uang.

Salah satu cara untuk menggunakan efek endowmen untuk keuntungan Anda adalah dengan menyinkronkan kenaikan gaji dengan peningkatan kontribusi dana pensiun. Dengan cara itu, peningkatan kontribusi ke dana pensiun tidak mengurangi take-home pay dan tidak dipandang sebagai kehilangan sesuatu yang sudah Anda miliki.

Akuntansi mental

Uang dapat dipertukarkan — dengan kata lain, dolar dapat dipertukarkan, dengan satu dolar sama nilainya dengan dolar lainnya. Tetapi sistem akuntansi mental orang tidak memperlakukan semua dolar sebagai sama, dan ini dapat mengakibatkan orang bertindak dengan cara yang bertentangan dengan matematika sederhana.

Orang cenderung mengkategorikan dana dan menggunakannya untuk tujuan yang dimaksudkan meskipun ini tidak efisien. Thaler menyajikan contoh jenis akuntansi mental ini dalam makalahnya tahun 1985, Akuntansi Mental dan Pilihan Konsumen . Sepasang suami istri telah menghemat $15, 000 untuk rumah liburan yang mereka rencanakan untuk dibeli dalam beberapa tahun, dan memasukkan uang itu ke dalam rekening yang menghasilkan bunga 10 persen. Pada waktu bersamaan, mereka membeli mobil baru dengan pinjaman tiga tahun seharga $11, 000 dengan bunga 15 persen.

Matematika sederhana menyatakan bahwa pasangan itu akan keluar terlebih dahulu menggunakan dana rumah liburan mereka untuk membeli mobil, membayar diri mereka sendiri daripada membayar bank dengan bunga 5 persen lebih tinggi daripada yang mereka peroleh. Tetapi orang cenderung memberi label uang dengan tujuan dan memberi nilai pada uang penyimpanan mereka dalam kategori yang tepat dalam sistem akuntansi mental mereka.

Bahkan sumber dana dapat memicu orang untuk memasukkan uangnya ke dalam kategori mental yang berbeda. Apakah Anda akan membelanjakan $500 dari kemenangan lotere dengan cara yang sama seperti Anda menghabiskan kenaikan gaji $500? Orang mungkin akan menggunakan kemenangan lotere untuk membeli sesuatu yang menyenangkan, tetapi menggunakan uang dari kenaikan gaji untuk membayar utang atau meningkatkan tabungan. Itu sama saja $500, tetapi orang-orang melampirkan tujuan yang berbeda untuk uang berdasarkan sistem akuntansi mental mereka.

Terlalu percaya diri

Dalam sebuah studi tahun 2005 yang menganalisis draft pick putaran pertama NFL, Thaler (bersama dengan Cade Massey) menemukan bahwa tim sering kali membayar terlalu banyak untuk pengambilan awal berdasarkan kemampuan mereka untuk menemukan pemain "superstar" berikutnya. Pilihan putaran kedua umumnya merupakan nilai yang lebih baik. Jadi mengapa tim terus membayar harga setinggi langit untuk draft pick putaran pertama?

Salah satu penjelasannya adalah bahwa tim menghabiskan banyak waktu untuk mempelajari dan menganalisis pilihan draf tinggi dan menjadi terlalu percaya diri dalam kemampuan mereka untuk memilih pemenang. Terlalu percaya diri dapat membuat konsumen membeli produk teknologi terbaru dan terbaik dengan harga mahal, dan investor untuk percaya diri membeli saham dengan harga yang tidak sesuai dengan aset dan pendapatan mereka.

Bias status quo

Momentum adalah kekuatan yang kuat dalam psikologi manusia. Orang-orang memiliki kecenderungan untuk lebih memilih keadaan saat ini daripada pilihan alternatif. Mereka lebih suka mempertahankan apa yang mereka miliki daripada mengambil risiko kerugian potensial dari membuat perubahan.

Contoh bisnis yang memanfaatkan bias status quo untuk menjual lebih banyak produk adalah melalui langganan opt-out. Anda mungkin mendapatkan tingkat penggoda rendah pada keanggotaan gym, klub anggur, atau langganan majalah yang secara otomatis berlanjut dengan harga penuh kecuali Anda menyisih. Setelah Anda mendaftar untuk berlangganan dan mulai menerima manfaat, Bias status quo membuat Anda lebih mungkin untuk tetap berlangganan daripada mengambil tindakan untuk langsung memilih keluar.

Bias status quo dapat digunakan untuk membantu orang menghemat uang, juga:Jika pemberi kerja secara otomatis mendaftarkan karyawan untuk berkontribusi pada rencana 401(k) dengan pilihan untuk tidak ikut, partisipasi bisa sampai dua kali lebih tinggi daripada jika karyawan perlu mengambil tindakan untuk mendaftar di tempat pertama.