Apa itu Penipuan Wall Street?

Penipuan Wall Street telah ada selama Wall Street itu sendiri. Pusat investasi – seperti Wall Street – menarik uang dalam jumlah besar, dan di mana ada sejumlah besar uang, biasanya ada setidaknya beberapa orang yang berencana untuk mendapatkannya secara ilegal. Karena itu, sejarah dunia keuangan terkait erat dengan sejarah penipuan keuangan.

Ketika Wall Street sebagian besar tidak diatur, melalui bagian awal 20 ^th abad, banyak kegiatan terjadi secara teratur yang dulunya legal tetapi kemudian dilarang sebagai skema penipuan. Sebagai contoh, "pompa dan dumpSkema pompa dan DumpA pump and dump adalah jenis penipuan sekuritas yang melibatkan inflasi buatan ("pompa") dari harga sekuritas melalui palsu, menyesatkan, atau pernyataan berlebihan mengenai harga sekuritas. Penipu dapat mengambil untung dari inflasi harga dengan menjual strategi sekuritas dengan cepat – membeli saham dengan harga rendah, mempromosikannya secara luas, dan kemudian terjual habis setelah kenaikan cepat – adalah taktik perdagangan yang legal, seperti perdagangan orang dalam.

Baru setelah kehancuran pasar saham tahun 1929 dan Depresi Hebat berikutnya. Depresi Hebat Depresi Hebat adalah depresi ekonomi di seluruh dunia yang terjadi dari akhir 1920-an hingga 1930-an. Selama beberapa dekade, perdebatan berlanjut tentang apa yang menyebabkan bencana ekonomi, dan para ekonom tetap terpecah atas sejumlah aliran pemikiran yang berbeda. bahwa Wall Street mulai diatur secara signifikan dalam hal apa yang dianggap dan tidak dianggap sebagai praktik legal dan sah.

Di antara kasus penipuan besar Wall Street baru-baru ini, penipuan akuntansi telah menjadi salah satu pelanggaran yang paling berulang, sering dilakukan oleh perusahaan besar.

Ringkasan

• Penipuan di Wall Street telah ada selama Wall Street menjadi pusat keuangan – di mana pun tumpukan uang dikumpulkan, skema individu yang tidak bermoral untuk mendapatkan sebagian darinya melalui cara apa pun yang mungkin, hukum atau sebaliknya.
• Banyak aktivitas yang sekarang dianggap penipuan di Wall Street – seperti perdagangan orang dalam – dulunya benar-benar legal.
• Banyak penipuan Wall Street terbesar dalam beberapa tahun terakhir telah melibatkan skandal akuntansi besar, di mana perusahaan bersekongkol untuk melaporkan pendapatan yang meningkat atau menyembunyikan kerugian.

Kasus Penipuan Wall Street Sepanjang Sejarah

Berikut ini adalah beberapa yang terbesar, paling terkenal, dan kasus penipuan paling menarik yang dilakukan di Wall Street sepanjang sejarahnya:

Albert Wiggin

Anda mungkin belum pernah mendengar tentang Albert Wiggin, tetapi dia menjadi penipu Wall Street yang cukup besar untuk memiliki undang-undang anti-penipuan yang sebagian dinamai menurut namanya.

Wiggin adalah penggerak utama di awal 20 ^th abad dalam pertumbuhan apa yang sekarang JP Morgan Chase Bank. Dia membantu membimbing bank melalui beberapa merger dan akuisisi yang meningkatkan aset bank dari sedikit di atas $200 juta menjadi hampir $3 miliar, menjadikannya salah satu bank terbesar di dunia.

Sayangnya untuk Albert, bukan itu yang dia terkenal. Sebagai gantinya, dia dikenal sebagai pendorong untuk bagian tertentu – yang dikenal sebagai bagian Wiggin – dari Securities and Exchange Act tahun 1934. Bagian Wiggin – Bagian 16 – berurusan dengan perdagangan orang dalam.

Wiggins telah menghasilkan beberapa juta dolar dengan mempersingkat saham bank pada September 1929, tepat sebelum kecelakaan besar di bulan Oktober. Tidak ada bedanya, setelah kecelakaan, Wiggins mengorganisir upaya – sayangnya, yang gagal – oleh investor besar untuk mencoba menopang pasar saham. Wiggins ditakdirkan untuk selamanya setelah ditandai sebagai penjahat Wall Street.

Mineral Bre-X

Perusahaan pertambangan Kanada Bre-X Minerals hanyalah salah satu dari banyak penipuan Wall Street yang terkait dengan saham pertambangan emas. Sama seperti orang-orang yang bergegas ke California pada tahun 1849 dengan keyakinan bahwa mereka dapat memperoleh banyak uang dengan emas, sepanjang sejarah Wall Street, investor telah bergegas untuk berinvestasi di saham pertambangan emas pemula yang dikabarkan telah mencapai "pemogokan besar." Para investor telah berharap untuk mengubah satu sen sahamPenny StockPenny stock adalah saham biasa dari perusahaan publik kecil yang diperdagangkan dengan harga rendah. Definisi khusus saham penny dapat bervariasi antar negara. Sebagai contoh, di Amerika Serikat, saham yang diperdagangkan dengan harga kurang dari $5 dianggap investasi jutaan.

Bre-X Minerals diduga menemukan tambang emas terbesar dalam sejarah, di Indonesia, pada tahun 1997. Saham melonjak hingga hampir $300 per saham, dan banyak investor yang menjual di dekat puncak memang menghasilkan banyak uang dari saham.

Sayangnya untuk sisa investor di Bre-X, pemogokan emas besar terbukti tidak lain hanyalah tipuan total. Saham jatuh kembali menjadi saham penny hampir dalam semalam ketika penipuan itu ditemukan. Beberapa kerugian terbesar adalah beberapa dana pensiun Dana Pensiun Dana pensiun adalah dana yang mengakumulasi modal untuk dibayarkan sebagai pensiun bagi karyawan ketika mereka pensiun di akhir karir mereka. yang telah menginvestasikan puluhan juta dolar masing-masing di saham.

Enron

Di antara penipuan Wall Street terbesar dan paling terkenal adalah kisah Enron, sebuah perusahaan jasa energi besar. Sebelum bencana penipuan yang menghapus Enron dari peta keuangan, itu diperkirakan menjadi salah satu dari sepuluh perusahaan terbesar di Amerika Serikat.

Penipuan Enron adalah salah satu penipuan akuntansi terbesar dalam sejarah Wall Street. Dalam upaya memikat dan mempertahankan investor, eksekutif perusahaan bersekongkol untuk menggelembungkan pendapatannya dan menyembunyikan sebagian besar utangnya. Ketika penipuan itu terungkap pada tahun 2001, Saham Enron anjlok dari sekitar $90 per saham menjadi kurang dari $1 per saham.

Enron dilipat, dan juga membawa serta kantor akuntannya, Arthur Anderson, yang dinyatakan bersalah berkonspirasi dengan perusahaan untuk mempertahankan penipuan akuntansi.

KesehatanSelatan

Skandal akuntansi besar lainnya di Wall Street terungkap atas izin Richard Scrushy, CEO dan pendiri HealthSouth, sebuah penyedia layanan kesehatan. Selama tahun 1990-an, HealthSouth berkembang pesat, mengakuisisi bisnis perawatan kesehatan lainnya dan akhirnya peringkat di antara perusahaan perawatan kesehatan terbesar di Amerika Serikat. Tak perlu dikatakan, saham perusahaan juga melesat lebih tinggi selama waktu itu.

Sayangnya, Scrushy berada di balik pernyataan besar-besaran atas pendapatan perusahaan selama periode dari tahun 1996 hingga 2002. Seberapa besar pernyataan yang berlebihan itu? HealthSouth melaporkan laba bersih sebesar $1,3 miliar, sementara itu sebenarnya menderita kerugian yang berjumlah hampir $ 2 miliar.

Ketika Securities and Exchange Commission (SEC) mengungkap penipuan pada awal 2003, Saham HealthSouth turun dari hampir $100 per saham menjadi kurang dari 15 sen per saham dalam satu hari perdagangan. Kemudian dikeluarkan dari Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) Bursa Efek New York (NYSE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 yang terbesar.

Ada dua fakta menarik tentang akibat dari penipuan HealthSouth. Pertama, Scrushy tidak pernah dihukum atas lusinan tuduhan penipuan yang ditujukan kepadanya. Apa yang membuatnya tersandung dan mengarah pada keyakinan adalah skema suapnya untuk mendapatkan kursi di dewan pengawas rumah sakit.

Kedua, setelah membayar denda ratusan juta, HealthSouth berhasil pulih dan sekali lagi menjadi saham yang terdaftar di NYSE, dan pada tahun 2015 perusahaan, sekali lagi menguntungkan, mulai membayar dividen kepada pemegang saham. Tentu saja, tidak ada yang membantu pemegang saham sebelumnya, beberapa di antaranya telah kehilangan kekayaan kecil yang mereka investasikan di perusahaan.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Penipuan KorporatPenipuan KorporatPenipuan perusahaan terdiri dari tindakan ilegal atau tidak etis dan menipu yang dilakukan baik oleh perusahaan atau individu yang bertindak dalam
• Manipulasi PasarManipulasi PasarManipulasi pasar, juga dikenal sebagai manipulasi harga atau manipulasi saham, mengacu pada inflasi buatan atau deflasi harga sekuritas.
• RacketeeringRacketeeringRacketeering adalah istilah hukum yang mengacu pada tindakan yang dilakukan yang merupakan bagian dari perusahaan kriminal yang sedang berlangsung. Istilahnya paling umum
• Skandal Akuntansi TerpopulerSkandal Akuntansi TerpopulerDua dekade terakhir menyaksikan beberapa skandal akuntansi terburuk dalam sejarah. Miliaran dolar hilang sebagai akibat dari bencana keuangan ini. Di dalam