Apa itu "Kulit dalam Game"?

"Skin in the Game" adalah ungkapan yang dipopulerkan oleh investor terkenal dunia Warren Buffet yang menandakan suatu kondisi di mana orang dalam berpangkat tinggi membeli saham perusahaan tempat mereka menjadi bagian dengan menggunakan uang pribadi mereka. Ini adalah pepatah umum dalam bisnis, berjudi, keuangan, dan politik.

Ringkasan

• "Skin in the Game" adalah pepatah umum dalam bisnis, keuangan, dan perjudian yang melibatkan orang dalam berpangkat tinggi yang membeli saham perusahaan yang merupakan bagian dari penggunaan uang pribadi mereka.
• Tujuan di balik para eksekutif menempatkan kulit dalam permainan adalah untuk menciptakan sebuah perusahaan yang dikelola oleh individu-individu yang berpikiran sama yang tujuannya adalah untuk meningkatkan perusahaan.
• Kerugian dari skin game adalah konflik kepentingan antara manajemen dan klien. Karenanya, aturan tertentu memungkinkan lembaga keuangan hanya memiliki 0,5% hingga 2% dari portofolio mereka.

Memahami Kulit dalam Game

Dalam dunia keuangan dan bisnis, frase mengacu pada ketika eksekutif tingkat tinggi di sebuah perusahaan memperoleh saham yang signifikan dalam saham perusahaan, yang menyelaraskan risiko/imbalan pribadi mereka dengan pemegang saham lainnya. Kata "kulit" adalah kiasan yang menggambarkan seseorang yang terlibat mempertaruhkan kulit atau kulit mereka sendiri dalam menang atau kalah dalam perjudian atau bisnis.

Adalah umum bagi seorang eksekutif perusahaan untuk menggunakan opsi saham Opsi Saham Karyawan (ESO) Opsi saham karyawan (ESO) adalah bentuk kompensasi ekuitas keuangan yang ditawarkan kepada karyawan dan eksekutif oleh organisasi mereka untuk membeli saham dengan harga diskon atau menerima kompensasi saham; Namun, tidak umum bagi para eksekutif untuk menginvestasikan uang pribadi mereka di perusahaan tempat mereka bekerja. Ini menunjukkan tanda kepercayaan atau itikad baik ketika seorang eksekutif menempatkan "kulit dalam permainan, ” karena menggambarkan bahwa perusahaan bergerak ke arah yang positif dan harga saham akan naik di masa depan jika perusahaan memainkan semua kartunya dengan benar.

Tujuan di balik para eksekutif menempatkan kulit dalam permainan adalah untuk menciptakan sebuah perusahaan yang dikelola oleh individu-individu yang berpikiran sama yang tujuannya adalah untuk meningkatkan perusahaan.

Persyaratan Skin dalam Game

Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi mengharuskan organisasi untuk mengungkapkan berapa banyak uang yang telah diinvestasikan oleh eksekutif di perusahaan. Hal ini terutama berlaku untuk manajer portofolio yang telah menginvestasikan uang pribadi mereka dalam dana, dan publik menggunakan informasi tersebut untuk menginvestasikan uang mereka dengan pengelola dana atau tidak.

Lebih-lebih lagi, SEC mengharuskan organisasi mengungkapkan perdagangan orang dalam atau kepemilikan sekuritas organisasi. Diperlukan untuk mengungkapkan informasi karena setiap perdagangan yang dilakukan oleh direktur dan eksekutif dapat mempengaruhi harga saham perusahaan karena manajemen tingkat atas akan memperdagangkan saham senilai jutaan dolar.

Ada beberapa formulir yang perlu diajukan eksekutif ke SEC. Investor dapat menggunakan laporan tersebut untuk membuat keputusan yang berpengetahuan tentang apakah akan melakukan investasi atau tidak dalam organisasi.

Kekurangan Skin dalam Game

Ada batasan untuk kulit dalam permainan ketika eksekutif dan direktur diperintahkan untuk menginvestasikan uang pribadi mereka di bagian organisasi. Banyak lembaga keuangan seperti bank mencegah eksekutif memiliki kulit dalam permainan, sebagai lembaga keuangan mengelola modal klien mereka.

Pembatasan tersebut dilakukan untuk mencegah terjadinya benturan kepentingan dan mengatasi masalah front running, yang merupakan aktivitas ilegal yang melibatkan eksekutif tingkat atas yang melakukan perdagangan menggunakan informasi orang dalamInformasi orang dalamInformasi orang dalam, juga disebut informasi orang dalam, mengacu pada fakta non-publik mengenai perusahaan publik yang dapat memberikan keuntungan finansial di pasar. Dengan kata lain, informasi orang dalam adalah pengetahuan dan informasi tentang operasi, pipa produk/layanan atau informasi non-publik untuk mendapatkan keuntungan finansial.

Ada keterbatasan dana campuran, yang melibatkan penggabungan sumber daya perusahaan dan dana swasta. Sebagai contoh, lembaga investasi, seperti reksa dana, perusahaan ekuitas swasta, dan dana lindung nilai secara hukum terbatas pada posisi investasi yang berkisar dari 0,5% hingga 2%.

Skenario Kulit Dunia Nyata dalam Game

Investor biasanya ingin eksekutif tingkat yang lebih tinggi seperti CEO dan CFO memiliki kulit dalam permainan. Contoh yang baik adalah Mark Zuckerberg, salah satu pendiri Facebook (FB). Kinerja dan citra publiknya akan berdampak signifikan terhadap harga saham perusahaan, karena ia memiliki saham mayoritas di perusahaan.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Dewan DireksiDewan DireksiDewan direksi adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik wajib mengangkat dewan direksi.
• CEO vs. CFOCEO vs. CFO Orang di luar dunia bisnis sering bingung dengan peran yang dimainkan oleh CEO vs. CFO. Chief Executive Officer (CEO) dan Chief Financial Officer (CFO) mengambil tanggung jawab yang berbeda tetapi sama pentingnya dalam sebuah organisasi.
• Perdagangan Orang DalamPerdagangan Orang DalamPerdagangan orang dalam mengacu pada praktik pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan publik saat memiliki informasi material yang
• Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.