Apa itu Rasio Keuangan?

Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuanganTiga Laporan KeuanganKetiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, lembaran saldo, dan laporan arus kas. Tiga pernyataan inti ini adalah untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang sebuah perusahaan. Angka-angka yang ditemukan pada laporan keuangan perusahaan – neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi., laporan laba rugiLaporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau, dan laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. – digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas perusahaan, manfaat, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi.

Rasio keuangan dikelompokkan ke dalam kategori berikut:

• Rasio likuiditas
• Rasio leverage
• Rasio efisiensi
• Rasio profitabilitas
• Rasio nilai pasar

Kegunaan dan Pengguna Analisis Rasio Keuangan

Analisis rasio keuangan melayani dua tujuan utama:

1. Lacak kinerja perusahaan

Menentukan rasio keuangan individu per periode dan melacak perubahan nilainya dari waktu ke waktu dilakukan untuk melihat tren yang mungkin berkembang di perusahaan. Sebagai contoh, rasio utang terhadap aset yang meningkat dapat menunjukkan bahwa perusahaan terbebani dengan utang dan pada akhirnya mungkin menghadapi risiko gagal bayar.

2. Membuat penilaian komparatif mengenai kinerja perusahaan

Membandingkan rasio keuangan dengan pesaing utama dilakukan untuk mengidentifikasi apakah suatu perusahaan berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada rata-rata industri. Sebagai contoh, membandingkan pengembalian aset antar perusahaan membantu seorang analis atau investor untuk menentukan perusahaan mana yang paling efisien menggunakan asetnya.

Pengguna rasio keuangan meliputi pihak eksternal dan internal perusahaan:

• Pengguna eksternal: Analis keuangan, investor ritel, kreditur, pesaing, otoritas pajak, otoritas pengatur, dan pengamat industri
• Pengguna internal: Tim manajemen, karyawan, dan pemilik

Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban jangka pendek dan jangka panjang. Rasio likuiditas umum meliputi:

Current RatioFormula Current RatioRumus Current Ratio adalah =Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio saat ini, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Rasio mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aset lancar:

Rasio lancar =Aktiva lancar / Kewajiban lancar

Rasio uji asamRasio Uji AsamRasio Uji Asam, juga dikenal sebagai rasio cepat, adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa cukup aset jangka pendek perusahaan dapat menutupi kewajiban lancar mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aset cepat:

Rasio uji asam =Aktiva lancar – Persediaan / Kewajiban lancar

Rasio kasRasio KasRasio kas, kadang-kadang disebut sebagai rasio aset kas, adalah metrik likuiditas yang menunjukkan kapasitas perusahaan untuk melunasi kewajiban utang jangka pendek dengan kas dan setara kasnya. Dibandingkan dengan rasio likuiditas lainnya seperti rasio lancar dan rasio cepat, rasio kas lebih ketat, ukuran yang lebih konservatif mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan kas dan setara kas:

Rasio Kas =Kas dan Setara Kas / Kewajiban Lancar

Rasio arus kas operasiRasio Arus Kas OperasiRasio Arus Kas Operasi, rasio likuiditas, adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat melunasi kewajibannya saat ini dengan arus kas yang dihasilkan dari operasi bisnis intinya. Metrik keuangan ini menunjukkan berapa banyak yang diperoleh perusahaan dari aktivitas operasinya, per dolar kewajiban lancar. adalah ukuran berapa kali perusahaan dapat melunasi kewajiban lancar dengan uang tunai yang dihasilkan dalam periode tertentu:

Rasio arus kas operasi =Arus kas operasi / Kewajiban lancar

Tingkatkan Rasio Keuangan

Rasio LeverageRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template excel mengukur jumlah modal yang berasal dari hutang. Dengan kata lain, rasio keuangan leverage digunakan untuk mengevaluasi tingkat hutang perusahaan. Rasio leverage umum meliputi:

Rasio hutang Rasio Hutang terhadap Aset Rasio hutang terhadap aset, juga dikenal sebagai rasio utang, adalah rasio leverage yang menunjukkan persentase aset yang dibiayai dengan utang. mengukur jumlah relatif aset perusahaan yang diperoleh dari utang:

Rasio hutang =Total kewajiban / Total aset

Rasio utang terhadap ekuitasArtikel KeuanganFinanceCFI dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel! menghitung bobot total utang dan kewajiban keuangan terhadap ekuitas pemegang saham:

Rasio hutang terhadap ekuitas =Total kewajiban / ekuitas pemegang saham

Interest coverage ratioInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengetahui kemampuan suatu perusahaan dalam membayar bunga atas hutangnya. menunjukkan betapa mudahnya sebuah perusahaan dapat membayar beban bunganya:

Rasio cakupan bunga =Pendapatan operasional / Beban bunga

Rasio cakupan layanan utang mengungkapkan betapa mudahnya sebuah perusahaan dapat membayar kewajiban utangnya:

Rasio cakupan layanan hutang =Pendapatan operasional / Total layanan hutang

Rasio Efisiensi

rasio efisiensi, juga dikenal sebagai rasio keuangan aktivitas, digunakan untuk mengukur seberapa baik perusahaan memanfaatkan aset dan sumber dayanya. Rasio efisiensi umum meliputi:

Rasio perputaran aset Perputaran aset Perputaran aset mengukur nilai pendapatan yang dihasilkan oleh bisnis relatif terhadap total aset rata-rata untuk tahun fiskal tertentu. mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari aset:

Rasio perputaran aset =Penjualan bersih / Rata-rata total aset

Rasio perputaran persediaanPerputaran PersediaanPerputaran persediaan, atau rasio perputaran persediaan, adalah berapa kali bisnis menjual dan mengganti stok barangnya selama periode tertentu. Ini mempertimbangkan harga pokok penjualan, relatif terhadap persediaan rata-rata selama satu tahun atau dalam periode waktu tertentu. mengukur berapa kali persediaan perusahaan dijual dan diganti selama periode tertentu:

Rasio perputaran persediaan =Harga pokok penjualan / Persediaan rata-rata

Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali perusahaan dapat mengubah piutang menjadi uang tunai selama periode tertentu:

Rasio perputaran piutang =Penjualan kredit bersih / Piutang rata-rata

Hari penjualan dalam rasio persediaanHari Penjualan dalam Persediaan (DSI)Hari Penjualan dalam Persediaan (DSI), kadang-kadang dikenal sebagai hari persediaan atau hari dalam persediaan, adalah pengukuran jumlah hari atau waktu rata-rata mengukur jumlah hari rata-rata yang disimpan perusahaan untuk persediaan sebelum menjualnya kepada pelanggan:

Hari penjualan dalam rasio persediaan =365 hari / Rasio perputaran persediaan

Rasio Profitabilitas

Rasio ProfitabilitasRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas. Rasio keuangan profitabilitas umum meliputi:

Rasio margin kotorRasio Margin BrutoRasio Margin Kotor, juga dikenal sebagai rasio margin laba kotor, adalah rasio profitabilitas yang membandingkan laba kotor perusahaan dengan pendapatannya. membandingkan laba kotor perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menunjukkan berapa banyak laba yang diperoleh perusahaan setelah membayar harga pokok penjualannya:

Rasio margin kotor =Laba kotor / Penjualan bersih

Rasio margin operasiMargin Laba OperasiMargin Laba Operasi adalah rasio profitabilitas atau kinerja yang mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan perusahaan dari operasinya, sebelum dikurangi pajak dan beban bunga. Ini dihitung dengan membagi laba operasi dengan total pendapatan dan dinyatakan sebagai persentase. membandingkan pendapatan operasi perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menentukan efisiensi operasi:

Rasio margin operasi =Pendapatan operasional / Penjualan bersih

Rasio pengembalian aset Rumus Pengembalian Aset &ROA Rumus ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pengembalian investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya. mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba:

Rasio pengembalian aset =Laba bersih / Total aset

Rasio pengembalian atas ekuitasReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang sahamnya (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham. mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan ekuitasnya untuk menghasilkan laba:

Rasio pengembalian ekuitas =Laba bersih / ekuitas pemegang saham

Rasio Nilai Pasar

Rasio nilai pasar digunakan untuk mengevaluasi harga saham perusahaan. Rasio nilai pasar umum meliputi:

Rasio nilai buku per saham menghitung nilai per saham perusahaan berdasarkan ekuitas yang tersedia untuk pemegang saham:

Rasio nilai buku per saham =(Ekuitas pemegang saham – Ekuitas preferen) / Total saham biasa yang beredar

Rasio hasil dividen mengukur jumlah dividen yang diatribusikan kepada pemegang saham relatif terhadap nilai pasar per saham:

Rasio hasil dividen =Dividen per saham / Harga saham

Rasio laba per saham mengukur jumlah laba bersih yang diperoleh untuk setiap saham yang beredar:

Rasio laba per saham =Laba bersih / Total saham beredar

Price Earning RatioPrice Earnings Ratio Price Earnings Ratio (P/E Ratio adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberikan rasa yang lebih baik tentang nilai perusahaan. membandingkan harga saham perusahaan dengan laba per sahamnya :

Rasio harga-pendapatan =Harga saham / Laba per saham

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca panduan rasio keuangan CFI. CFI adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi profesional perbankan investasi. Untuk membantu Anda memajukan karir Anda di industri jasa keuangan, lihat sumber daya CFI tambahan berikut:

• Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,
• Bagaimana 3 Laporan Keuangan Terhubung Bagaimana 3 Laporan Keuangan Terhubung Bagaimana 3 Laporan Keuangan Dihubungkan? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama-sama untuk pemodelan keuangan dan
• Analisis Perusahaan SebandingAnalisis Perusahaan SebandingPanduan ini menunjukkan kepada Anda langkah demi langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps") dan menyertakan template gratis dan banyak contoh.
• Jenis Model Keuangan Jenis Model Keuangan Jenis model keuangan yang paling umum meliputi:3 model pernyataan, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas