Apa itu Perjanjian Keuangan?

Perjanjian keuangan adalah janji atau perjanjian yang dibuat oleh pihak peminjam yang bersifat keuangan. Contoh perjanjian keuangan adalah ketika perusahaan peminjam setuju untuk mempertahankan (tetap di atas atau di bawah) rasio yang disepakati, biasanya rasio keuangan seperti interest coverage ratioInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas hutangnya yang belum dibayar., rasio total aset terhadap utang, atau rasio hutang terhadap ekuitas Rasio Hutang terhadap Ekuitas Rasio Hutang terhadap Ekuitas adalah rasio leverage yang menghitung nilai total hutang dan kewajiban keuangan terhadap total ekuitas pemegang saham. Perjanjian mengharuskan peminjam untuk mematuhi persyaratan yang disepakati dalam perjanjian pinjaman.

Ringkasan

• Perjanjian keuangan adalah janji atau perjanjian yang dibuat oleh pihak peminjam yang bersifat keuangan.
• Kovenan adalah janji atau perjanjian yang dibuat oleh pihak peminjam untuk memenuhi syarat-syarat yang telah disepakati sehubungan dengan perjanjian pinjaman.
• Contoh yang sangat mendasar dari perjanjian keuangan adalah ketika perusahaan peminjam setuju untuk mempertahankan (tetap di atas atau di bawah) rasio keuangan yang disepakati, seperti rasio cakupan bunga, rasio total aset terhadap utang, atau rasio utang terhadap ekuitas.

Pentingnya Perjanjian Keuangan

Perjanjian keuangan melayani tujuan jaring pengaman bagi pemberi pinjaman. Biasanya dilakukan oleh pemberi pinjaman sebagai langkah untuk mengurangi risiko Risiko KreditRisiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi karena kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan apa pun, terutama, terkait dengan meminjamkan uang mereka. Dengan membuatnya mengikat secara hukum bagi peminjam untuk mempertahankan batas rasio tertentu atau menjaga tingkat arus kas tertentu, pemberi pinjaman memastikan keamanan dan keamanan uang yang dipinjamkan dan melindungi dirinya dari risiko yang terkait dengan perjanjian pinjaman.

Biasanya, pelanggaran perjanjian keuangan mengakibatkan pemberi pinjaman mendapatkan hak untuk menarik seluruh jumlah pinjaman, mengumpulkan agunanAgunanAgunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau badan kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan untuk pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar dalam pembayarannya. (jika disepakati sebelumnya) sebagai ganti pelanggaran perjanjian perjanjian, atau membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi atas pinjaman dari yang telah disepakati sebelumnya.

Perjanjian keuangan dapat diabaikan atas kebijaksanaan pemberi pinjaman. Mereka bisa bersifat sementara atau permanen. Namun, itu sepenuhnya tergantung pada pemberi pinjaman, dan pihak peminjam biasanya tidak berdaya mengenai keputusan pengabaian tersebut.

Contoh Perjanjian Keuangan

• Mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tertentu
• Mempertahankan rasio cakupan bunga tertentu
• Mempertahankan tingkat arus kas tertentu
• Mempertahankan tingkat pendapatan minimum sebelum bunga, pajak, dan depresiasi (EBITD)
• Mempertahankan tingkat minimum pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT)Panduan EBIT EBIT adalah singkatan dari Laba Sebelum Bunga dan Pajak dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasional (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan.
• Mempertahankan tingkat tertentu dari biaya operasional

Keuntungan dari Perjanjian Finansial

Untuk Peminjam

1. Kepercayaan

Perjanjian keuangan adalah sarana untuk mendapatkan kepercayaan dari pemberi pinjaman. Lewat sini, pihak pemberi pinjaman memastikan bahwa ada keamanan terhadap risiko yang terkait dengan perjanjian pinjaman.

2. Stabilitas kinerja keuangan

Ketika peminjam terikat secara hukum untuk mempertahankan rasio tertentu atau menjaga tingkat arus kas tertentu, karena perjanjian keuangan, itu juga memastikan stabilitas keuangan untuk dirinya sendiri.

Untuk Pemberi Pinjaman

1. Keamanan

Salah satu keuntungan utama dari perjanjian keuangan kepada pemberi pinjaman adalah bahwa hal itu dapat digunakan sebagai ukuran keamanan untuk melindungi pemberi pinjaman dari kehilangan jumlah yang telah mereka pinjamkan. Perjanjian keuangan biasanya digunakan sebagai ukuran keamanan untuk memastikan ada cukup arus kas atau stabilitas dengan pihak peminjam sehingga mereka dapat membayar kembali pinjamannya.

2. Kontrol

Perjanjian keuangan adalah usaha yang diminta oleh pemberi pinjaman sebagai imbalan untuk meminjamkan uang kepada pihak peminjam. Perjanjian biasanya berakhir dengan pemberi pinjaman berada di atas angin, karena mereka memiliki kendali atas situasi pinjaman.

3. Hak

Pemberi pinjaman terlindungi dengan baik ketika ada perjanjian keuangan untuk pengaturan pinjaman. Hal ini karena pada pelanggaran perjanjian/kontrak perjanjian keuangan, pemberi pinjaman berhak untuk memanggil seluruh jumlah pinjaman, menagih agunan (jika disepakati sebelumnya) dengan imbalan pelanggaran perjanjian perjanjian, atau membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi atas pinjaman dari yang telah disepakati sebelumnya, dan seterusnya.

Kerugian dari Perjanjian Keuangan

Untuk Peminjam

1. Membatasi dan membatasi

Perjanjian keuangan dapat membatasi dan membatasi pihak peminjam, karena dapat menghambat kebebasan ekonomi atau finansial peminjam. Untuk mempertahankan tingkat rasio atau arus kas tertentu, operasi pihak peminjam mungkin sangat terbatas atau dibatasi.

2. Risiko pelanggaran

Ketika suatu pihak meminjam dana, mereka biasanya melakukannya untuk membiayai beberapa operasi mereka yang mereka sendiri tidak memiliki cukup uang. Perjanjian keuangan membatasi kebebasan finansial pihak peminjam karena mereka tidak dapat membelanjakan uang sebanyak yang mereka rencanakan, mengekspos mereka pada risiko pelanggaran yang tinggi, yang dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar dari yang diharapkan.

Untuk Pemberi Pinjaman

1. Tidak sangat mudah

Meskipun perjanjian semacam itu bertindak sebagai tindakan pengamanan, itu tidak selalu merupakan rencana yang sangat mudah. Meskipun memberikan pemberi pinjaman hak-hak tertentu, itu tidak dapat menghentikan terjadinya default yang akan datang.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Certified Banking &Credit Analyst (CBCA)® - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya CFI tambahan yang relevan di bawah ini:

• Kelayakan KreditKelayakan KreditKelayakan Kredit, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau pantasnya seseorang dihargai. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya tepat waktu, peminjam dianggap layak untuk dikreditkan.
• Perjanjian HutangPerjanjian HutangPerjanjian hutang adalah pembatasan bahwa pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) membuat perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
• Biaya Tetap dan Variabel Biaya Tetap dan Variabel Biaya adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut
• Analisis PinjamanAnalisis PinjamanAnalisis pinjaman adalah metode evaluasi yang menentukan apakah pinjaman dibuat dengan persyaratan yang layak dan apakah calon peminjam dapat dan bersedia membayar kembali pinjaman tersebut.