Apa itu Siklus Hidup Bisnis?

Siklus hidup bisnis adalah perkembangan bisnis secara bertahap dari waktu ke waktu dan paling sering dibagi menjadi lima tahap:peluncuran, pertumbuhan, mengguncang, kematangan, dan menurun. Siklus ditunjukkan pada grafik dengan sumbu horizontal sebagai waktu dan sumbu vertikal sebagai dolar atau berbagai metrik keuangan. Dalam artikel ini, kami akan menggunakan tiga metrik keuangan untuk menggambarkan status setiap fase siklus hidup bisnis, termasuk penjualanPendapatan PenjualanPendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan, profitNet IncomeNet Income adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu tiba di melalui, dan arus kasValuationPanduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel ini akan mengajarkan Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi sebelumnya, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, .

Gambar:Kelas Corporate Finance CFI GRATIS.

Fase Satu:Peluncuran

Setiap perusahaan memulai operasinya sebagai sebuah bisnis dan biasanya dengan meluncurkan produk atau layanan baru. Kemungkinan didanai, peluang sukses komersial, sifat yang mereka cari, lemparan yang baik vs yang buruk. Selama fase peluncuran, penjualan rendah tapi perlahan (dan mudah-mudahan terus) meningkat. Bisnis fokus pada pemasaran ke segmen konsumen sasaran mereka dengan mengiklankan keunggulan komparatif dan proposisi nilai mereka. Namun, karena pendapatan rendah dan biaya awal tinggi, bisnis rentan mengalami kerugian dalam fase ini.

Faktanya, di seluruh siklus hidup bisnis, siklus laba tertinggal dari siklus penjualan dan menciptakan jeda waktu antara pertumbuhan penjualan dan pertumbuhan laba. Keterlambatan ini penting karena berkaitan dengan siklus hidup pendanaan, yang dijelaskan di bagian akhir artikel ini.

Akhirnya, arus kas selama fase peluncuran juga negatif tetapi turun bahkan lebih rendah dari keuntungan. Hal ini disebabkan kapitalisasi biaya awal awal yang mungkin tidak tercermin dalam keuntungan bisnis tetapi tentu saja tercermin dalam arus kasnya.

Fase Dua:Pertumbuhan

Pada fase pertumbuhan, perusahaan mengalami pertumbuhan penjualan yang cepat. Karena penjualan meningkat pesat, bisnis mulai melihat keuntungan setelah mereka melewati titik impas. Namun, karena siklus laba masih tertinggal dari siklus penjualan, tingkat keuntungan tidak setinggi penjualan. Akhirnya, arus kas selama fase pertumbuhan menjadi positif, menunjukkan kelebihan arus kas masuk.

Fase Tiga:Shake-out

Selama fase pengosongan, penjualan terus meningkat, tetapi dengan kecepatan yang lebih lambat, biasanya karena mendekati kejenuhan pasar atau masuknya pesaing baru di pasar Ancaman Pendatang Baru Ancaman Pendatang Baru mengacu pada ancaman yang ditimbulkan pesaing baru terhadap pemain saat ini dalam suatu industri. Ini adalah salah satu kekuatan yang membentuk. Penjualan memuncak selama fase perombakan. Meski penjualan terus meningkat, profit mulai menurun pada fase shake-out. Pertumbuhan penjualan dan penurunan laba ini menunjukkan peningkatan biaya yang signifikan. Akhirnya, arus kas meningkat dan melebihi laba.

Fase Empat:Kedewasaan

Ketika bisnis sudah matang, penjualan mulai menurun secara perlahan. Margin keuntungan semakin tipis, sementara arus kas relatif stagnan. Ketika perusahaan mendekati kedewasaan, belanja modal utama sebagian besar berada di belakang bisnis, dan oleh karena itu penghasilan kas lebih tinggi daripada laba pada laporan laba rugiLaporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi mereka selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau.

Namun, penting untuk dicatat bahwa banyak bisnis memperpanjang siklus hidup bisnis mereka selama fase ini dengan menciptakan kembali diri mereka sendiri dan berinvestasi dalam teknologi baru dan pasar negara berkembang. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk memposisikan diri dalam industri mereka yang dinamis dan menyegarkan pertumbuhan mereka di pasar.

Fase Lima:Penurunan

Pada tahap akhir dari siklus hidup bisnis, penjualan, laba, dan arus kas semua menurun. Selama fase ini, perusahaan menerima kegagalan mereka untuk memperpanjang siklus hidup bisnis mereka dengan beradaptasi dengan lingkungan bisnis yang berubah. Perusahaan kehilangan keunggulan kompetitifnya Keunggulan KompetitifKeunggulan kompetitif adalah atribut yang memungkinkan perusahaan mengungguli pesaingnya. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk mencapai margin superior dan akhirnya keluar dari pasar.

Siklus Hidup Pendanaan Perusahaan

Dalam siklus hidup pendanaan, lima tahap tetap sama tetapi ditempatkan pada sumbu horizontal. Di sumbu vertikal adalah tingkat risiko dalam bisnis; ini termasuk tingkat risiko meminjamkan uang atau menyediakan modal untuk bisnis.

Sementara siklus hidup bisnis berisi penjualan, laba, dan uang tunai sebagai metrik keuangan, Siklus hidup pendanaan terdiri dari penjualan, resiko bisnis, dan pendanaan utang sebagai indikator keuangan utama. Siklus risiko bisnis berbanding terbalik dengan siklus penjualan dan pendanaan utang.

Gambar:Kelas Keuangan Perusahaan CFI GRATIS.

Fase Satu:Peluncuran

Saat peluncuran, saat penjualan terendah, risiko bisnis adalah yang tertinggi. Selama fase ini, tidak mungkin bagi perusahaan untuk membiayai hutang karena model bisnisnya yang belum terbukti dan kemampuan yang tidak pasti untuk membayar hutang. Ketika penjualan mulai meningkat secara perlahan, kemampuan korporasi untuk membiayai utang juga meningkat.

Fase Dua:Pertumbuhan

Ketika perusahaan mengalami pertumbuhan penjualan yang pesat, risiko bisnis berkurang, sementara kemampuan mereka untuk meningkatkan utang meningkat. Selama fase pertumbuhan, perusahaan mulai melihat keuntungan dan arus kas positif, yang membuktikan kemampuan mereka untuk membayar utang.

Produk atau layanan perusahaan telah terbukti memberikan nilai di pasar. Perusahaan pada tahap pertumbuhan mencari lebih banyak modal karena mereka ingin memperluas jangkauan pasar mereka dan mendiversifikasi bisnis mereka.

Fase Tiga:Shake-out

Selama fase pengosongan, puncak penjualan. Industri mengalami pertumbuhan yang tajam, menyebabkan persaingan yang ketat di pasar. Namun, sebagai puncak penjualan, siklus hidup pembiayaan utang meningkat secara eksponensial. Perusahaan membuktikan positioning mereka yang sukses di pasar, menunjukkan kemampuan mereka untuk membayar utang. Risiko bisnis terus menurun.

Fase Empat:Kedewasaan

Ketika perusahaan mendekati kedewasaan, penjualan mulai menurun. Namun, tidak seperti tahap sebelumnya dimana siklus risiko bisnis berbanding terbalik dengan siklus penjualan, risiko bisnis bergerak dalam korelasi dengan penjualan ke titik di mana ia tidak membawa risiko bisnis. Karena penghapusan risiko bisnis, bisnis yang paling matang dan stabil memiliki akses termudah ke modal utang.

Fase Lima:Penurunan

Pada tahap akhir dari siklus hidup pendanaan, penjualan mulai menurun pada tingkat percepatan. Penurunan penjualan ini menggambarkan ketidakmampuan perusahaan untuk beradaptasi dengan perubahan lingkungan bisnis dan memperpanjang siklus hidup mereka.

Memahami siklus hidup bisnis sangat penting bagi para bankir investasi, analis keuangan perusahaan, dan profesional lainnya di industri jasa keuangan. Anda dapat memperoleh manfaat dengan memeriksa sumber informasi tambahan yang ditawarkan CFI, seperti yang tercantum di bawah ini.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan tentang 5 tahap siklus hidup bisnis atau industri ini. CFI adalah penyedia global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi dan beberapa kursus lainnya untuk profesional keuangan. Untuk membantu Anda memajukan karir Anda, lihat sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Pengembangan PerusahaanPengembangan PerusahaanPengembangan perusahaan adalah grup di perusahaan yang bertanggung jawab atas keputusan strategis untuk menumbuhkan dan merestrukturisasi bisnisnya, menjalin kemitraan strategis, terlibat dalam merger &akuisisi (M&A), dan/atau mencapai keunggulan organisasi. Corp Dev juga mengejar peluang yang memanfaatkan nilai platform bisnis perusahaan.
• Karir dalam Pengembangan PerusahaanJalur Karir Pengembangan PerusahaanPekerjaan Pengembangan Perusahaan termasuk melaksanakan merger, akuisisi, divestasi &peningkatan modal in-house untuk sebuah perusahaan. Perusahaan
• Struktur PerusahaanStruktur PerusahaanStruktur perusahaan mengacu pada organisasi berbagai departemen atau unit bisnis dalam sebuah perusahaan. Tergantung pada tujuan perusahaan dan industri
• Gambaran Umum Proses M&AMergers Akuisisi Proses M&A Panduan ini akan memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi