7 Kesalahan Umum Pinjaman Siswa

Pinjaman mahasiswa adalah fakta kehidupan bagi banyak (kebanyakan?) lulusan perguruan tinggi akhir-akhir ini dan, sayangnya, kesalahan pinjaman mahasiswa mudah dilakukan. Saya berharap saya akan memahami konsekuensi dari mengambil begitu banyak pinjaman mahasiswa sebelum saya menggunakan bantuan keuangan untuk membantu membayar liburan musim semi di Vegas. Itu sangat mudah pada saat itu…

Maju cepat ke kelulusan. Pinjaman pelajar saya berubah 180 ° dari uang mudah menjadi salah satu tantangan uang terbesar saya. Bagi siapa pun yang memiliki hutang pinjaman pelajar, tergoda untuk berusaha sangat keras untuk tidak memikirkannya atau melakukan pembayaran minimum seperti kita makan sayuran:perlahan, dengan enggan, dan dengan cukup mengeluh.

Tetapi menjaga kepala Anda di pasir dapat menyebabkan beberapa kesalahan mahal selama pembayaran. Dan mari kita hadapi itu, hal terakhir yang Anda butuhkan saat ini adalah lebih banyak tagihan dan tekanan uang!

Sebuah kata bijak—lakukan pembayaran lebih awal dan sering dan hindari kesalahan (umum) berikut saat membayar kembali pinjaman Anda:

Kesalahan #1:Tidak Melakukan Pembayaran Pinjaman Sama sekali

Saya mengerti. Hidup terjadi. Anda mungkin masih mencari pekerjaan, atau mendapat kunjungan mendadak dari beberapa pengeluaran tak terduga. Atau mungkin Anda tidak menyadari bahwa masa tenggang Anda telah berakhir saat Anda sibuk menangani tujuan keuangan pribadi lainnya. Tapi utang itu masih menumpuk.

(Dan oke, kami mengerti—kesalahan ini mungkin tidak sama persis saat pinjaman mahasiswa Federal dihentikan sementara, tetapi jika dan ketika mereka mengambilnya kembali, jangan buat kesalahan ini!)

Apa pun alasannya, tidak membayar tagihan pinjaman pelajar Anda dapat memiliki konsekuensi serius. Skor kredit Anda dapat menurun, dan jika pinjaman federal Anda gagal bayar, pemerintah dapat memutuskan untuk memotong gaji Anda atau menahan pengembalian pajak.

Jika Anda mengalami kesulitan untuk melunasi pinjaman Anda, hubungi layanan pinjaman pelajar Anda segera untuk mempelajari persyaratan pembayaran yang berbeda atau rencana pembayaran berbasis pendapatan. Apa pun yang Anda lakukan, jangan biarkan pembayaran Anda berakhir sama sekali.

Kesalahan #2:Tidak Menggunakan Bayar Otomatis untuk Menghemat Bunga

Inilah kesalahan pinjaman pelajar yang mudah untuk dihindari. Seringkali, jika Anda mendaftar untuk fitur Auto-Pay pemberi pinjaman Anda, mereka akan memberi Anda diskon pada tingkat bunga Anda. Diskon 0,25% untuk suku bunga Anda mungkin kedengarannya tidak banyak, tetapi ini dapat mengurangi total biaya pinjaman Anda sebesar $1.000 atau lebih!

Psst… Penasaran dengan bom matematika yang membuka mata itu? Gunakan Perencana Pinjaman YNAB untuk bereksperimen dengan jumlah dan frekuensi pembayaran Anda untuk melihat seberapa banyak Anda dapat menghemat bunga dari waktu ke waktu.

Kesalahan #3:Membayar Untuk Pembayaran di Masa Depan, Bukan Saldo Pokok

Jika Anda sedang mengerjakan Debt Snowball, atau hanya menggunakan setiap sen ekstra untuk melunasi pinjaman pelajar Anda, mungkin ada baiknya untuk memverifikasi bagaimana pembayaran Anda diterapkan.

Bila Anda mengirimkan pembayaran lebih besar dari saldo jatuh tempo, pemberi pinjaman Anda akan menerapkan uang ekstra itu sebagian besar untuk biaya dan bunga. Dana ekstra bahkan mungkin berlaku untuk pembayaran di masa mendatang. Salah satu dari opsi ini mungkin tidak membantu Anda mencapai sasaran uang lebih cepat.

Jika Anda benar-benar ingin melunasi pinjaman Anda lebih cepat, catat ini:Lain kali Anda melakukan pembayaran ekstra, periksa untuk melihat apakah penyedia pinjaman pelajar Anda memberi Anda pilihan untuk menerapkan pembayaran ekstra sepenuhnya ke kepala sekolah. Jika tidak, hubungi mereka.

Kesalahan #4:Memperpanjang Jangka Waktu Pelunasan Pinjaman Anda

Saya tidak tahu banyak lulusan perguruan tinggi baru-baru ini yang berharap untuk melakukan pembayaran pinjaman siswa bulanan yang besar dan kuat pada akhir masa tenggang mereka. Beberapa hanya tidak mampu membelinya, dan menjadi stres seperti utang sial lainnya, seperti kartu kredit dan hipotek.

Ada sejumlah opsi pembayaran pinjaman yang akan memperpanjang jangka waktu pinjaman pelajar Anda dari jangka waktu 10 tahun standar menjadi jangka waktu 20 atau bahkan 25 tahun. Ini akan mengurangi pembayaran bulanan Anda, tentu saja, tetapi biaya bunganya sangat besar.

Menyeret batas waktu pembayaran adalah salah satu alasan utama pinjaman mulai terasa tidak dapat diatasi. Pertimbangkan contoh ini:Saldo pinjaman $50.000 dengan tingkat bunga 6,8% akan memiliki pembayaran bulanan sebesar $575 dan akan dikenakan biaya bunga lebih dari $19.000 untuk rencana pembayaran 10 tahun.

Pinjaman yang sama diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun akan memiliki pembayaran bulanan sebesar $381 tetapi akan dikenakan biaya bunga $41.600! Apakah sepadan dengan biaya tambahan $22.600 dan tambahan 10 tahun pembayaran untuk menghemat $194 per bulan? Menghela napas.

Lakukan apa pun yang Anda bisa untuk memotong pengeluaran dan temukan lebih banyak uang dalam anggaran Anda untuk melakukan pembayaran pinjaman pelajar Anda sebelum memperpanjang periode pembayaran Anda.

Kesalahan #5:Salah Membayar Jenis Pinjaman untuk Pengampunan Pinjaman Mahasiswa Umum

Kesalahan ini tidak akan berlaku untuk semua orang, tetapi bisa sangat signifikan jika Anda mencoba memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Siswa Umum. Ini layak disebut terhormat, setidaknya.

Jika Anda bekerja untuk agen pemerintah federal, negara bagian, lokal, atau suku, atau beberapa organisasi nirlaba, Anda mungkin dapat meminta pinjaman mahasiswa federal Anda diampuni setelah jangka waktu tertentu. Triknya adalah, Anda harus melakukan 120 pembayaran yang memenuhi syarat untuk pinjaman pelajar Anda. Kata kuncinya adalah:kualifikasi.
Jika Anda tidak melakukan pembayaran pada rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan ke Pinjaman Langsung saja, Anda akan berada dalam kesadaran yang kasar ketika aplikasi Anda untuk Pengampunan Pinjaman Siswa Umum ditolak. Ini adalah alasan terbesar peminjam tidak akan mendapatkan pengampunan dalam program PSLF.

Periksa untuk melihat apakah Anda menggunakan rencana pembayaran berbasis pendapatan seperti PAYE, REPAYE, ICR, atau IBR. Gunakan alat bantuan ini untuk melihat apakah Anda memenuhi syarat! Pastikan juga pinjaman Anda adalah pinjaman Langsung. Ketahuilah bahwa FFEL, Perkins, atau pinjaman "tidak langsung" lainnya tidak akan diperhitungkan dalam pengampunan pinjaman semacam ini.

Kesalahan #6:Membiayai Kembali Pinjaman Federal Menjadi Pinjaman Pribadi

Ada banyak bank yang mengiklankan penghematan dan menyederhanakan pinjaman pelajar Anda dengan menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah jika Anda membiayai kembali dengan mereka. Meskipun ini terdengar menarik dan mungkin merupakan ide yang bagus untuk pinjaman pelajar swasta Anda, umumnya merupakan kesalahan untuk membiayai kembali pinjaman federal Anda menjadi pinjaman pribadi.

Pinjaman pelajar federal Anda datang dengan manfaat yang biasanya tidak ditawarkan oleh pinjaman pribadi. Misalnya, ada sejumlah rencana pembayaran berbasis pendapatan yang ditawarkan untuk pinjaman federal, bukan pinjaman pribadi. Pinjaman pribadi mungkin tidak menawarkan opsi penangguhan atau kesabaran jika Anda ingin kembali ke sekolah atau kehilangan penghasilan.

Dengan menggunakan perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa swasta untuk pinjaman federal Anda, Anda kehilangan banyak dari perlindungan ini. Pastikan untuk mengaktifkan Sherlock Anda dan kumpulkan semua informasi tentang kemungkinan implikasi sebelum Anda membuat perubahan.

Kesalahan #7:Menjaga Cosigner Anda

Memiliki cosigner mungkin diperlukan saat Anda mengambil pinjaman pelajar swasta untuk mengurangi risiko pemberi pinjaman. Jika Anda membayar pinjaman pelajar Anda tanpa masalah, Anda mungkin tidak berpikir dua kali tentang fakta bahwa pemberi pinjaman masih dalam pinjaman Anda, dan karena itu berbagi tanggung jawab pembayaran utang. Mungkin sudah waktunya untuk melepaskan mereka demi Anda dan mereka.

Jika pemberi tanda tangan meninggal dunia, pinjaman pelajar dapat secara otomatis gagal bayar, bahkan jika Anda telah melakukan pembayaran rutin. Pergi ke default memiliki konsekuensi keuangan yang serius. Karena sebagian besar cosigner adalah orang tua dan kakek-nenek, tidak masuk akal untuk mempertimbangkan risiko mempertahankan mereka sebagai cosigner saat Anda melunasi pinjaman Anda.

Jika Anda memiliki cosigner pada salah satu pinjaman Anda, hubungi pemberi pinjaman Anda dan cari tahu bagaimana mereka dapat dibebaskan dari pinjaman. Jika semuanya gagal, refinancing pinjaman pribadi Anda bisa menjadi pilihan terakhir.