Studi:Pengaruh Pembekuan Pinjaman Mahasiswa

Pembayaran pinjaman pelajar federal secara otomatis telah dijeda dan bunga belum bertambah sejak akhir Maret 2020. Survei kami menemukan bahwa pembekuan ini telah menyimpan rata-rata $417/bulan di kantong peminjam pinjaman pelajar yang disurvei.

Jadi pertanyaan sebenarnya:apa yang peminjam lakukan dengan uang ekstra?

Temuan Kunci:

• $417/bulan. Jumlah rata-rata uang tunai yang dibebaskan setiap bulan untuk peminjam pinjaman mahasiswa.
• 33 tahun. Usia rata-rata peminjam tidak terbatas pada generasi milenial dan Gen Z, dengan beberapa orang tua membayar pinjaman untuk anak-anak dan yang lainnya memiliki jadwal pembayaran yang panjang.
• $64.825. Rata-rata saldo utang yang tersisa untuk responden.
• 7 tahun. Rata-rata tahun sejak responden lulus (atau menghadiri) perguruan tinggi atau sekolah pascasarjana.
• $0. Median membutuhkan pembayaran bulanan pinjaman siswa saat ini.
• 15%. Persentase responden yang membayar lebih terhadap pinjaman pelajar mereka selama pembekuan bunga daripada sebelum dimulai.
• 73%. Jumlah responden yang merasakan urgensi untuk melunasi hutang pinjaman siswa mereka.
• Tabungan, Hutang Lainnya, dan Pembayaran Berlanjut. Tiga penggunaan uang ekstra yang paling umum oleh responden.
• Program Pengampunan Pinjaman Layanan Masyarakat sering disebut-sebut. Bagian dari keringanan pinjaman mahasiswa termasuk hitungan bulan berhenti untuk 10 tahun pembayaran kualifikasi untuk peminjam dalam pelayanan publik dan banyak yang sangat berterima kasih atas bagian dari bantuan. Pelajari lebih lanjut tentang PSLF selama pandemi di sini.

Kami mensurvei 596 peminjam pinjaman mahasiswa tentang bagaimana pembekuan tersebut berdampak pada kondisi keuangan mereka. Tujuan kami hanyalah untuk menceritakan kisah mereka daripada membuat penilaian nilai apa pun. Komentar mereka dikutip sebagai anonim, karena kami tidak mengumpulkan nama dalam survei.

Inilah hal lain yang kami pelajari:

Ke Mana Uangnya? Tabungan dan Pembayaran Utang

“Dengan begitu banyak ketidakpastian saat ini, saya lebih suka menyimpan uang jika terjadi perubahan situasi keuangan yang tidak terduga.”

“Itu telah memungkinkan saya untuk sepenuhnya melunasi hutang kartu kredit saya dan hutang pinjaman siswa swasta! Semuanya selalu terikat dalam melunasi hutang, sekarang saya merasa seperti saya bisa bernafas.”

“Bunga 0% benar-benar memiliki dampak finansial terbesar bagi saya. Saya telah melunasi lebih banyak lagi pokok saya selama setahun terakhir. Saya akhirnya merasa seperti membayar pinjaman saya dan melanjutkan hidup saya.”

Ingin tahu rute terbaik apa yang harus diambil saat pinjaman pelajar Anda dihentikan sementara? Berikut panduan untuk memutuskan.

85% Mengatakan Pembekuan Telah Memungkinkan Mereka untuk Maju Secara Finansial

Dengan penarik tambahan dari tabungan utang pinjaman mahasiswa (dikombinasikan dengan uang stimulus dan tabungan lainnya), sebagian besar responden mengatakan mereka merasa telah maju dalam satu atau lain bentuk finansial selama pandemi.

“Pembekuan, stimulus, dan pandemi (tidak ada biaya makan di luar atau perjalanan) memungkinkan kami untuk melunasi $16.000 dalam hutang kartu kredit, meningkatkan pembayaran pokok untuk hipotek kami, dan memulai dana darurat.”

Kemenangan Finansial Sangat Banyak

Responden survei memiliki kisah sukses finansial dari tahun lalu, termasuk pinjaman lain yang dilunasi, membangun dana darurat, dan akhirnya mampu menghadapi kenyataan finansial mereka.

• “Saya benar-benar melunasi mobil saya karena pembekuan pinjaman pelajar. ”
• “Saya merasa sangat berterima kasih atas penangguhan pinjaman mahasiswa ini. Ini telah memungkinkan kami untuk mendapatkan dana darurat yang solid dan dapat menempatkan uang untuk utang lain.”
• “Saya sebenarnya default, pembekuan membantu saya menemukan pinjaman saya dan memasuki rehabilitasi pinjaman.”
• “Pembekuan awalnya memungkinkan saya untuk melunasi mobil saya dan memotivasi saya untuk melunasi seluruh pinjaman secepatnya sehingga saya tidak perlu membayar bunga lagi. Pada minggu ini saya melunasi pinjaman terakhir saya. ”
• “Saya melunasi hutang kartu kredit sebesar $20rb pada tahun 2020—itu tidak akan mungkin terjadi tanpa pembekuan pinjaman pelajar.”
• “Pembekuan saat ini memicu saya untuk mengendalikan keuangan saya dan benar-benar menghadapi berapa banyak hutang pinjaman mahasiswa yang saya miliki. Ini telah membantu saya lebih dari sekadar membebaskan uang tunai, tetapi dengan memotivasi saya untuk melakukan yang terbaik untuk masa depan saya selama pembekuan.”

Pembayaran Pinjaman Siswa Sekarang Menjadi Uang Muka Rumah

Pasar perumahan secara mengejutkan sangat panas pada tahun 2020, dan dengan generasi terbesar di AS memasuki usia 30-an, tahun 2021 siap untuk melihat peningkatan permintaan dari pembeli rumah pertama kali.

Survei kami menunjukkan tema umum responden yang menggunakan tabungan ekstra untuk uang muka di rumah pertama mereka.

“Hampir seluruh uang muka rumah kami (yang kami tutup pada hari Rabu) berasal dari uang yang dihemat dari pembekuan pinjaman siswa.”

“Pembekuan, bersama dengan beberapa faktor lain, telah memungkinkan saya menabung untuk membeli rumah…YNAB sangat luar biasa dalam mencapai hal ini.”

“Jika bukan karena pembekuan pinjaman siswa, kami akan menabung untuk membeli rumah setidaknya selama satu atau dua tahun lagi. Pembekuan ini memungkinkan saya dan keluarga untuk mempercepat tujuan awal pembelian rumah kami.”

Banyak Peminjam yang Memperumit Emosi di Sekitar Hutangnya

Utang pinjaman mahasiswa adalah masalah multifaset dan bukan tanpa kontroversi atau pendapat yang kuat. Inilah yang dikatakan beberapa responden kami tentang hutang mereka.

• “Rasanya pinjaman saya tidak akan pernah lunas.”
• “Saya berpura-pura bahwa pinjaman mahasiswa saya tidak ada—itulah satu-satunya cara agar saya tidak panik tentang hal itu. Saya tidak tahu apakah saya akan melunasinya, tetapi saya tidak akan membiarkannya mencuri hidup saya.”
• “Saya merasa bersalah atas pengampunan pinjaman. Saya berhutang, apakah benar pemerintah yang membayarnya?”
• “Diberi kesempatan untuk mengulang masa lalu saya, saya akan memilih sekolah pascasarjana yang jauh lebih murah.”
• “Saya hanya berharap lebih banyak orang tahu bahwa banyak dari kita telah membayar pinjaman kita dan kemudian beberapa bunga.”
• “Dalam sepuluh tahun saya hanya melunasi 17% dari pinjaman awal. Saya seperti sedang berlari di atas treadmill.”
• “Saya pikir pinjaman mahasiswa di AS adalah penipuan mutlak. Saya merasa bisa menulis novel tentang kebencian saya terhadap seluruh institusi. Saya pikir pembekuan dan evaluasi ulang sistem telah menjadi lapisan perak yang luar biasa untuk pandemi ini.”
• “Saya akan melakukan apa saja untuk mendapatkan keringanan pinjaman mahasiswa. Mereka adalah batu di leher saya yang telah saya bayar lebih dari 10 tahun dan saya berhutang lebih banyak sekarang daripada ketika saya mulai.”

70% Mengatakan Pinjaman Pelajar Telah Menghentikan Mereka dari Peristiwa Kehidupan

Sementara berganti pekerjaan, pindah, membeli rumah, dan memiliki bayi secara tradisional dipandang sebagai penanda kedewasaan bagi sebagian orang, sebagian besar responden mengatakan bahwa hutang pinjaman pelajar mereka telah menjadi selimut basah yang menahan mereka dari saat-saat ini.

“Saya tidak berencana membeli rumah atau punya bayi sampai pinjaman saya lunas.”

Peminjam Mahasiswa Mencari Perubahan Lebih Dalam

Masalah pinjaman mahasiswa telah digambarkan oleh beberapa orang sebagai krisis, dan mereka yang telah keluar dari hutang memiliki beberapa pemikiran tentang masalah ini. Dalam melihat apa yang akan diubah oleh peminjam pelajar tentang cara pinjaman pelajar saat ini disiapkan, banyak responden berfokus pada suku bunga (yang saat ini berada di 5,8% untuk peminjam rata-rata—tingkat saat ini lebih tinggi daripada pinjaman mobil, hipotek, atau pembiayaan alat).

“Alih-alih pengampunan pinjaman, jalan tengah harus menjadi penurunan suku bunga yang signifikan. Tarif rata-rata saya adalah 7%.”

“Bagian terpenting dari pembekuan pinjaman pelajar bagi kami adalah bunga 0% untuk pinjaman federal. Ini memungkinkan kami membayar lebih banyak untuk pokok pinjaman.”

“Pemberian bunga/bunga yang dikapitalisasi harus dalam pembahasan. Itu akan menghemat lebih dari 25k. Saya baik-baik saja membayar kembali apa yang saya pinjam, tetapi bunganya adalah perampokan di jalan raya.”

Apa Selanjutnya

Dengan putaran pembayaran stimulus lain yang melindungi kesehatan keuangan orang Amerika, peminjam pinjaman mahasiswa ini akan melihat lebih banyak momentum dalam kemajuan keuangan mereka. Siapa pun dapat menebak apa yang akan terjadi selanjutnya dalam hal keringanan utang, tetapi yang kami tahu adalah bahwa saat ini responden kami mengendalikan masa depan keuangan mereka dan sudah melihat kemajuan.

Ingin mengendalikan masa depan keuangan Anda sendiri? Cobalah penganggaran pemenang penghargaan Anda Membutuhkan Anggaran untuk menabung secara agresif untuk uang muka, mengatasi utang, dan tetap menjalani hidup sesuai persyaratan Anda. Cobalah gratis selama 34 hari.

Data survei berasal dari 595 peminjam pinjaman mahasiswa yang menggunakan You Need a Budget. Data dikumpulkan antara 8 Februari 2021 dan 6 Maret 20201. Lihat hasil survei.