Haruskah Saya Membiayai Kembali Hipotek Saya?

Ingin tahu apakah Anda harus membiayai kembali hipotek Anda sekarang? Nah, ternyata jika Anda berada dalam posisi keuangan yang solid dan Anda berencana untuk tinggal di rumah Anda untuk sementara waktu:jawabannya mungkin ya. Kombinasi suku bunga rendah, suku bunga rendah, dan suku bunga sangat rendah (oke, jadi itu hanya satu faktor) adalah akar dari penjelasan ini.

Biar saya jelaskan.

Kami membeli rumah kami kembali pada tahun 2015 dengan tingkat bunga 4,25% pada hipotek 30 tahun (dan Anda dapat menganggap tingkat bunga sebagai semacam "biaya" untuk meminjam uang dari bank). Kami pikir itu kesepakatan yang cukup apik, dan orang tua saya menganggap itu kesepakatan yang HEBAT.

Lihat, ketika orang tua saya (Boomers, atau #OKBoomers. Nah, mereka keren) membeli rumah pertama mereka di tahun 80-an, tingkat bunga mereka di remaja. Ya, kita berbicara tentang tingkat bunga 15% —tingkat yang sama gelisahnya dengan remaja di dunia nyata ketika wifi mati.

Itu berarti dengan pinjaman $ 250.000, Anda sebenarnya membayar $ 1,1 juta selama 30 tahun dengan tingkat bunga 15% yang gemuk itu. Dengan tingkat bunga 4,25% kami, pinjaman $ 250.000 itu "hanya" akan menelan biaya $ 354.197 selama 30 tahun. Dengan kata lain:pembayaran bulanan sebesar $3.100 vs. $1.200—semua karena perbedaan tingkat bunga tersebut.

Jadi, suku bunga HEBAT kami tahun 2015 sebenarnya cukup bagus…sampai tahun 2020 bergulir.

Suku Bunga Turun ke Level Terendah dalam Catatan

Ketika COVID melanda dan suku bunga turun drastis, kami bersyukur dan cukup beruntung untuk terus bekerja dengan penghasilan tetap. Saat kami mengamati proses penyelaman angsa ini, kami bertanya-tanya:haruskah kami membiayai kembali rumah kami? Pembiayaan kembali berarti kami akan menukar hipotek kami saat ini dengan hipotek baru—dan hipotek dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Saya selalu merasa sedikit bersalah karena mengambil hipotek 30 tahun — saya dibesarkan dengan mantra Shave Shamsey bahwa hipotek 15 tahun adalah satu-satunya hipotek (dan orang tua saya benar-benar mengambil tingkat hipotek 15 tahun saat itu sebagai baik dan melunasinya dalam setengah waktu ... karena suku bunga itu). Jadi, mungkin sudah waktunya untuk beralih ke hipotek 15 tahun!

Jika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali, berikut adalah pertanyaan yang kami ajukan kepada diri sendiri (dan Anda juga harus melakukannya) sebelum Anda mulai.

5 Pertanyaan untuk Ditanyakan pada Diri Anda Sebelum Anda Membiayai Kembali

1. Apakah Suku Bunga Baru 1-2% Lebih Rendah Dari Suku Bunga Anda Saat Ini?

Aturan umum adalah bahwa layak untuk membiayai kembali jika suku bunga baru Anda setidaknya 2% lebih rendah dari suku bunga Anda saat ini, tetapi banyak yang berpendapat bahkan penurunan 1% (atau kurang!) layak dilakukan jika Anda pergi untuk bertahan.

Jadi bagi kami, suku bunga lama adalah 4,25%. Tingkat bunga baru adalah 2,75%. Selisih:1,5%

Sejauh ini bagus.

2. Apakah Anda Akan Cukup Lama Berada di Rumah Anda untuk Mengganti Biaya Pembiayaan Kembali?

Ini tidak gratis untuk membiayai kembali:Anda harus membayar seseorang untuk menulis hipotek baru kepada Anda, dan biaya rata-rata sekitar $ 5.000, tergantung di mana Anda tinggal. Jadi sementara menurunkan suku bunga menghemat uang Anda dalam jangka panjang, Anda harus menemukan titik impas Anda:di mana uang yang Anda simpan dalam bunga lebih besar daripada biaya refinancing dimuka awal—dan kemudian lakukan beberapa bola kristal menatap untuk mencari tahu kemungkinannya. dari Anda masih tinggal di rumah Anda pada saat itu.

Saya menggunakan kalkulator dari Nerdwallet ini untuk mengetahui bahwa kami akan mencapai titik impas hanya setelah satu tahun. Karena tatapan bola kristal kami masih memiliki kami di rumah kami (saya menanam SHRUBS kalian semua), ini adalah lampu hijau untuk membiayai kembali.

3. Apakah Situasi Kerja Anda Stabil?

Ini adalah permainan bodoh untuk memprediksi apa yang akan terjadi besok (setidaknya kami telah belajar banyak dari tahun 2020), tetapi bahkan jika Anda tidak tahu secara spesifik, Anda mungkin memiliki nada umum keamanan atau kegoyahan dengan situasi pekerjaan Anda saat ini. .

Karena pembiayaan kembali dapat menghabiskan sebagian besar uang Anda atau mengunci Anda ke dalam pembayaran bulanan yang lebih tinggi jika Anda mengurangi jangka waktu hipotek Anda, Anda harus merasa cukup stabil dan percaya diri dalam arus masuk Anda di masa depan.

Bahkan lebih relevan:pemberi pinjaman semakin ketat dalam persyaratan mereka untuk siapa yang meminjamkan uang sekarang, dan jika Anda baru-baru ini mengalami penurunan pendapatan, itu mengurangi kemungkinan Anda untuk disetujui. Saat kami melakukan refinancing, saya pikir saya harus menyerahkan tiga pembayaran yang berbeda untuk membuktikan bahwa saya dipekerjakan selama proses tersebut.

4. Bisakah Anda Menghancurkan Dokumen?

Pembiayaan kembali jauh dari tipe proses UI yang mulus dan berpusat pada pelanggan. Gambar:lebih dekat untuk mendapatkan lisensi Anda diperbarui di DMV daripada pemesanan satu klik Amazon.

Anda harus memanggil kata sandi perangkat lunak gaji Anda yang terlupakan, mungkin mengatur ulang sekali atau dua kali, mengirimkan slip gaji setelah slip gaji setelah slip gaji, melacak alamat, nomor telepon, dan tanggal kerja. Anda harus mengambil salinan rekening koran, mencairkan kredit Anda (di ketiga biro kredit), dan menarik tiga kartu Natal terakhir yang Anda terima dari Bibi Marg untuk membandingkan penggunaan glitter. Bercanda tentang yang terakhir itu, tetapi jangan bercanda tentang ketekunan besi untuk dokumen nyata yang perlu dipanggil jika Anda memutuskan untuk membiayai kembali.

Ketika tiba saatnya untuk benar-benar menandatangani dokumen, bayangkan satu rim kertas seukuran buku Harry Potter (kita berbicara hampir berukuran Orde-of-the-Phoenix) yang halaman-halamannya perlu dibalik satu per satu dengan sporadis. tanda tangan diperlukan (apakah tangan Anda akan kram? Sangat mungkin).

5. Apakah Anda Memiliki Kesabaran?

Bayangkan masa lalu, ketika orang-orang akan berkemah di toko Chik-Fil-A baru untuk mendapatkan sandwich ayam gratis selama setahun. Untuk mendapatkan kesepakatan, mereka harus bangun pagi dan duduk dalam kegelapan dan dingin. Seperti itu, tetapi Anda bisa duduk di rumah Anda. Dan alih-alih sandwich ayam gratis selama setahun, Anda mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah.

Dan apa yang membuat saya? Pada tahun kelima, saya akan memiliki cukup uang untuk membelikan saya 5.000 sandwich ayam. Bahkan mungkin beberapa milkshake juga.

Karena suku bunga sangat menguntungkan, banyak orang yang membiayai kembali, dan seluruh proses membutuhkan waktu yang lama.

Saya berbicara dengan Daren Pentz—pria refi saya di Chase—untuk menanyakan apa yang dia lihat.

“Jalur waktu normal untuk pembiayaan kembali memiliki banyak faktor penentu, tetapi rata-rata berlangsung 30-60 hari,” jelas Daren. “Waktu rata-rata baru saat ini adalah 90+ hari.”

Tentu saja. Kami mulai membiayai kembali pada 10 Mei. Kami menutup 10 September. Proses pembiayaan kembali kami memakan waktu 123 hari, atau 4 bulan—mulai hingga selesai.

Jika Anda dapat menjawab "ya" untuk kelima pertanyaan tersebut, sangat masuk akal bagi Anda untuk membiayai kembali. Ini sebagian besar matematika, dan sedikit "berapa banyak dokumen menjengkelkan yang ingin Anda terima?" Jika Anda telah mencapai jawaban "ya", Anda mungkin masih memiliki beberapa pertanyaan!

Haruskah Saya Pergi Dengan Hipotek 15 Tahun atau 30 Tahun?

Ketika kami sedang berjalan dengan baik dalam pembiayaan kembali kami (ingat:itu membentang antara tiga musim penuh cuaca), Jesse memecahkan posting brilian ini tentang apakah Anda harus memilih salah satu dari yang lain. Sementara panduan sebelumnya dari tahun 2005 condong ke 15 tahun, dengan suku bunga saat ini pada tahun 2020, dia benar-benar merekomendasikan pergi dengan 30 tahun dan melunasinya seperti 15 tahun — karena itu memberi Anda lebih banyak fleksibilitas dengan uang tunai Anda jika hidup Anda berubah.

Yah, saya pergi dengan 15 tahun, karena bola sudah bergulir dan itu memberi kami tingkat bunga yang sedikit lebih rendah. Pembayaran kami lebih tinggi $200 per bulan, tetapi kami telah mempraktikkan penganggaran dengan jumlah yang lebih tinggi setiap bulan (lihat cara ampuh yang licik ini untuk menentukan seberapa banyak yang Anda mampu) dan itu terasa nyaman.

Haruskah Saya Berbelanja?

Semua orang mengatakan Anda harus mencari-cari suku bunga, karena sepersepuluh persen pun membuat perbedaan besar. Tapi saya akan jujur:kami tidak benar-benar melakukannya. Kami agak malas (atau Anda bisa memutarnya dan mengatakan kami memilih kesederhanaan). Kami sudah memiliki akun dengan Chase, mereka melakukan semuanya secara online (kegembiraan di masa 'Rona) dan tarifnya tampak adil dibandingkan dengan pemberi pinjaman lain. Saya cukup senang dengan rute yang kami ambil. Sebagian dari otak saya lebih suka kesederhanaan satu kata sandi yang lebih sedikit untuk diingat bahkan jika kita bisa mendapatkan sepersepuluh poin bunga lebih rendah di tempat lain (dan maksud saya, saya merasa seperti saya sudah mendapatkan lencana dewasa untuk pembiayaan kembali di tempat pertama, jadi Saya keren dengan itu).

Ada argumen untuk penghematan dan argumen untuk kesederhanaan:tanyakan pada diri sendiri di mana keseimbangan Anda di antara keduanya.

Apakah Sudah Terlambat?

Tidak! Suku bunga masih rendah, rendah, rendah. Manfaat melakukan refi tampaknya tidak akan hilang—dan Daren mengatakan permintaan untuk refi tetap stabil tanpa penurunan signifikan dalam aplikasi sejak pandemi dimulai.

Apa yang Harus Saya Ketahui Sebelum Membiayai Kembali?

Ingatlah harapan yang kami tetapkan di atas:pembiayaan kembali hipotek Anda akan memakan waktu dan kesabaran.

“Saya pikir beberapa orang tidak mengetahui timeline dan jumlah dokumentasi yang harus mereka berikan. Beberapa pelanggan akan mengatakan pinjaman terakhir yang mereka tutup membutuhkan waktu setengahnya dan membutuhkan setengah dari dokumentasi pinjaman di muka dan mereka benar, ”kata Daren.

Tapi jika Anda bisa menahannya—kuatkan keinginan Anda, teman-teman. Nikmati semua sandwich ayam yang bisa Anda beli dengan uang yang Anda hemat.

Ingin lebih banyak pertanyaan keuangan yang sulit menjadi mudah? Daftar untuk pengumpulan mingguan kami untuk mendapatkan kiat uang segar yang dikirimkan setiap hari Senin.