Resesi Hebat – Penyebab dan Dampak Krisis Keuangan 2008-2009

Resesi Hebat adalah nama yang biasa diberikan untuk krisis keuangan 2008 – 2009 yang mempengaruhi jutaan orang Amerika. Dalam beberapa bulan terakhir kita melihat beberapa lembaga keuangan besar diserap oleh lembaga keuangan lainnya, menerima dana talangan pemerintah, atau langsung crash.

Lalu apa penyebab krisis keuangan tahun 2008? Ini sebenarnya badai sempurna yang telah terjadi selama bertahun-tahun sekarang dan akhirnya mencapai titik puncaknya. Mari kita lihat langkah demi langkah.

Ketidakstabilan Pasar

Ketidakstabilan pasar baru-baru ini disebabkan oleh banyak faktor, kepala di antara mereka perubahan dramatis dalam kemampuan untuk menciptakan jalur kredit baru, yang mengeringkan aliran uang dan memperlambat pertumbuhan ekonomi baru serta pembelian dan penjualan aset. Ini menyakiti individu, bisnis, dan lembaga keuangan sulit, dan banyak lembaga keuangan dibiarkan memegang aset yang didukung hipotek yang nilainya turun drastis dan tidak menghasilkan jumlah uang yang dibutuhkan untuk membayar pinjaman. Ini mengeringkan kas cadangan mereka dan membatasi kredit dan kemampuan mereka untuk membuat pinjaman baru.

Ada faktor lain juga, termasuk kredit murah yang terlalu memudahkan orang untuk membeli rumah atau melakukan investasi lain berdasarkan spekulasi murni. Kredit murah menciptakan lebih banyak uang dalam sistem dan orang ingin membelanjakan uang itu. Sayangnya, orang ingin membeli barang yang sama, yang meningkatkan permintaan dan menyebabkan inflasi. Perusahaan ekuitas swasta memanfaatkan miliaran dolar utang untuk membeli perusahaan dan menciptakan kekayaan ratusan miliar dolar hanya dengan mengocok kertas, tetapi tidak menciptakan sesuatu yang berharga. Dalam beberapa bulan terakhir, spekulasi tentang harga minyak dan pengangguran yang lebih tinggi semakin meningkatkan inflasi.
Video ini menjelaskan tentang krisis ekonomi:

Krisis Kredit Divisualisasikan dari Jonathan Jarvis di Vimeo.

Bagaimana Itu Menjadi Sangat Buruk?

Ketamakan. Ekonomi Amerika dibangun di atas kredit. Kredit adalah alat yang hebat bila digunakan dengan bijak. Misalnya, kredit dapat digunakan untuk memulai atau mengembangkan usaha, yang dapat menciptakan lapangan pekerjaan. Ini juga dapat digunakan untuk membeli barang-barang tiket besar seperti rumah atau mobil. Lagi, lebih banyak pekerjaan diciptakan dan kebutuhan orang-orang terpuaskan. Namun dalam satu dekade terakhir, kredit tidak dicentang di negara kita, dan itu menjadi tidak terkendali.

Pialang hipotek, hanya bertindak sebagai perantara, ditentukan siapa yang mendapat pinjaman, kemudian mengalihkan tanggung jawab atas pinjaman tersebut kepada orang lain dalam bentuk aset yang didukung hipotek (setelah mengambil biaya untuk diri mereka sendiri yang berasal dari pinjaman). Hipotek yang eksotik dan berisiko menjadi hal biasa dan pialang yang menyetujui pinjaman ini membebaskan diri dari tanggung jawab dengan mengemas hipotek buruk ini dengan hipotek lain dan menjualnya kembali sebagai "investasi".

Ribuan orang mengambil pinjaman lebih besar dari yang mereka mampu dengan harapan bahwa mereka dapat membalik rumah untuk mendapatkan keuntungan atau membiayai kembali nanti dengan tingkat yang lebih rendah dan dengan lebih banyak ekuitas di rumah mereka – yang kemudian akan mereka manfaatkan untuk membeli rumah “investasi” lain .

Banyak orang menjadi kaya dengan cepat dan orang menginginkan lebih. Tak lama, semua yang Anda butuhkan untuk membeli rumah adalah pulsa dan kata-kata Anda bahwa Anda mampu membayar hipotek. Broker tidak punya alasan bukan untuk menjual rumah kepada Anda. Mereka memotong penjualan, kemudian mengemas hipotek dengan sekelompok hipotek lain dan menghapus semua tanggung jawab pribadi pinjaman. Tetapi banyak dari aset yang didukung hipotek ini adalah bom waktu. Dan mereka pergi begitu saja.

Pasar Perumahan Menolak

Kemerosotan perumahan memicu reaksi berantai dalam perekonomian kita. Individu dan investor tidak bisa lagi membalik rumah mereka untuk keuntungan cepat, tingkat yang dapat disesuaikan hipotek disesuaikan ke langit dan hipotek tidak lagi menjadi terjangkau bagi banyak pemilik rumah, dan ribuan hipotek gagal bayar, meninggalkan investor dan lembaga keuangan memegang tas.

Hal ini menyebabkan kerugian besar dalam sekuritas yang didukung hipotek dan banyak bank dan perusahaan investasi mulai mengeluarkan uang. Hal ini juga menyebabkan melimpahnya rumah di pasar yang menekan harga rumah dan memperlambat pertumbuhan pembangunan rumah baru, membuat ribuan pembangun rumah dan pekerja gulung tikar. Harga rumah yang tertekan menyebabkan komplikasi lebih lanjut karena membuat banyak rumah bernilai jauh lebih rendah daripada nilai hipotek dan beberapa pemilik memilih untuk pergi begitu saja daripada membayar hipotek mereka.

Kredit Mengering Dengan Baik

Kerugian besar ini menyebabkan banyak bank memperketat persyaratan pinjaman mereka, tapi sudah terlambat bagi banyak dari mereka… kerusakan sudah terjadi. Beberapa bank dan lembaga keuangan bergabung dengan lembaga lain atau dibeli begitu saja. Lainnya cukup beruntung untuk menerima bailout pemerintah dan masih berfungsi. Yang terburuk dari yang banyak atau yang tidak beruntung jatuh.

Bailout Ekonomi Dirancang untuk Meningkatkan Aliran Kredit

Banyak lembaga keuangan yang dibebani dengan sekuritas berbasis hipotek berisiko tidak mampu lagi memberikan kredit baru. Sayangnya, membuat pinjaman adalah bagaimana bank bertahan dalam bisnis. Jika pinjaman mereka saat ini tidak membawa arus kas positif dan mereka tidak dapat meminjamkan uang baru kepada individu dan bisnis, bahwa lembaga keuangan tidak lama lagi di dunia ini – seperti yang baru-baru ini kita lihat dengan jatuhnya Washington Mutual dan lembaga keuangan lainnya.

Ide di balik bailout ekonomi adalah untuk membeli sekuritas yang didukung hipotek berisiko ini dari lembaga keuangan, memberikan bank-bank ini kesempatan untuk meminjamkan lebih banyak uang kepada individu dan bisnis, semoga bisa memacu perekonomian.

Apa? Kredit Membawa kita ke dalam Kekacauan ini! Mengapa Memberi Lebih Banyak?!?

Ironis bukan? Ya, memang benar bahwa kredit membawa kita ke dalam kekacauan ini, tetapi juga benar bahwa ekonomi kita saat ini sangat tidak stabil, dan karena dibangun dengan kredit, itu membutuhkan masuknya uang tunai atau bisa runtuh. Ini adalah sesuatu yang tidak ingin dilihat siapa pun karena akan beriak melalui ekonomi kita dan ke pasar dunia dalam hitungan jam, berpotensi menyebabkan kehancuran di seluruh dunia.

Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, kredit itu sendiri bukanlah hal yang buruk. Kredit mendorong pertumbuhan dan pekerjaan. Penggunaan kredit yang buruk, Namun, bisa menjadi bencana, itulah yang hampir kita lihat sekarang. Selama bailout disertai dengan perubahan peraturan pinjaman dan lebih banyak pengawasan terhadap industri, bersama dengan perlindungan lainnya untuk melindungi dolar pembayar pajak dan mencegah pencuri tidak hanya mendapatkan dari hook, tapi untung lagi, ada potensi untuk menstabilkan pasar, yang diinginkan semua orang. Apakah itu berhasil atau tidak harus dilihat, tetapi karena telah dipilih dan disahkan, kita semua harus berharap itu terjadi.

Apa itu Quantitative Easing?

Ada sejumlah alat yang dimiliki pembuat kebijakan untuk mencoba dan meningkatkan kegiatan ekonomi. Salah satu yang paling umum adalah menurunkan suku bunga. Anda menurunkan suku bunga, dan utang menjadi lebih murah. Lebih banyak orang meminjam untuk membeli barang, karena mereka bisa “membayar” itu, dan kegiatan ekonomi meningkat. Namun, suku bunga acuan The Fed telah mendekati nol selama bertahun-tahun, sehingga perlu melakukan sesuatu yang lain.

Pelonggaran kuantitatif adalah semacam cara "non-tradisional" untuk merangsang ekonomi. Ini melibatkan pemompaan jumlah uang ke dalam perekonomian. The Fed melakukannya dengan menghabiskan uang untuk membeli sekuritas dan obligasi yang didukung hipotek. Ini pada dasarnya meningkatkan jumlah uang beredar, menghasilkan uang lebih murah untuk didapat, dan mendorong perilaku konsumen yang seharusnya meningkatkan ekonomi dan menghasilkan perekrutan karena bisnis berusaha memenuhi permintaan.

Apa Hasil dari Quantitative Easing?

Apa artinya ini bagi Anda, meskipun? Dalam istilah praktis, itu berarti uang tetap murah. Tarif hipotek, tingkat hutang, dan biaya lain yang terkait dengan uang kemungkinan besar akan tetap rendah. Ini berarti Anda memiliki kesempatan untuk melunasi hutang Anda dengan cepat, mengambil keuntungan dari itu. Anda memiliki kesempatan untuk melunasi hutang Anda dalam tiga tahun ke depan, dan melakukannya dengan harga yang relatif rendah.

Kemungkinan lain adalah bahwa inflasi bisa menjadi masalah. Ketika Anda memiliki peningkatan jumlah uang dalam sistem, itu menjadi kurang berharga. Daya beli berkurang, dan dibutuhkan lebih banyak uang untuk mencapai hal yang sama. Meskipun kami diberitahu bahwa inflasi bukanlah masalah besar saat ini, itu benar-benar bisa menendang ke gigi tinggi nanti sebagai akibat dari QE3. Jika itu terjadi, maka Anda dapat mengharapkan untuk membayar lebih.

Dalam hal investasi Anda, perlu dicatat bahwa pasar cenderung menyukai pelonggaran kuantitatif. Pengumuman Bernanke disambut oleh lompatan besar di Dow. Harga emas juga melonjak, seperti halnya harga minyak. Sementara keuntungan mungkin tidak bertahan lama, pasar cenderung merespons dengan antusias — setidaknya pada awalnya — terhadap pelonggaran kuantitatif. Jangka panjang, meskipun, efek ekonomi mungkin tidak begitu positif. Gagasan bahwa kita harus terus mendorong pertumbuhan demi pertumbuhan, dan mendasarkan semuanya pada upaya mendorong konsumen untuk meminjam, adalah salah satu yang tampaknya telah menyebabkan ketidakstabilan yang lebih besar dalam perekonomian secara keseluruhan.

Biaya Resesi Hebat

Banyak biaya dari Resesi Hebat ditemukan dalam hilangnya kekayaan. Untuk banyak orang, hilangnya kekayaan ini sebagian besar datang melalui penurunan nilai rumah. Jumlah pemilik rumah yang tiba-tiba tenggelam dengan hipotek mereka sangat besar. Dan, meskipun ada indikasi bahwa pasar perumahan mulai pulih, sudah lama, lambat.

Pertimbangan lain adalah penurunan pendapatan upah. Resesi Hebat mendorong pemotongan di banyak perusahaan. Bahkan jika Anda tidak kehilangan pekerjaan, ada kemungkinan jam kerja Anda dipotong, atau bahwa Anda kehilangan beberapa manfaat. setengah pengangguran adalah, mungkin, masalah yang lebih rendah daripada pengangguran, tapi itu masih masalah. The Fed Dallas melihat hilangnya upah selama Resesi Hebat, tetapi juga mencoba memperhitungkan upah yang hilang di masa depan sebagai akibat dari masalah ketenagakerjaan yang terus berlanjut.

Menarik juga untuk dicatat bahwa laporan Fed Dallas memperhitungkan biaya potensial dari pengurangan peluang. Ini mungkin termasuk fakta bahwa Resesi Hebat membatasi peluang untuk kemajuan dan kenaikan karier. Mobilitas finansial ke atas terhambat oleh Resesi Hebat dengan cara yang tidak kentara dan sulit diukur.

Ketika Anda memikirkan dampak jangka panjang dari Resesi Hebat, mudah untuk melihat mengapa beberapa orang masih merasa seolah-olah mereka sedang berjuang kalah melawan resesi yang telah berakhir. Meskipun ada pertumbuhan ekonomi nominal, kenyataannya adalah bahwa pasar tenaga kerja belum kembali ke "normal" yang terlihat sebelum Resesi Hebat. Nilai rumah masih turun dari tren mereka. Nilai rumah saya sendiri membutuhkan waktu beberapa tahun setelah Resesi Hebat untuk turun. Di daerah saya, efeknya agak tertunda, dan baru sekarang nilai rumah saya cukup anjlok sehingga saya tergelincir ke ekuitas negatif.

Bagaimana Resesi Hebat memengaruhi Anda? Apakah Anda masih melihat biaya dalam hidup Anda? Bagaimana Anda bekerja untuk memerangi dampak ekonomi pada situasi Anda?

Posting Terkait: Cara Kami Mengelola Uang Setiap Hari