ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> Akuntansi

Apa itu Kompensasi Berbasis Saham?

Kompensasi Berbasis Saham (juga disebut Kompensasi Berbasis Saham atau Kompensasi Ekuitas) adalah cara membayar karyawan, eksekutif, dan direktur perusahaan dengan ekuitas dalam bisnis. Hal ini biasanya digunakan untuk memotivasi karyawan di luar kompensasi berbasis uang tunai biasa KompensasiKompensasi dan panduan gaji untuk pekerjaan di keuangan perusahaan, perbankan investasi, penelitian ekuitas, F&A, akuntansi, perbankan komersial, lulusan FMVA, (gaji dan bonus) dan menyelaraskan kepentingan mereka dengan kepentingan pemegang saham perusahaan. Saham yang diterbitkan untuk karyawan biasanya dikenakan periode vesting sebelum diperoleh dan dapat dijual.

Jenis Kompensasi Ekuitas

Kompensasi yang didasarkan pada ekuitas bisnis dapat mengambil beberapa bentuk.

Jenis kompensasi yang umum meliputi:

  • Berbagi
  • Unit Saham Terbatas (RSU)
  • Pilihan Persediaan
  • Berbagi Phantom
  • Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP)

Bagaimana itu bekerja

Perusahaan memberikan kompensasi kepada karyawannya dengan menerbitkan opsi saham Opsi Saham Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya pada harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi, dimana penjual dibayar premi dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham. atau saham yang dibatasi. Saham biasanya rompi selama beberapa tahun, arti, mereka tidak diterima oleh karyawan sampai jangka waktu tertentu telah berlalu. Jika karyawan berhenti dari perusahaan sebelum saham menjadi hak, mereka kehilangan saham itu. Selama karyawan tinggal cukup lama dengan perusahaan, semua saham mereka akan rompi. Mereka dapat memegang saham tanpa batas waktu, atau menjualnya untuk mengubahnya menjadi uang tunai.

Contoh Kompensasi Berbasis Saham

Cara termudah untuk memahami cara kerjanya adalah dengan sebuah contoh. Mari kita lihat laporan tahunan Amazon 2017 dan periksa berapa banyak yang mereka bayarkan dalam ekuitas kepada karyawan, direktur, dan eksekutif, serta bagaimana mereka memperhitungkannya dalam laporan keuangan mereka.

Seperti yang Anda lihat dalam laporan arus kas di bawah ini, laba bersih harus disesuaikan dengan menambahkan kembali semua item non-tunai, termasuk kompensasi berbasis saham, untuk mendapatkan kas dari aktivitas operasi.

Sumber:amazon.com

Pada tahun 2017, Amazon membayar $ 4,2 miliar kompensasi berbasis saham kepada karyawannya.

Karena perusahaan memiliki sekitar 560 000 karyawan, yang menghasilkan sekitar $7, 500 per karyawan rata-rata.

Keuntungan Kompensasi Berbasis Saham

Ada banyak keuntungan dari jenis remunerasi ini, termasuk:

  • Menciptakan insentif bagi karyawan untuk tetap bersama perusahaan (mereka harus menunggu saham untuk rompi)
  • Menyelaraskan kepentingan karyawan dan pemegang saham – keduanya ingin melihat perusahaan makmur dan harga saham naik
  • Tidak memerlukan uang tunai

Kerugian Kompensasi Berbasis Saham

Tantangan dan masalah dengan remunerasi ekuitas meliputi:

  • Mencairkan kepemilikan pemegang saham yang ada (dengan meningkatkan jumlah saham yang beredar)
  • Mungkin tidak berguna untuk merekrut atau mempertahankan karyawan jika harga saham turun

Implikasi dalam Pemodelan &Analisis Keuangan

Saat membangun model arus kas terdiskonto (DCF) Model Pelatihan Model DCF Panduan GratisModel DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas perusahaan yang tidak terpengaruh untuk menilai bisnis, penting untuk memperhitungkan kompensasi saham. Seperti yang Anda lihat pada contoh dari Amazon di atas, biaya ditambahkan kembali untuk sampai pada arus kas, karena merupakan pengeluaran non tunai.

Meskipun pengeluaran tidak memerlukan uang tunai, itu memang memiliki dampak struktur modal pada bisnis, karena jumlah saham yang beredar bertambah.

Analis perlu memutuskan bagaimana mengatasi masalah ini, dan ada dua solusi umum:

  1. Perlakukan pengeluaran sebagai barang tunai (jangan ditambahkan kembali).
  2. Tambahkan kembali dan tingkatkan jumlah saham yang beredar dengan jumlah saham yang diberikan kepada karyawan (baik vested maupun non-vested).

Sumber daya tambahan

CFI adalah pencipta Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! sertifikasiMenjadi seorang Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI ini akan membantu:

  • Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi
  • Panduan Gaji Perbankan InvestasiPanduan Gaji Perbankan InvestasiPanduan gaji perbankan investasi kami mencakup beberapa pekerjaan di sektor perbankan investasi dan kisaran gaji yang sesuai untuk tahun 2018. Ada tiga bidang utama di bank investasi:divisi perbankan investasi, penjualan dan perdagangan, dan manajemen aset.
  • Panduan Gaji Analis KeuanganPanduan Gaji Analis KeuanganDalam panduan gaji analis keuangan ini, kami mencakup beberapa pekerjaan analis keuangan dan gaji titik tengah yang sesuai untuk tahun 2018. Analis keuangan bertanggung jawab untuk memeriksa data keuangan dan temuan mereka digunakan untuk membantu bisnis membuat keputusan, terutama untuk investasi.
  • Deskripsi Pekerjaan Investment Banking Deskripsi Pekerjaan Investment Banking Deskripsi Pekerjaan Investment Banking ini menguraikan keterampilan utama, pendidikan, dan pengalaman kerja yang dibutuhkan untuk menjadi analis atau rekanan IB

Akuntansi

Akuntansi