Apa Artinya FHA Tidak Dapat Diasuransikan?

Sejak tahun 1930-an, Administrasi Perumahan Federal asuransi telah menyediakan jaring pengaman penting bagi pemberi pinjaman dan peminjam perumahan. Peminjam mendanai program dengan premi asuransi bulanan, dan FHA menjamin hipotek terhadap default. Jika pemberi pinjaman menyita, FHA membayar sisa saldo pokok hipotek dan menyerahkan hak milik kepada agen induknya, NS Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan atau HUD. Meskipun FHA telah mencakup jutaan pinjaman rumah, pedomannya tentang properti dan peminjam membuat beberapa di antaranya tidak dapat diasuransikan .

Properti yang Tidak Dapat Diasuransikan

Pedoman FHA dapat mendiskualifikasi properti dari standar FHA, program asuransi hipotek keluarga tunggal, juga dikenal sebagai 203(b) pembiayaan . Rumah mungkin membutuhkan perbaikan mahal, atau mungkin telah rusak dalam badai atau kebakaran. Lebih spesifik, program FHA mendiskualifikasi properti apa pun yang membutuhkan lebih dari $5, 000 dalam perbaikan. Rumah hanya dapat diasuransikan melalui "rehabilitasi" atau 203 (k) pembiayaan, yang memungkinkan pembeli untuk menggulung biaya perbaikan ke dalam jumlah hipotek. Dalam beberapa kasus, FHA akan memperpanjang persetujuan bersyarat jika pembeli membuat rekening escrow untuk membayar perbaikan yang diperlukan, seperti yang ditentukan oleh penilai.

Peminjam yang Tidak Memenuhi Syarat

Pinjaman juga mungkin tidak dapat diasuransikan berdasarkan status keuangan peminjam, siapa program FHA memenuhi syarat dengan sejarah kredit mereka dan kemampuan untuk membayar hipotek bulanan. Ukuran dasar yang terakhir adalah rasio ujung depan . Jika total pembayaran hipotek lebih besar dari 31 persen dari pendapatan kotor bulanan rumah tangga, pemohon dianggap tidak dapat diasuransikan. Batas pada rasio ujung belakang , yang mencakup semua cicilan hutang, adalah 43 persen pada tahun 2015. Pemohon juga dapat ditolak atas dasar kredit yang buruk. Pembayaran yang terlewat atau terlambat, akun dalam koleksi, kebangkrutan dan penilaian semua diperhitungkan terhadap peminjam, dan dapat mendiskualifikasi dia untuk pinjaman yang didukung FHA. Sebuah penyitaan dalam tiga tahun terakhir juga dapat mengakibatkan penolakan.

Peminjam Terdaftar

Pelamar dapat didiskualifikasi karena masalah dengan IRS dan agen federal lainnya. HUD menyimpan daftar Penolakan Partisipasi Terbatas, Misalnya, dan FHA juga mendiskualifikasi peminjam yang telah membuat daftar pengecualian di bawah Sistem Manajemen Penghargaan, dikelola oleh Administrasi Layanan Umum. Siapa pun tunggakan utang kepada pemerintah federal , atau subjek hak gadai yang ditempatkan pada properti oleh pemerintah, juga FHA-tidak dapat diasuransikan.

Batas Jumlah Pinjaman

FHA membatasi jumlah dolar yang akan diasuransikan oleh program. Karena nilai rumah bervariasi dari satu kabupaten dan wilayah ke yang berikutnya, batas ini tergantung pada lokasi properti. Pedoman standar yang digunakan oleh aturan agensi adalah 115 persen dari harga jual rata-rata di wilayah tersebut . Jika harga jual rata-rata rumah di daerah tertentu adalah $280, 000, Misalnya, maka batas pinjamannya adalah $322, 000; jumlah di atas batas itu tidak akan ditanggung oleh asuransi FHA. HUD menyediakan kalkulator batas yang berguna berdasarkan lokasi di situs webnya.