Berapa Lama Anda Harus Memiliki Rumah Sebelum Mendapatkan Pinjaman Ekuitas Rumah?

Ekuitas di rumah adalah perbedaan antara berapa nilai rumah dan berapa banyak Anda berutang pada hipotek Anda. Jika Anda adalah pembeli rumah biasa, Anda mungkin telah membayar uang muka sebesar 20 persen, jadi Anda memiliki 20 persen ekuitas segera. Jika Anda mendapat hipotek yang hanya membutuhkan 10 persen atau bahkan 5 persen, ekuitas Anda akan lebih sedikit.

Meminjam Ekuitas

Ketika Anda mengambil ekuitas dari rumah Anda, pertanyaannya bukan berapa lama Anda memiliki rumah, melainkan seberapa banyak ekuitas yang tersedia untuk Anda. Saat Anda mengajukan pinjaman ekuitas rumah, 20 persen pertama dari ekuitas tetap dengan pemberi pinjaman. Dengan kata lain, Anda tidak dapat menyentuh uang muka 20 persen itu. Demi kesederhanaan, misalkan Anda membeli rumah seharga $100, 000 dan turunkan 20 persen, atau $20, 000. Anda akan berutang $80, 000. Tidak akan ada ekuitas untuk dipinjam. Jika Anda menaruh 50 persen di rumah, Anda akan memiliki 50 persen ekuitas. Anda dapat meminjam hingga 80 persen dari ekuitas Anda, atau $30, 000.

Ekuitas Membangun Perlahan

Pada grafik pinjaman ekuitas rumah, "pinjaman maksimum untuk nilai" adalah 80 persen. Untuk mendapatkan pinjaman ekuitas sebesar $10, 000, Anda harus melakukan pembayaran hipotek sampai Anda mengurangi jumlah pokok utang rumah setidaknya $10, 000. Dalam hal ini, dibutuhkan lebih dari enam tahun untuk membangun $10, 000 dalam ekuitas tambahan jika tingkat hipotek Anda 4,55 persen dan nilai rumah Anda tetap konstan. Seiring bertambahnya usia hipotek, ekuitas tumbuh lebih cepat.

Hitung Ekuitas Anda

Untuk mendapatkan pembacaan yang akurat tentang kapan Anda memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah, letakkan saldo asli Anda yang terutang, tingkat hipotek Anda dan jangka waktu pinjaman Anda menjadi kalkulator hipotek online. Setelah Anda menghitung angka-angka ini, lihat tabel amortisasi. Ini mendefinisikan setiap pembayaran bulanan, membaginya antara pembayaran bunga dan pengurangan pokok. Selisih antara saldo awal Anda sebesar $80, 000 dan saldo Anda saat ini adalah ekuitas Anda. Jika Anda meletakkan kurang dari 20 persen, Anda harus mencapai tingkat itu terlebih dahulu sebelum Anda mulai membangun ekuitas yang dapat Anda pinjam.

Meminjam Ekuitas Anda

Aturan ekuitas 20 persen tetap teguh, apa pun jenis pinjaman ekuitas rumah yang Anda pilih. Jalur kredit ekuitas rumah, dikenal sebagai HELOC, memungkinkan Anda untuk meminjam hingga 80 persen dari ekuitas Anda, yang menjadi jalur kredit. Anda dapat menarik uang sesuai kebutuhan dan membayarnya kembali jika Anda mau, selama masa pinjaman, yang biasanya 10 tahun. Ketika bank menutup saluran, Anda membayarnya kembali dengan mencicil bulanan. HELOC biasanya tidak mengeluarkan biaya apa pun untuk dibuka karena bank mengambil penilaian rumah dan biaya lainnya. Tarif, Namun, adalah variabel sehingga bisa jauh lebih tinggi ketika tiba saatnya untuk membayar kembali pinjaman.

Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah tradisional, atau hipotek kedua seperti yang kadang-kadang disebut, datang dengan semua biaya hipotek baru. Seperti halnya jalur kredit, Anda hanya dapat meminjam hingga 80 persen dari ekuitas Anda. Anda mendapatkan uang sekaligus dan mulai melakukan pembayaran bulanan dengan segera. Keuntungan dari jenis pinjaman ini adalah tingkat bunga tetap, jadi Anda tahu berapa pembayaran bulanan Anda selama masa pinjaman.