Berdagang di Pasar Komoditas Lunak

Pasar komoditas lunak terdiri dari barang-barang yang mudah rusak seperti kakao, kopi, kapas, jus jeruk, dan gula, yang juga merupakan beberapa komoditas tradable tertua yang masih ada hingga saat ini. Anda dapat melacak akar mereka dalam perdagangan selama ribuan tahun. Penting untuk dicatat bahwa perdagangan di pasar ini melibatkan risiko besar dan tidak cocok untuk semua orang, dan hanya modal risiko yang harus digunakan. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan cara menggunakan pasar "manis" ini dengan benar, karena setiap investor berpotensi kehilangan lebih dari yang diinvestasikan semula.

Takeaways Kunci

• Komoditas lunak mengacu pada kontrak berjangka pada produk pertanian yang mendasari yang ditanam daripada diekstraksi atau ditambang.
• Komoditas lunak adalah salah satu produk perdagangan tertua di dunia, dan terus berdagang di bursa yang terdaftar.
• Di Sini, kita melihat perdagangan berjangka pada kakao, jus jeruk beku, Gula, kapas, dan kopi.

Apa itu Kontrak Berjangka Lunak?

Kontrak berjangka lunak adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk pengiriman kakao, kopi, kapas, jus jeruk pekat beku dan gula di masa depan dengan harga yang disepakati. Kontrak tersebut terdaftar dan distandarisasi oleh Intercontinental Exchange (ICE) Futures U.S., sebelumnya dikenal sebagai New York Board of Trade (NYBOT), dan diatur oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi, untuk kuantitas, kualitas, waktu, dan tempat pengiriman. Hanya harganya yang berubah-ubah.

Sebagian besar kontrak berjangka diimbangi sebelum pengiriman, artinya sebagian besar kontrak adalah spekulan yang mencoba mengambil untung dari pergerakan harga.

Keuntungan Kontrak Berjangka

Tidak seperti ekuitas, kontrak berjangka dapat dipersingkat saat turun, yang memberikan fleksibilitas yang lebih besar kepada pelaku pasar. Fleksibilitas ini memungkinkan hedger untuk melindungi posisi fisik mereka dan spekulan untuk mengambil posisi berdasarkan ekspektasi pasar.

Karena pasar komoditas lunak diperdagangkan di bursa, layanan kliring memastikan tidak ada risiko gagal bayar. Ini berarti bahwa bursa bertindak sebagai pembeli bagi setiap penjual jika pelaku pasar harus gagal memenuhi tanggung jawabnya.

Spesifikasi Kontrak

Meskipun ada kontrak gula dan kopi lain yang diperdagangkan di seluruh dunia, bagian ini hanya berurusan dengan yang diperdagangkan di ICE Futures U.S.

Biji cokelat

Ditemukan oleh penduduk asli Amerika Selatan lebih dari 5, 000 tahun yang lalu, kakao pada awalnya merupakan kemewahan bagi orang yang sangat kaya. Hari ini, sebagian besar kakao dunia ditanam di beberapa negara:Pantai Gading, Ghana, Indonesia, Brazil, Ekuador, dan Nigeria. Sekarang digunakan dalam makanan sehari-hari dari cokelat panas hingga cokelat.

Kakao diperdagangkan dalam dolar per metrik ton dan satu kontrak untuk 10 metrik ton. Sebagai contoh, ketika kakao diperdagangkan pada $1, 500/Mton, kontrak memiliki nilai total $15, 000. Jika seorang trader long pada $15, 000/Mton, dan pasar bergerak ke $1, 555/lb, itu adalah pergerakan $550 ($1, 500 - $1, 555 =$55, dan 55 x 10 M ton. =$550).

Pergerakan harga minimal, atau ukuran centang, adalah satu dolar, atau $10 per kontrak. Meskipun pasar sering akan berdagang dalam ukuran lebih besar dari satu dolar, satu dolar adalah jumlah terkecil yang dapat dipindahkan.

Bulan kontrak untuk pengiriman gula adalah Maret, Mungkin, Juli, September, dan Desember. Titik pengiriman termasuk gudang berlisensi di Distrik Pelabuhan New York, Distrik Pelabuhan Sungai Delaware, Pelabuhan Hampton Roads, Pelabuhan Albania, atau Pelabuhan Baltimore.

Kopi

Kopi awalnya ditemukan di Ethiopia sekitar tahun 850 Masehi. Dari Afrika, kopi menemukan jalannya ke Timur Tengah dan masuk ke kedai kopi. Kedai kopi inilah yang memberi kopi eksposur kepada banyak pelancong, yang menyebar penggunaannya di luar perbatasan Arab.

Kopi diperdagangkan dalam sen per pon. Satu kontrak kopi mengontrol 37, 500 pon kopi. Ketika harga kopi diperdagangkan pada $1/pon, nilai tunai kontrak itu adalah $37, 500 ($1,00 x 37, 500 =$37, 500).

Ukuran tick adalah 5 sen per pon, yang setara dengan $18,75 per centang. Sebagai contoh, jika seorang trader melakukan buy di $1,1000 dan pasar pindah ke $1,1550, dia akan mendapat untung $2062.50 ($1.1550 - $1.1000 =$0.0550, dan $0,0550 x 37, 500 =$2, 062,50).

Karena ini adalah salah satu kontrak yang lebih besar dalam dolar, pergerakan kecil berdampak besar pada harga. Kopi memiliki salah satu rentang harian yang lebih besar dari semua soft, menjadikannya komoditas yang sangat fluktuatif.

Kopi dapat dikirim pada bulan Maret, Mungkin, Juli, September, dan Desember. Titik pengiriman di seluruh dunia di pelabuhan di seluruh dunia seperti New Orleans, New York, Houston, miami, Hamburg, Antwerpen, dan Barcelona.

Kapas

Karena kapas memiliki daya tarik universal dan dapat digunakan di berbagai produk, itu telah menjadi salah satu komoditas yang lebih berpengaruh. Ditemukan lebih dari 5, 000 tahun yang lalu, kapas telah memainkan peran penting dalam naik turunnya banyak negara. Itu adalah salah satu tanaman komersial pertama di Amerika.

Kapas diperdagangkan dalam 50, kontrak 000 pound. Hal ini juga diperdagangkan dalam sen per pon, jadi jika pasar diperdagangkan pada 53 sen per pon, kontrak akan memiliki nilai $26, 500 ($0,53 x 50, 000 pound =$26, 500).

Ukuran centang minimum adalah $0,0001 atau $5 per kontrak. Oleh karena itu, setiap pergerakan 2 sen kapas akan sama dengan keuntungan atau kerugian $1, 000. Ketika harga kapas melebihi 95 sen per pon, pergerakan tick minimum akan berkembang menjadi $0,0005 untuk mengakomodasi rentang harian yang lebih besar.

Berbaris, Mungkin, Juli, Oktober, dan Desember adalah bulan kontrak untuk kapas. Titik pengiriman ada di Galveston, Houston, New Orleans, Memphis dan Greenville/Spartanburg, yang tidak terlalu mengejutkan mengingat di situlah sebagian besar tumbuh.

Jus Jeruk Konsentrat Beku (FCOJ)

Jus jeruk adalah pendatang baru di pasar komoditas. Selama berabad-abad, OJ dikonsumsi sebagai jus buah segar karena memiliki umur simpan yang relatif pendek dan rentan terhadap guncangan harga akibat gangguan pasokan. Pembekuan OJ ditemukan pada tahun 1940-an dan dengan cepat menjadi standar industri.

Satu kontrak FCOJ sama dengan 15, 000 pound. Jika harga pasar saat ini adalah 90 sen per pon, kontrak memiliki nilai $13, 500 ($0,90 x 15, 000 pound =$13, 500).

Kutu minimum adalah $0,005, atau $7,50 per tick per kontrak. Sebagai contoh, katakanlah Anda membeli kontrak FCOJ saat pasar berada di 95 sen, dan kemudian menjualnya seharga $1. Dalam transaksi ini, Anda akan menghasilkan $750 pada pergerakan 5 sen di FCOJ.

Jeruk yang berasal dari Brasil dan Florida dapat dikirim di gudang berlisensi pertukaran di Florida, Jersey baru, dan Delaware saja. FCOJ paling aktif diperdagangkan di bulan Januari, Berbaris, Mungkin, Juli, September, dan November.

Gula

Dipercaya secara luas bahwa manusia pertama kali menggunakan gula lebih dari 2, 000 tahun yang lalu. Awalnya hanya diperuntukkan bagi orang yang sangat kaya, gula telah menjadi salah satu makanan pokok yang lebih umum di meja makan. Karena daya tarik massanya, gula biasanya merupakan salah satu komoditas yang paling banyak diperdagangkan di dunia dalam hal volume total.

Perdagangan gula dalam kontrak, kadang-kadang dikenal sebagai "gula No. 11", mewakili 112, 000 pon gula, dan dinyatakan dalam sen per pon. Jika harga berjangka adalah $0,1045, kontrak memiliki nilai $11, 704 ($0,1045/lb x 112, 000 pound =$11, 704). Jika pasar bergerak dari $0,1000 ke $0,1240, yang setara dengan pergerakan dolar sebesar $2, 688.

Pergerakan harga minimum untuk gula adalah $0,0001 atau $11,20 per kontrak.

Gula hanya bisa dikirim di bulan Maret, Mungkin, Juli, dan Oktober. Ada titik pengiriman di setiap negara tempat gula diproduksi. Ini adalah tempat-tempat seperti Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brazil, Kolumbia, Kosta Rika, Republik Dominika, El Salvador, Ekuador, Kepulauan Fiji, Guatemala, Honduras, India, Jamaika, Malawi, Mauritius, Meksiko, Mozambik, Nikaragua, Peru, Republik Filipina, Afrika Selatan, Swaziland, Taiwan, Thailand, Trinidad, Amerika Serikat, dan Zimbabwe.

Garis bawah

Ada banyak peluang berbeda di pasar komoditas lunak. Setiap orang yang ingin berinvestasi harus mempertimbangkan dengan cermat risiko yang terlibat dan mengetahui spesifikasi kontrak sebelum berinvestasi.