Outsourcing menawarkan solusi untuk dana modal swasta Inggris karena tuntutan transparansi meningkat

Inggris tetap berada di garis depan pusat keuangan dunia meskipun ada Brexit. Manajer dana modal swastanya lebih berwawasan global daripada di sebagian besar wilayah lain dan mereka sering memimpin dalam menanggapi tantangan pasar.

Bersama dengan mitra umum (GP) di seluruh dunia, mereka sekarang menghadapi tantangan baru:memenuhi tuntutan yang berkembang dari investor untuk transparansi yang lebih besar.

Secara tradisional, GP modal swasta belum memberikan tingkat transparansi yang sama seperti industri manajemen aset yang lebih luas karena sifat rahasia dari kesepakatan yang mereka lakukan.

Tetapi sekarang jumlah investor arus utama yang meningkat pesat, termasuk dana pensiun Inggris, banyak berinvestasi di modal swasta karena pengembalian menarik yang ditawarkan kelas aset di dunia dengan suku bunga sangat rendah – dan mereka menginginkan transparansi yang biasa mereka miliki, paling tidak untuk alasan peraturan dan standar tata kelola mereka sendiri.

Dokter harus memenuhi tuntutan ini atau menghadapi kerugian kompetitif yang signifikan dan kemungkinan tekanan peraturan.

Untuk lebih memahami, Intertrust Group dan Global Custodian melakukan penelitian* di antara lebih dari 300 dokter umum di seluruh dunia. Temuan tersebut diuraikan dalam laporan baru berjudul CFO modal swasta masa depan:Berkembang di era digital .

Permintaan dilihat sebagai yang terkuat untuk data kinerja portofolio

Penelitian menunjukkan bahwa chief financial officer (CFO) di dana modal swasta Inggris sangat mengharapkan mitra terbatas (LP) mereka memerlukan pembaruan data dengan frekuensi yang meningkat selama dekade berikutnya.

Antisipasi terkuat adalah terkait dengan data kinerja portofolio, dengan dua dari tiga (67%) responden mengharapkan investor mereka mencari akses ke pembaruan langsung atau harian tentang hal ini.

Tidak mengherankan bahwa begitu banyak CFO mengantisipasi investor mereka akan segera menginginkan pembaruan tepat waktu pada kinerja portofolio, yang lebih dari sekadar pengembalian – mereka harus menyertakan KPI yang menunjukkan bagaimana bisnis dikelola setiap hari, seperti tingkat utang atau kas dan angka penjualan. Hasil ini mencerminkan kematangan yang kita lihat di pasar modal swasta Inggris, sebagai investor arus utama meningkatkan alokasi mereka untuk itu.

Permintaan tertinggi kedua yang diantisipasi (61%) adalah untuk pembaruan real-time/harian pada perjanjian tingkat layanan operasional (SLA).

CFO Inggris mengantisipasi prioritas yang lebih tinggi akan ditempatkan pada SLA daripada rekan-rekan mereka di tempat lain:hanya 50% CFO global yang mengantisipasi pembaruan langsung atau harian untuk fungsi ini. Lagi, permintaan ini adalah tanda pasar yang matang di mana investor menginginkan peningkatan tata kelola dan kontrol.

Lebih dari setengah (56%) CFO mengharapkan LP menuntut pembaruan real-time/harian tentang keamanan siber. Angka ini mungkin sangat rendah karena keamanan siber merupakan risiko besar bagi manajer dan LP mereka.

Lebih dari setengah CFO Inggris (56%) juga mengharapkan permintaan untuk pembaruan real-time/harian tentang lingkungan, tata kelola sosial dan perusahaan (ESG). Pembaruan rutin semacam itu masuk akal mengingat pelanggaran LST dapat memicu krisis PR dan intervensi peraturan.

Hampir satu dari lima akan melakukan outsourcing

Bagaimana CFO akan memenuhi tuntutan yang meningkat ini untuk informasi lebih lanjut? Dua tanggapan paling populer adalah berinvestasi dalam teknologi, yang dikutip oleh 29%, diikuti oleh 19% mengatakan mereka akan mengalihdayakan lebih banyak fungsionalitas. Sepertiga dari CFO Inggris yang disurvei mengatakan bahwa mereka ingin melakukan outsourcing keahlian di bidang teknologi.

Solusi lain yang dikutip termasuk meningkatkan ukuran tim keuangan internal (17%) dan berinvestasi dalam fungsi terdistribusi (13%). 16% lebih lanjut mengatakan mereka akan mempertahankan keseimbangan yang ada antara in-house dan outsourcing.

Outsourcing adalah pilihan untuk dana internasional

Sementara teknologi jelas memiliki peran kunci dalam tanggapan CFO terhadap permintaan LP yang meningkat untuk informasi lebih lanjut, itu tidak menawarkan solusi lengkap. Sumber daya manusia diperlukan untuk memantau teknologi dan memastikannya diperbarui secara berkala dan sejalan dengan standar industri dan persyaratan peraturan.

Ini dapat diambil sendiri tetapi dana swasta umumnya merupakan operasi ramping yang paling baik difokuskan pada peningkatan dan penggunaan modal. Seringkali lebih hemat biaya untuk mengalihdayakan fungsionalitas yang diperlukan ke penyedia layanan spesialis.

Brexit tidak akan mengubah fakta bahwa banyak dana swasta Inggris menarik investor di seluruh dunia. Jika dana ini ingin mengikuti kompleksitas standar internasional seperti Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan (SFDR) baru Uni Eropa – juga dikenal sebagai Peraturan Pengungkapan – yang mulai berlaku pada Maret 2021, maka mereka perlu menentukan teknologi dan kebutuhan sumber daya manusia mereka sekarang. Tekanan-tekanan ini – bersama dengan seruan ESMA baru-baru ini untuk peraturan UE yang lebih besar tentang penyedia data ESG – dapat dikurangi dengan mengalihkan sebagian atau seluruh administrasi mereka ke spesialis global.

Unduh laporan

*Sumber: Penjaga Global dalam kemitraan dengan Intertrust Group; sampel global 300+ chief financial officer di private capital fund disurvei antara 20 November 2020 dan 26 Januari 2021, termasuk 69 di Inggris