Dana L-QIF baru bertujuan untuk mendapatkan landasan bagi manajemen aset Swiss

Swiss menargetkan investor dengan kendaraan baru untuk membuat skema investasi lebih mudah dan lebih cepat untuk disiapkan, mengatakan Jurgen Borgo , Direktur pengatur, Swiss, dan Barbara Martin , Direktur Dana Komersial, Luksemburg

Investor dan manajer aset di Swiss akan segera memiliki akses ke struktur investasi baru yang menggabungkan reputasi negara sebagai pusat layanan keuangan terkemuka dunia dengan cepat, pengaturan hemat biaya.

Tersedia pada tahun 2023, Dana Investor Berkualitas Terbatas (L-QIF) akan menawarkan kepada investor yang memenuhi syarat (sebagaimana didefinisikan oleh CISA) pendekatan yang lebih fleksibel yang sudah ditawarkan di beberapa domisili dana Eropa (terutama Luksemburg, Irlandia dan Malta), di samping kualitas dan keamanan pengawasan peraturan Swiss.

Sektor manajemen aset dan jasa keuangan Swiss memiliki reputasi yang baik tetapi belum mengikuti dana investasi alternatif yang telah muncul di UE dalam lima tahun terakhir.

Melawan daya tarik RAIF Luksemburg

Luksemburg memelopori tren kendaraan investasi inovatif pada tahun 2016 dengan Reserved Alternative Investment Fund (RAIF), yang tidak memerlukan persetujuan dari regulator keuangan. Ini menginspirasi produk serupa di seluruh Eropa – termasuk sekarang L-QIF Swiss.

RAIF mengizinkan ekuitas swasta (PE) dan inisiator dana modal ventura untuk menyiapkan dana yang berdomisili di Luksemburg tanpa persetujuan sebelumnya dari otoritas pengawas, jika dikelola oleh manajer dana investasi alternatif yang berwenang. Ini secara signifikan mempersingkat waktu ke pasar untuk peluncuran.

RAIF sekarang mewakili lebih dari setengah dari semua dana PE Luksemburg. Per Juni 2020, ada 1, 062 RAIF terdaftar di negara tersebut, meningkat 52% dari tahun sebelumnya, menurut Asosiasi Industri Dana Luksemburg.

Demikian pula, pada tahun 2016 Malta memperkenalkan Notified Alternative Investment Fund (NAIF), yang dapat diluncurkan hanya dalam sepuluh hari tanpa pra-otorisasi oleh regulator lokal.

Negara-negara Uni Eropa lainnya seperti Irlandia dan Prancis telah meluncurkan kendaraan investasi fleksibel mereka sendiri. Meskipun jenis dana mungkin berbeda, mereka menjadi sangat populer di industri karena jalur cepatnya, pengaturan hemat biaya.

Pengecualian dari aturan lisensi FINMA Swiss

Untuk meningkatkan daya tarik Swiss sebagai domisili dana investasi alternatif, Dewan Federal telah mendukung L-QIF, yang diadopsi dengan suara bulat oleh Dewan Negara Swiss pada Juni 2021.

L-QIF akan dibebaskan dari lisensi, persetujuan dan pengawasan oleh pengawas pasar keuangan negara, FINMA, meskipun undang-undang skema investasi kolektif saat ini menuntut bahwa ia harus mengesahkan atau menyetujui semua dana Swiss. Manajer aset L-QIF harus diberi wewenang oleh FINMA jika itu adalah Swiss atau tunduk pada pengawasan negara. Ini membuatnya, seperti RAIF, struktur dana yang diatur “ringan”. Pedoman investasi untuk L-QIF juga telah dilonggarkan dibandingkan dengan produk investasi Swiss lainnya. Hasil dari, investor dapat memperluas di luar kelas aset tradisional seperti sekuritas dan berpotensi mempertimbangkan proyek infrastruktur, perumahan, seni serta anggur dan mobil antik.

Ada harapan bahwa investor yang berbasis di Swiss akan mempertimbangkan untuk memulangkan dana luar negeri ke Swiss atau meluncurkan dana Swiss daripada beralih ke RAIF Luksemburg.

Siapa yang dapat berinvestasi di L-QIF Swiss?

Kurangnya komparatif pengawasan peraturan untuk L-QIF akan diimbangi oleh sejumlah pembatasan untuk melindungi investor.

Hanya investor profesional atau mereka yang menerima nasihat profesional – terutama perantara keuangan, perusahaan asuransi, entitas dengan operasi perbendaharaan profesional, bank sentral, skema pensiun dan entitas investasi untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi – akan memiliki akses ke sana.

L-QIF harus dikelola secara eksklusif oleh lembaga yang diatur oleh FINMA. Karena perusahaan manajemen mereka menjamin kepatuhan terhadap Undang-Undang Anti Pencucian Uang Swiss, mereka tidak akan dikenakan tindakan.

Memilih mitra ahli untuk membantu Anda berinvestasi di Swiss L-QIF

Intertrust Group telah menyediakan layanan administrasi dana untuk RAIF di Luksemburg sejak awal. Kami dapat menyesuaikan keahlian kami dalam pendanaan alternatif dengan struktur baru.

Berbeda dengan RAIF Luksemburg, L-QIF tidak akan menjadi bagian dari skema paspor Pemasaran Uni Eropa dan diharapkan menjadi produk eksklusif Swiss. Keahlian global kami yang telah lama mapan akan memungkinkan kami untuk berdiri dan berjalan di Swiss jauh lebih cepat daripada penyedia lain.

Investor Swiss tidak perlu lagi menyiapkan dana alternatif di yurisdiksi yang mungkin tidak menawarkan perlindungan yang sama seperti Swiss. Investor yang memenuhi syarat dan dipersiapkan dengan baik akan dapat mengambil keuntungan awal dari kendaraan investasi baru ini.

Bagaimana Intertrust Group dapat membantu di Swiss

• Layanan administrasi SPV
• domisili dan manajemen
• jabatan direktur independen dan jasa fidusia
• dana swasta/investasi
• pembentukan dan likuidasi dana