Dua Kiplinger Dividen 15 Pilihan Mencapai Tambalan yang Kasar

12 bulan terakhir merupakan bulan yang baik untuk saham AS, dan Kiplinger Dividen 15—saham pembayar dividen favorit kami—telah meningkat tepat di samping pasar yang luas. Selama setahun terakhir, pengembalian rata-rata saham di daftar kami dan indeks 500 saham Standard &Poor adalah 21,7% yang identik. Setelah run-up, daftar kami masih menunjukkan hasil dividen rata-rata 3,5% yang sehat, dibandingkan dengan 1,9% untuk S&P 500 dan 1,5% untuk catatan Treasury 10-tahun (harga, pengembalian dan data lainnya hingga 31 Januari).

Manajer aset alternatif Grup Batu Hitam (simbol BX) adalah pemenang pelarian di antara pilihan kami, setelah mengembalikan 26,2% sejak pembaruan terakhir kami, membawa total pengembalian satu tahun menjadi 86,9% yang menakjubkan. Perusahaan melihat peningkatan 21% dalam aset yang dikelola pada tahun 2019, menjadi $571 miliar. Blackstone membayar dividen variabel dan saat ini menghasilkan 4,0%. Itu jauh di bawah hasil rata-rata lima tahun sebesar 7,0%, tapi kami ragu banyak investor yang memegang saham selama menjalankan baru-baru ini mengeluh.

Di daftar pantauan kami. Saham raksasa industri 3M (MMM) anjlok 17,9% selama setahun terakhir dan sekarang berada 37% di bawah level tertinggi 2018 mereka. Perlambatan siklus di pasar otomotif dan elektronik konsumen—keduanya termasuk pembeli utama produk 3M—telah mengurangi pendapatan akhir-akhir ini. 3M sedang merestrukturisasi dan memotong biaya untuk pulih dengan kuat setelah pasar yang terpukul ini bangkit kembali, kata manajer dana Mairs &Power Balanced Kevin Earley. Lebih memprihatinkan adalah bahwa 3M adalah salah satu perusahaan yang menghadapi tuntutan hukum seputar pembuatan bahan kimia, digunakan dalam produk seperti busa tahan api, yang diduga mencemari sumber air. Earley memperkirakan bahwa litigasi menyumbang sekitar $15 miliar hingga $20 miliar nilai pasar yang hilang untuk 3M sejak pertengahan 2018.

Apakah pertempuran hukum yang sedang berlangsung dan potensi biaya pembersihan akan terbukti lebih merusak 3M (atau pembayarannya) masih harus dilihat, dan kami akan terus mengawasinya. Sementara itu, 3M masih memiliki neraca yang kuat dan menghasilkan banyak uang. Perusahaan menaikkan pembayarannya 2% pada bulan Februari, menandai kenaikan dividen tahunan ke-61.

Bagian dari ExxonMobil (XOM) turun 10,6% selama 12 bulan terakhir karena penurunan harga minyak dan gas alam telah memakan pendapatan dan arus kas perusahaan. Raksasa energi itu berinvestasi besar-besaran dalam operasi baru yang diharapkan akan meningkatkan pendapatan beberapa tahun ke depan, tetapi lebih segera, Exxon tidak memiliki arus kas bebas yang cukup (keuntungan tunai yang tersisa setelah pengeluaran untuk memelihara dan mengembangkan bisnis) untuk menutupi pembayaran yang cukup. Analis Stewart Glickman di perusahaan riset investasi CFRA mengharapkan Exxon mendanai dividennya dalam jangka pendek melalui utang dan penjualan aset non-inti. Perusahaan secara historis mempertahankan neraca yang bersih dan rajin membayar utang, dia berkata. Perlu dicatat bahwa perusahaan terus menaikkan dividennya bahkan ketika harga minyak turun lebih dari 70% antara pertengahan 2014 dan awal 2016. Exxon menaikkan pembayarannya sebesar 6% tahun lalu; saham menghasilkan 5,6%.