Indeks Russell 3000

Apa itu Indeks Russell 3000?

Russell 3000 Index adalah indeks ekuitas tertimbang kapitalisasi pasar yang dikelola oleh FTSE Russell yang memberikan paparan ke seluruh pasar saham AS.

Indeks melacak kinerja 3, 000 saham terbesar yang diperdagangkan di AS, yang mewakili sekitar 98% dari semua sekuritas ekuitas yang didirikan di AS.

Takeaways Kunci

• Russell 3000 Index adalah indeks ekuitas tertimbang kapitalisasi pasar.
• Indeks melacak kinerja 3, 000 saham terbesar yang diperdagangkan di AS, yang secara kolektif menyumbang sekitar 98% dari semua ekuitas yang tergabung dalam AS.
• Indeks Russell 3000 berfungsi sebagai dasar untuk berbagai indeks pasar, seperti Russell 1000 berkapitalisasi besar dan indeks Russell 2000 berkapitalisasi kecil.
• Saham berkapitalisasi besar mengarahkan sebagian besar kinerja indeks, sementara pengembalian segmen lain diabaikan.

Memahami Indeks Russell 3000

Russell 3000 Index berfungsi sebagai blok bangunan untuk berbagai produk keuangan, yang mencakup indeks Russell 1000 berkapitalisasi besar dan indeks Russell 2000 berkapitalisasi kecil. terbesar 1, 000 saham yang diindeks di Russell 3000 merupakan Russell 1000, sedangkan Russell 2000 adalah subset dari 2 terkecil, 000 komponen.

Russell 3000 mengukur kinerja 3 terbesar, 000 perusahaan AS yang mewakili sekitar 98% dari pasar ekuitas AS yang dapat diinvestasikan. Russell 3000 Index dibangun untuk memberikan gambaran yang komprehensif, tidak bias, dan barometer stabil dari pasar yang luas dan sepenuhnya disusun kembali setiap tahun untuk memastikan bahwa ekuitas baru dan berkembang disertakan.

Sebagian besar dari indeks yang mendasari diwakili oleh sekuritas dalam keuangan, kebijaksanaan konsumen, kesehatan, dan sektor teknologi. Bobot sektor teknologi dalam indeks terus meningkat selama dekade terakhir, karena banyak perusahaan telah beradaptasi dengan ekonomi yang semakin berfokus pada teknologi. Kepemilikan terbesar terdiri dari raksasa teknologi seperti Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), dan Amazon (AMZN).

Per Juni 2021, kapitalisasi pasar rata-rata saham dalam indeks berada pada $416 miliar dan median pada $2,4 miliar.

Rekonstitusi Indeks Russell

Indeks Russell A.S. dirancang untuk mencerminkan pasar ekuitas A.S. yang selalu berubah, dan proses rekonstitusi tahunan sangat penting untuk mempertahankan representasi yang akurat. Ketika indeks disusun kembali, breakpoints di antara topi besar, topi tengah, dan saham berkapitalisasi kecil didefinisikan ulang untuk memastikan perubahan pasar yang telah terjadi pada tahun sebelumnya dapat ditangkap. Perusahaan juga dievaluasi untuk menentukan di mana mereka berada di sepanjang spektrum gaya investasi dari nilai hingga pertumbuhan. Hasil dari, perusahaan akan ditambah, dihapus dari, atau ditukar di antara Russell 3000, 2000, dan 1000.

Saham dalam indeks Russell 3000 disusun kembali setahun sekali, pada hari Jumat terakhir di bulan Juni. Mei adalah bulan "peringkat", ketika semua perusahaan A.S. yang memenuhi syarat berbaris untuk membentuk portofolio Russell Reconstitution awal. Pada saat ini, semua sekuritas yang memenuhi syarat diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar mereka saat ini. Ini memastikan bahwa perusahaan yang tumbuh atau menyusut secara akurat terwakili dalam indeks keseluruhan.

Kapan saja, jika sekuritas tertentu tidak lagi memenuhi syarat untuk keanggotaan, kemudian penggantinya disebut pada rekonstitusi terjadwal berikutnya. Dengan demikian, jumlah surat berharga dalam indeks akan berfluktuasi sesuai dengan aksi korporasi seperti merger, akuisisi, atau menjadi pribadi.

Rekonstitusi Indeks Russell 2021

Mulai 4 Juni, 2021, daftar awal dikomunikasikan ke pasar, dan pembaruan diberikan pada 11 Juni, 18, dan 25. Indeks yang baru disusun kembali berlaku setelah pasar tutup pada 25 Juni. Penyeimbangan kembali diharapkan akan mendorong rekor kemiringan ke arah perusahaan yang lebih besar daripada perusahaan kecil, pertumbuhan perusahaan melebihi nilai, dan teknologi/kesehatan di atas sektor lainnya.

Lima perusahaan terbesar di Russell U.S. Indexes tetap tidak berubah sejak rekonstitusi 2019, tetapi urutan mereka telah berubah. Apple kembali menjadi perusahaan terbesar dalam indeks, diikuti oleh Microsoft, yang sekarang menjadi perusahaan terbesar kedua dalam indeks setelah saling bertukar spot. Total kapitalisasi pasar dari sepuluh perusahaan terbesar telah meningkat sejak pemulihan tahun lalu.

Keterbatasan Indeks Russell 3000

Banyak investor sering salah mengira membeli Russell 3000 sebagai cara untuk mengamankan campuran beragam topi besar, topi tengah, dan saham berkapitalisasi kecil. Namun, kenyataannya adalah bahwa saham berkapitalisasi besar mengarahkan sebagian besar kinerja indeks, sementara pengembalian segmen lain diabaikan. Hasil dari, kinerja Russell 3000 sering menunjukkan korelasi yang tinggi dengan S&P 500 dan tidak secara efektif menangkap total pasar saham.

Cara yang lebih efektif untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi adalah dengan berinvestasi dalam banyak dana di berbagai kategori, seperti saham dalam negeri, sekuritas asing, dan instrumen pendapatan.