Indeks Pengembalian Mutlak

Apa itu Indeks Pengembalian Mutlak?

Istilah indeks pengembalian absolut mengacu pada indeks saham yang dirancang untuk mengukur pengembalian absolut atas investasi dalam dana lindung nilai. Dana lindung nilai dianggap sebagai investasi alternatif yang menggunakan dana gabungan untuk mendapatkan pengembalian bagi investor mereka. Indeks dibuat untuk membandingkan kinerja dana lindung nilai individu terhadap pasar dana lindung nilai secara keseluruhan. Ini adalah indeks komposit yang terdiri dari lima indeks lainnya.

Takeaways Kunci

• Indeks pengembalian absolut adalah indeks saham yang dirancang untuk mengukur pengembalian absolut atas investasi dalam dana lindung nilai.
• Indeks membandingkan kinerja dana lindung nilai individu terhadap pasar dana lindung nilai secara keseluruhan.
• Ini adalah indeks komposit yang terdiri dari lima indeks lainnya.

Bagaimana Indeks Pengembalian Mutlak Bekerja

Hedge fund adalah investasi alternatif yang mengumpulkan uang dari investor yang berbeda. Investasi ini biasanya menggunakan strategi investasi yang lebih berisiko dan investasi yang meningkatkan kemungkinan kerugian. Karena mereka membutuhkan investasi awal yang lebih besar, mereka menargetkan investor terakreditasi daripada investor rata-rata. Dana ini menggunakan pendekatan pengembalian mutlak untuk berinvestasi.

Beberapa hedge fund memiliki patokan, atau standar kinerja, yang mereka coba capai untuk dianggap sukses. Orang lain akan memiliki tarif tertentu yang ingin mereka berikan. Sebagai contoh, pengembalian 20% selama 12 bulan dapat dianggap sangat berhasil untuk dana yang banyak berinvestasi di real estat. Pengembalian yang sama ini tidak menguntungkan untuk dana yang diinvestasikan dalam mata uang asing.

Dengan sebuah. indeks pengembalian absolut, investor dapat dengan mudah melihat keberhasilan atau kegagalan dari investasi tertentu karena menumpuk terhadap pasar secara keseluruhan dan dapat melakukannya tanpa harus menyaring rincian rumit dari setiap transaksi. Indeks pengembalian absolut hanya berguna ketika berhadapan dengan pasar dana lindung nilai. Pasar lainnya, termasuk reksa dana, saham, dan obligasi memiliki sistem metrik masing-masing untuk membandingkan produk dan menentukan keuntungan dan risiko.

Investor juga dapat menggunakan indeks pengembalian absolut untuk membandingkan satu hedge fund dengan yang lain. Karena sifat dana lindung nilai, dan berbagai strategi yang mereka gunakan untuk mendapatkan keuntungan, kesuksesan dapat terlihat berbeda dari dana ke dana. Hedge fund dapat berinvestasi di hampir semua hal, yang semakin memperumit kemampuan untuk membandingkan dana berdasarkan pendapatan mereka.

Investor dana lindung nilai dapat menggunakan indeks pengembalian absolut dana lindung nilai untuk mengukur pengembalian investasi mereka.

Indeks Pengembalian Mutlak vs. Faktor Lainnya

Investor memiliki faktor lain yang dapat mereka pertimbangkan di luar indeks untuk membandingkan dana. Ini termasuk jumlah modal dana yang tersedia untuk diinvestasikan dan biaya yang terkait dengan pengelolaan dana lindung nilai. Manajer dana lindung nilai dapat meninjau metrik yang berbeda ini dan memberi tahu investor tentang pasar terbaik untuk investasi mereka. Tergantung pada tujuan jangka panjang dan modal yang tersedia, hedge fund mungkin bukan investasi terbaik untuk semua orang.

Profil risiko adalah tempat lain di mana investor mungkin ingin membandingkan satu reksa dana dengan reksa dana lainnya. Ada berbagai lapisan risiko yang terkait dengan beberapa dana investasi. Sementara satu dana mungkin memiliki pengembalian investasi (ROI) yang lebih besar, risikonya mungkin lebih tinggi. Risiko tambahan ini dapat bermanfaat, karena keuntungan akan lebih tinggi jika investasi terbayar, tetapi investor memiliki potensi kerugian yang lebih tinggi jika tidak.

Karena banyak seluk-beluk dana lindung nilai, ada risiko tambahan bagi investor untuk dipertimbangkan. Risiko-risiko tersebut antara lain kebutuhan dana untuk diikat dalam jangka waktu yang lama, sejumlah besar modal ditempatkan dalam satu usaha dengan sedikit diversifikasi, dan penggunaan uang pinjaman. Semua ini akan meningkatkan risiko, tetapi juga dapat meningkatkan pahala.