ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> pensiun

Apa itu penyesuaian biaya hidup (COLA)?

Jika Anda salah satu dari lebih dari 70 juta orang yang menerima manfaat Jaminan Sosial, Anda mungkin sangat memperhatikan penyesuaian biaya hidup, atau COLA, yang diumumkan pada bulan Oktober setiap tahun. COLA adalah perubahan manfaat bulanan Anda untuk memastikan bahwa daya beli Anda tetap sama meskipun harga naik karena inflasi. Pada tahun 2020, Administrasi Jaminan Sosial mengumumkan bahwa manfaat COLA untuk tahun 2021 akan meningkat sebesar 1,3 persen.

Inilah cara menghitung COLA dan siapa yang menerima manfaatnya.

Bagaimana COLA dihitung

Secara hukum, penyesuaian biaya hidup didasarkan pada Indeks Harga Konsumen untuk Penerima Upah Perkotaan dan Pekerja Klerikal (CPI-W), ukuran inflasi yang dihitung oleh Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS).

Untuk menghitung indeks, BLS mengelola survei pengeluaran konsumen untuk mengumpulkan informasi setiap tiga bulan dari sekitar 7, 000 individu dan keluarga tentang barang-barang yang mereka beli secara teratur — mulai dari produk perawatan pribadi hingga biaya pendaftaran kendaraan.

Pengumpul data BLS kemudian menghubungi toko ritel, kantor dokter dan tempat layanan untuk menentukan perubahan harga untuk sekitar 80, 000 item termasuk dalam CPI-W.

Jika tidak ada perubahan CPI-W — yang terjadi pada tahun 2015 — tidak ada COLA untuk tahun berikutnya. Pada tahun 2016, ada sedikit peningkatan sebesar 0,3 persen, yang mulai berlaku pada awal tahun 2017.

Inilah COLA yang diumumkan setiap tahun oleh Administrasi Jaminan Sosial.

Tahun peningkatan COLA Tahun peningkatan COLA 2020 1,3% 2015 0% 2019 1,6% 2014 1,7% 2018 2.8% 2013 1,5% 2017 2.0% 2012 1,7% 2016 0,3% 2011 3,6%

Sumber:Administrasi Jaminan Sosial

CPI-W dan cara menghitungnya terkadang menjadi bahan perdebatan. Contohnya, karena didasarkan pada sekeranjang produk yang mencerminkan pengeluaran yang lebih muda, orang yang bekerja, beberapa kritikus mengatakan itu tidak secara akurat mengukur inflasi yang dialami oleh pensiunan yang lebih tua yang mungkin membeli lebih banyak obat resep dan layanan medis.

Jadi setahun dengan kenaikan yang rendah – atau tidak sama sekali – mungkin sangat merugikan penerima Jaminan Sosial.

Mengapa peningkatan COLA sangat penting

Sementara peningkatan COLA mungkin tampak remeh, bahkan penyesuaian kecil membuat perbedaan besar dalam nilai dolar Anda dari waktu ke waktu. Contohnya, sementara inflasi sangat rendah selama 10 tahun terakhir, rata-ratanya sekitar 2,3 persen per tahun dari tahun 1990 hingga 2019.

Seberapa besar perbedaan yang dapat dibuat oleh inflasi 2,3 persen? Katakanlah Anda pensiun hari ini pada usia 62 dengan $2, 000 manfaat bulanan. Dengan inflasi sebesar 2,3 persen, Anda akan kehilangan 25 persen dari daya beli Anda ketika Anda mencapai 74. 10 tahun lagi dan daya beli Anda akan turun total 40 persen. Jadi pada usia 84 tanpa COLA, rasanya seperti hidup dengan $1, 200 hari ini.

Menyimpan uang dalam sertifikat deposito atau rekening tabungan dengan hasil tinggi adalah salah satu cara untuk membantu mengalahkan inflasi. Akan tetapi, memiliki portofolio investasi yang terdiversifikasi akan berguna untuk tumbuh seiring waktu dan berpotensi menghasilkan lebih banyak, membantu Anda menumbuhkan daya beli Anda.

Ingatlah bahwa inflasi bisa naik jauh lebih tinggi daripada yang terjadi di masa lalu. Ada saat-saat—seperti pada 1970-an ketika undang-undang diberlakukan untuk menyediakan COLA—ketika inflasi mencapai dua digit. Bagi orang yang hidup dengan pendapatan tetap, COLA adalah jaring pengaman penting.

Tetapi dengan asumsi Jaminan Sosial akan menanggung semua tagihan Anda di masa pensiun adalah salah satu kesalahan terbesar yang dilakukan oleh para pensiunan dengan program ini.

Siapa yang menerima COLA?

Sementara penerima pensiun Jaminan Sosial adalah kelompok terbesar yang mendapat manfaat dari COLA, mereka bukan satu-satunya. Individu yang menerima Penghasilan Keamanan Tambahan, program federal untuk membantu manula berusia 65 tahun atau lebih, orang buta dan cacat, dan individu yang menerima pembayaran disabilitas juga mendapatkan COLA.

Pensiunan Militer dan Layanan Sipil Federal juga memiliki penyesuaian biaya hidup, dan beberapa serikat pekerja menegosiasikan COLA dalam kontrak mereka. Akhirnya, kelayakan untuk program pemerintah seperti kupon makanan dan makan siang sekolah gratis juga terkait dengan perubahan CPI-W.

Intinya

Penyesuaian biaya hidup memberikan cara utama agar penerima Jaminan Sosial dan orang lain dapat menghindari penurunan daya beli mereka secara signifikan dari waktu ke waktu. Mereka yang berinvestasi untuk masa pensiun perlu memastikan bahwa mereka memiliki uang di sana saat mereka membutuhkannya, itulah mengapa sangat penting agar para pekerja tidak terlalu konservatif dalam investasi mereka.

Belajarlah lagi:

  • 7 fakta Jaminan Sosial yang dapat meningkatkan manfaat Anda
  • Inilah rata-rata saldo 401(k) berdasarkan usia dan cara meningkatkan saldo Anda
  • Jika Biden terpilih, inilah bagaimana manfaat Jaminan Sosial Anda dapat berubah

Catatan:Kevin Channing berkontribusi pada versi sebelumnya dari cerita ini.

pensiun

pensiun