Apa itu Investor Canggih?

Seorang investor canggih adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada individu atau kelas individu dengan pengetahuan dan pengalaman yang luas dalam hal investasi dan bisnis, di samping kekayaan bersih tinggi yang memungkinkan mereka mencari peluang investasi berisiko tinggi. Di bawah undang-undang regulasi keuangan, investor yang canggih memiliki status khusus, dan perlakuan yudisial untuk diklasifikasikan seperti itu berbeda-beda di setiap negara.

Ringkasan

• Investor yang canggih mengacu pada salah satu kategori individu atau institusi dengan pengetahuan dan pengalaman pasar yang luas baik dalam masalah keuangan dan bisnis di samping aliran kekayaan dan pendapatan yang signifikan.
• Securities and Exchange Commission (SEC) memberikan persyaratan dan kriteria yang harus dipenuhi investor untuk digolongkan sebagai investor yang canggih.
• Karena kekayaan bersih dan pengetahuan mereka yang tinggi, investor canggih dapat mengakses peluang investasi tertentu yang tidak tersedia untuk semua investor.

Memahami Investor yang Canggih

Investor yang canggih termasuk dalam kelas investor dengan kekayaan bersih yang tinggi dan pengetahuan serta pengalaman investasi yang canggih yang membuat mereka mampu meningkatkan pengembalian dan menurunkan risiko dalam peluang investasi yang lebih maju.

Terlepas dari definisi konvensional tentang apa itu investor canggih, ada versi berbeda tentang siapa yang dapat diklasifikasikan sebagai investor yang canggih. Investor semacam itu masuk ke dalam investasi atau transaksi bisnis yang dihindari oleh investor biasa berkat peluang dan selera risiko yang diberikan oleh kekayaan bersih dan pendapatan mereka yang lebih tinggi.

Karena kekayaan dan pendapatan mereka yang sangat besar dan kemampuan mereka untuk menanggung kerugian, investor canggih tidak perlu melikuidasi aset mereka untuk menjelajah ke investasi berisiko tinggi, seperti hedge fundHedge FundA hedge fund, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusi) mengumpulkan atau sekuritas pra-IPO. Meskipun investor canggih memiliki standar uji tuntas yang lebih tinggi dan memenuhi syarat untuk akreditasi, analisis menunjukkan bahwa mereka tidak kebal terhadap pilihan investasi yang buruk. Krisis keuangan subprime mortgage 2008 menunjukkan ciri dari investor dengan kekayaan bersih yang tinggi tetapi tanpa disadari menderita kerugian besar.

Investor Canggih dan Statuta Pembatasan

Investor dan penasihat mereka sering berpacu dengan waktu untuk mengajukan class action sekuritas ketika sebuah perusahaan melaporkan berita negatif. Namun, Perbedaan pemahaman dan kompetensi investor menyebabkan pendekatan pengungkapan dicirikan oleh unsur-unsur yang tidak konsisten dan kontradiktif.

Putusan pengadilan yang menolak mengakui status istimewanya selalu bertentangan dengan doktrin tol. Menurut doktrin tol, pengadilan diharuskan untuk menentukan apa yang akan diketahui oleh penggugat jika uji tuntas telah dilakukan. Pendekatan yang masuk akal adalah, umumnya, diterapkan dalam skenario seperti itu. Ini telah membuat pengadilan berbeda tentang relevansi status investor dalam kasus undang-undang pembatasan.

Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Hal ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi menetapkan aturan yang menentukan berbagai kategori investor. Aturan memperjelas kategori di mana investor yang canggih dan terakreditasi berada. Interpretasi yudisial SEC lebih lanjut menjelaskan bagaimana kecanggihan investor menentukan apakah suatu transaksi, apakah publik atau swasta, menyerukan pengungkapan terbatas.

Investor Canggih vs. Investor Terakreditasi

Aturan 506(b) dari Regulasi D menekankan bahwa hanya sejumlah investor yang tidak terakreditasi yang diizinkan untuk mengakses penawaran pribadi. Sebaliknya, jumlah investor terakreditasi yang tidak terbatas dapat mengakses penawaran pribadi.

Investor terakreditasi didefinisikan sebagai investor yang dapat mengevaluasi risiko dan manfaat dari suatu investasi prospektif mengingat basis pengetahuan mereka yang luas, keahlian, dan pengalaman dalam bisnis dan investasi. Amandemen yang dikeluarkan pada 26 Agustus 2020, menambahkan kategori baru pada definisi yang memungkinkan orang perseorangan memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi berdasarkan sertifikasi profesional tertentu, sebutan atau kredensial, atau kredensial lain yang dikeluarkan oleh lembaga pendidikan yang terakreditasi.

Seperti dalam kasus Aturan 501 Regulasi D, SEC mengasumsikan bahwa investor dengan kekayaan bersih melebihi $1 juta memenuhi syarat untuk menjadi investor terakreditasi. Nilai total tidak termasuk nilai tempat tinggal pribadi.

Pada waktu bersamaan, SEC menunjukkan bahwa untuk menjadi investor terakreditasi, dia harus memenuhi braket pendapatan tahunan $ 200, 000 setiap tahun selama setidaknya dua tahun. Minimal $300, 000 per tahun dipertimbangkan untuk pasangan menikah untuk memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi. Berbagai institusi dengan aset di atas $5 juta juga dapat dianggap sebagai investor terakreditasi berdasarkan aturan tersebut.

Bagaimana Menjadi Investor yang Canggih

Investor dapat meningkatkan status mereka menjadi investor canggih dengan cara berikut:

1. Jangan mengandalkan rumor

Seorang investor yang canggih harus menyadari bahwa informasi yang diberikan di pasar dipenuhi dengan rumor, sehingga sulit untuk mengandalkannya ketika membuat keputusan investasi. Untuk alasan ini, keputusan investasi memerlukan uji tuntas. Uji tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, penyelidikan, atau audit atas kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang diangkat selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas selesai sebelum kesepakatan ditutup. mengenai peluang investasi prospektif yang kompleks. Kadang-kadang, yang terbaik adalah menghindari beberapa kesepakatan, terutama jika mereka terlalu kompleks dan buram dalam hal informasi.

2. Disiplin adalah kuncinya

Dengan disiplin datang pengelolaan uang yang tepat dan up-to-date dengan informasi yang relevan. Seorang investor harus mencari dan mengeksplorasi berbagai sumber informasi, termasuk situs web dan halaman keuangan yang kredibel di surat kabar. Usaha harus didasarkan pada relevansi dan detail tentang investasi.

3. Pendidikan berkelanjutan

Pendidikan mandiri yang konstan sangat penting untuk menjadi investor yang canggih. Ini harus melibatkan pendekatan multidisiplin dan multifaset, dimana informasi dikumpulkan dari berbagai sumber dan disintesis menggunakan berbagai disiplin ilmu, seperti sejarah, hukum, psikologi, dan politik, diantara yang lain.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA)Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA)Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) bertindak sebagai organisasi pengaturan mandiri untuk perusahaan sekuritas yang beroperasi di Amerika Serikat.
• High Net Worth Individual (HNWI)High Net Worth Individual (HNWI)Seorang individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $1, 000, 000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai
• Investor Tidak Terakreditasi Investor Tidak Terakreditasi Investor yang tidak terakreditasi mengacu pada investor yang gagal memenuhi persyaratan kekayaan bersih atau pendapatan yang ditentukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC)
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang