Apa itu Pengembalian Historis?

Pengembalian historis dari aset keuangan, seperti obligasi, persediaan, keamanan, indeks, atau dana, adalah tingkat pengembalian dan kinerja masa lalunya. Data historis biasanya digunakan dalam analisis keuanganJenis Analisis KeuanganAnalisis keuangan melibatkan penggunaan data keuangan untuk menilai kinerja perusahaan dan membuat rekomendasi tentang bagaimana hal itu dapat meningkatkan ke depan. Analis Keuangan terutama melakukan pekerjaan mereka di Excel, menggunakan spreadsheet untuk menganalisis data historis dan membuat proyeksi Jenis Analisis Keuangan untuk memproyeksikan pengembalian di masa depan atau menentukan variabel apa yang dapat memengaruhi pengembalian di masa depan dan sejauh mana variabel tersebut dapat memengaruhi pengembalian. Mengenai standar deviasi, pengembalian historis dapat digunakan untuk memprediksi titik data masa depan.

Analisis data historis dan kinerja historis dapat memberikan gambaran tentang bagaimana aset keuangan atau sekuritas bereaksi terhadap peristiwa eksternal atau internal yang mungkin menyebabkan imbal hasil meningkat atau menurun. Peristiwa tersebut dapat dikaitkan dengan perubahan siklus ekonomi Siklus ekonomi Siklus ekonomi adalah keadaan ekonomi yang berfluktuasi dari periode ekspansi dan kontraksi ekonomi. Biasanya diukur dengan, atau mereka bisa menjadi peristiwa global.

Meskipun data historis dapat digunakan untuk memproyeksikan pengembalian di masa depan dan apa yang dapat diharapkan investor, data tidak meramalkan pengembalian aktual di masa depan. Data yang terlalu tua mungkin tidak ideal untuk memperkirakan pengembalian.

Ringkasan

• Pengembalian historis dari aset keuangan – seperti obligasi, persediaan, keamanan, indeks, atau dana – adalah tingkat pengembalian dan kinerjanya di masa lalu.
• Data historis biasanya digunakan dalam analisis keuangan untuk memproyeksikan pengembalian di masa depan atau menentukan variabel apa yang dapat memengaruhi pengembalian di masa depan dan sejauh mana variabel tersebut dapat memengaruhi pengembalian.
• Pengembalian historis dari aset keuangan biasanya dicatat dari awal tahun (yaitu, 1 Januari ^NS ) hingga akhir tahun (yaitu, 31 Desember ^NS ) untuk menentukan pengembalian tahunan tahun tertentu.

Memahami Pengembalian Historis

Pengembalian historis dari aset keuangan biasanya dicatat dari awal tahun (yaitu, 1 Januari ^NS ) hingga akhir tahun (yaitu, 31 Desember ^NS ) untuk menentukan pengembalian tahunan tahun tertentu. Kompilasi pengembalian tahunan masa lalu diperlukan untuk menggambarkan pengembalian historis selama bertahun-tahun. Dengan mendapatkan data retur historis, analis dan investor dapat menghitung pengembalian historis rata-rata dari aset keuangan.

Penting untuk dicatat bahwa pengembalian rata-rata tidak memperhitungkan kemungkinan fluktuasi pengembalian. Beberapa tahun mungkin telah melihat peningkatan yang signifikan dalam pengembalian, sementara yang lain mungkin melihat penurunan hasil. Pengembalian tinggi mengimbangi pengembalian rendah atau negatif; dengan demikian, pengembalian rata-rata mungkin tidak selalu mencakup semua informasi yang diperlukan untuk peramalan yang dapat diterima.

Pengembalian historis dapat diperkirakan untuk setiap aset keuangan, termasuk portofolio, indeks seperti Indeks S&P 500S&P 500The Standard and Poor's 500 Index, disingkat indeks S&P 500, adalah indeks yang terdiri dari saham 500 perusahaan publik di, ETF, reksa dana, komoditas, saham, perumahan, dll.

Menghitung Pengembalian Historis

Perhitungan untuk pengembalian historis relatif sederhana, asalkan semua informasi tentang kinerja tahunan masa lalu tersedia.

Data di bawah ini memberikan kinerja historis indeks S&P 500. Data yang digunakan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak menggambarkan data historis secara real-time.

• 31 Desember, 2016:2, 105
• 31 Desember, 2017:2, 540

Untuk mulai menghitung pengembalian historis, selisih antara harga terbaru dan harga sebelumnya perlu dihitung dan kemudian dibagi dengan harga sebelumnya dikalikan 100 untuk mendapatkan hasil sebagai persentase. Perhitungan dapat dilakukan secara berulang untuk memenuhi periode waktu yang lebih lama – mis., 5 tahun atau lebih.

Karenanya, pengembalian historis untuk S&P 500 berdasarkan data yang diberikan di atas dihitung sebagai:

Pengembalian Historis =[(2, 540 – 2, 105) / 2, 105] x 100 =0,20665 x 100

Pengembalian Historis =20,7%

Menghitung Pengembalian Historis Rata-rata

Perhitungan untuk pengembalian historis rata-rata relatif sederhana, asalkan pengembalian historis telah dihitung.

Data di bawah ini memberikan rata-rata pengembalian historis dari suatu indeks selama periode 5 tahun. Data yang digunakan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak menggambarkan data historis secara real-time.

• 31 Desember, 2015:28%
• 31 Desember, 2016:18,7%
• 31 Desember, 2017:19,9%
• 31 Desember, 2018:23,1%
• 31 Desember, 2019:29,7%

Dengan menggunakan perhitungan rata-rata sederhana, pengembalian historis rata-rata dapat ditemukan dengan menjumlahkan semua pengembalian dan membagi jumlahnya dengan jumlah tahun (atau periode). Perhitungannya bisa lebih lama dan lebih membosankan, tergantung pada jumlah periode waktu yang digunakan – mis., 5 tahun atau lebih.

Karenanya, pengembalian historis rata-rata untuk indeks berdasarkan data yang diberikan di atas dihitung sebagai:

Rata-rata Pengembalian Historis =(28% + 18,7% + 19,9% + 23,1% + 29,7%) / 5 =119,4% / 5

Pengembalian Historis Rata-rata =23,9%

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Biaya HistorisBiaya HistorisDalam akuntansi, biaya historis suatu aset mengacu pada nilai pembelian atau nilai aslinya. Berdasarkan prinsip biaya historis,
• Exchange Traded FundExchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini.
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• Saham, obligasi, dan Reksa Dana Saham, obligasi, dan Reksa Dana Saham, obligasi, dan reksa dana adalah komponen yang terkenal dan kuat dari portofolio yang terdiversifikasi. Untuk mencapai hasil yang diinginkan untuk mencapai tujuan, ini