Apa itu Volatilitas Historis (HV)

Volatilitas historis, atau HV, adalah indikator statistik yang mengukur distribusi pengembalian untuk sekuritas atau indeks pasar tertentuIndeks PasarIndeks pasar adalah portofolio sekuritas yang mewakili bagian dari pasar saham, menurunkan nilainya dari nilai sekuritas yang mendasarinya selama periode tertentu. Volatilitas historis dari suatu sekuritas atau instrumen keuangan lainnya dalam suatu periode tertentu diperkirakan dengan menemukan deviasi rata-rata instrumen tersebut dari harga rata-ratanya.

Volatilitas historis biasanya dihitung dengan menggunakan standar deviasiStandar DeviasiDari sudut pandang statistik, simpangan baku suatu kumpulan data adalah ukuran besarnya simpangan antara nilai-nilai pengamatan yang terkandung. Efek atau instrumen investasi yang lebih berisiko cenderung menunjukkan volatilitas historis yang lebih tinggi.

Ringkasan

• Volatilitas historis, atau HV, adalah indikator statistik yang mengukur distribusi pengembalian untuk sekuritas atau indeks pasar tertentu selama periode tertentu.
• Volatilitas historis dari suatu sekuritas atau instrumen keuangan lainnya dalam suatu periode tertentu diperkirakan dengan menemukan deviasi rata-rata instrumen tersebut dari harga rata-ratanya.
• Volatilitas historis biasanya dihitung dengan menggunakan standar deviasi. Efek atau instrumen investasi yang lebih berisiko cenderung menunjukkan volatilitas historis yang lebih tinggi.

Memahami Volatilitas Historis

Volatilitas historis adalah indikator sejauh mana harga dapat menyimpang dari rata-ratanya dalam periode tertentu. Karenanya, fluktuasi harga yang meningkat menghasilkan nilai volatilitas historis yang lebih tinggi. Penting untuk diingat bahwa angka volatilitas historis tidak menunjukkan arah harga melainkan seberapa tidak stabil suatu harga.

Volatilitas umumnya merupakan ukuran risiko suatu investasi. Peningkatan volatilitas berfungsi sebagai indikasi meningkatnya ketidakpastian dan risiko. Kebalikannya juga benar; penurunan volatilitas berfungsi sebagai indikasi untuk menurunkan ketidakpastian dan risiko. Seperti yang biasa diharapkan dalam perdagangan instrumen keuangan, HV dapat digunakan bersama dengan pola perdagangan lainnya, tren, dan indikator lainnya untuk mengidentifikasi instrumen yang mereka anggap berisiko atau sangat fluktuatif.

Volatilitas historis dapat digunakan sebagai instrumen oleh pedagang yang hanya memperdagangkan instrumen keuangan yang mendasarinya. Mengukur ketidakstabilan pasar dapat memengaruhi ekspektasi investor tentang seberapa banyak atau sejauh mana pasar dapat berubah dan menawarkan beberapa panduan dalam membuat perkiraan harga dan mengeksekusi perdagangan.

Volatilitas yang tinggi dapat menyiratkan kemungkinan perubahan tren saat pembelian/penjualan agresif memasuki pasar karena volume transaksi yang besar akan memicu pembalikan harga yang signifikan.

Lebih-lebih lagi, volatilitas historis tidak menilai probabilitas kerugian terutama, meskipun dapat digunakan untuk memberikan indikasinya.

HV dapat digunakan untuk menilai seberapa besar harga sekuritas bergeser dari nilai rata-ratanya. Di pasar di mana tren dominan ada, volatilitas historis memberikan gambaran tentang sejauh mana harga yang diperdagangkan mungkin telah menyimpang dari harga rata-rata pusat atau bergerak. Di pasar yang mulus dengan tren dominan yang kuat, tingkat volatilitas yang rendah dapat diharapkan meskipun harga dapat berfluktuasi secara drastis seiring berjalannya waktu.

Nilai HV tidak berubah secara signifikan setiap hari, tetapi perubahan terjadi pada kecepatan yang konstan. Untuk menilai apakah opsi mungkin undervalued atau overvalued, volatilitas historis dan volatilitas tersirat Volatilitas Tersirat (IV)Volatilitas tersirat – atau hanya IV – menggunakan harga opsi untuk menghitung apa yang dikatakan pasar tentang volatilitas masa depan dibandingkan satu sama lain. HV adalah ukuran umum dalam penilaian dan penilaian risiko.

Memahami Volatilitas

Volatilitas adalah pengukuran frekuensi variasi harga aset keuangan dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko potensial yang terkait dengan fluktuasi harga sekuritas. Volatilitas aset diukur oleh investor dan pedagang untuk menganalisis fluktuasi harga historis dan memperkirakan kemungkinan pergerakannya.

Menghitung Volatilitas

Langkah-langkah berikut dapat diikuti ketika menghitung volatilitas melalui penentuan standar deviasi dari waktu ke waktu:

1. Kumpulkan harga historis untuk aset tersebut.
2. Hitung harga yang diharapkan (rata-rata) dari harga historis.
3. Cari tahu perbedaan antara harga rata-rata dan setiap harga dalam seri.
4. Kuadratkan perbedaan dari langkah sebelumnya.
5. Tentukan jumlah selisih kuadrat.
6. Bagilah selisihnya dengan jumlah total harga (temukan varians).
7. Hitung akar kuadrat dari varians yang dihitung pada langkah sebelumnya.

Gambar di bawah mengilustrasikan contoh perhitungan volatilitas:

Volatilitas Tersirat

Volatilitas tersirat mengacu pada volatilitas aset dasar, yang akan mengembalikan nilai teoritis dari sebuah opsi yang sama dengan harga pasar opsi saat ini. Volatilitas tersirat adalah parameter kunci dalam penetapan harga opsi. Ini memberikan aspek berwawasan ke depan dari kemungkinan fluktuasi harga di masa depan.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum
• MeanMeanMean adalah konsep penting dalam matematika dan statistik. Secara umum, mean mengacu pada rata-rata atau nilai yang paling umum dalam kumpulan
• Indikator Tren Harga Volume Indikator Tren Harga Volume (VPT) Indikator Tren Harga Volume (VPT) adalah indikator pasar saham yang membantu pedagang menghubungkan harga saham dan volume perdagangan.
• VIXVIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500