Apakah asuransi jiwa kena pajak?

Artikel ini telah diperiksa faktanya oleh editor kami dan Christina Taylor, MBA, manajer senior operasi pajak untuk Credit Karma Tax®. Ini telah diperbarui untuk tahun pajak 2020.

Secara individu, asuransi jiwa dan pajak rumit. Ketika mereka berpotongan, mungkin sulit untuk mengetahui apa yang ada di depan:penghasilan bebas pajak atau tagihan pajak yang besar?

Kabar baiknya adalah bahwa pembayaran asuransi jiwa kepada individu umumnya tidak dikenakan pajak penghasilan federal.

Tapi itu tidak berarti asuransi jiwa tidak pernah mempengaruhi pajak federal. Mari kita bahas beberapa situasi ketika pembayaran dikenakan dan tidak dikenakan pajak, kapan premi dapat menjadi bagian dari tagihan pajak Anda — dan cara terbaik untuk melindungi orang yang Anda cintai dari kewajiban pajak potensial.

• Kapan pembayaran asuransi jiwa tidak dikenakan pajak?
• Kapan pembayaran dikenakan pajak?
• Apakah pembayaran asuransi jiwa dikenakan pajak properti?
• Kapan premi asuransi jiwa dikenakan pajak?
• Langkah selanjutnya:Cara melindungi hasil asuransi jiwa

Kapan pembayaran asuransi jiwa bukan kena pajak?

Umumnya, manfaat asuransi jiwa yang dibayarkan kepada penerima manfaat individu tidak dikenakan pajak penghasilan federal. Itu karena Anda tidak perlu memasukkan pembayaran asuransi jiwa dalam penghasilan kotor Anda atau melaporkannya ke IRS.

Mari kita pertimbangkan sebuah contoh:Anda adalah penerima manfaat dari kebijakan orang lain, seperti orang tua atau pasangan, dan menerima pembayaran dari polis ketika orang yang dilindungi meninggal dunia. Karena Anda adalah penerima manfaat yang disebutkan, Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan federal atas pembayaran itu.

Jika Anda adalah orang yang tercakup dalam polis, memiliki penyakit terminal dan menerima manfaat kematian yang dipercepat (dibayarkan kepada Anda saat Anda masih hidup), itu umumnya juga tidak kena pajak.

Kapan pembayaran dikenakan pajak?

Tapi seperti yang kami sebutkan di atas, dalam situasi tertentu, Anda mungkin harus membayar pajak atas semua atau sebagian dari hasil asuransi jiwa.

Bunga kena pajak

Jika Anda menerima pembayaran asuransi jiwa dengan bunga yang masih harus dibayar, Anda mungkin harus membayar pajak atas bunga itu. Ini bisa terjadi jika polis diatur agar perusahaan asuransi menahan pembayaran pada saat kematian pemegang polis dan melepaskannya ke penerima setelah jangka waktu tertentu. Atau, aturan ini mungkin berlaku jika Anda memilih untuk menerima pembayaran dengan mencicil dan operator membayar bunga.

Penyerahan uang tunai sebagian dikenakan pajak

Ketika Anda menyerahkan polis untuk uang tunai, Anda mungkin harus membayar pajak atas setiap hasil yang melebihi biaya polis. Ini biasanya mencakup jumlah total premi yang Anda bayarkan untuk polis, dikurangi rabat apa pun, dividen, pinjaman yang belum dibayar atau premi yang dikembalikan yang tidak termasuk dalam pendapatan yang Anda laporkan ke IRS.

Pengalihan polis sebagian dikenakan pajak

Jika Anda membayar tunai atau kompensasi lain agar polis ditransfer kepada Anda (daripada menerima pembayaran standar), Anda mungkin harus membayar pajak penghasilan federal atas bagian nilai polis yang melebihi jumlah yang Anda bayarkan untuk transfer (ditambah premi yang Anda bayarkan dan jumlah kena pajak tertentu lainnya). Sebagai contoh, jika Anda telah membayar $5, 000 untuk memiliki polis dengan $45, 000 manfaat kematian, dan tidak membayar premi atau jumlah lain yang memenuhi syarat, Anda mungkin harus membayar pajak sebesar $40, 000.

Apa perbedaan antara asuransi jiwa berjangka dan asuransi jiwa seumur hidup?

Term life dan whole life (alias asuransi permanen) bervariasi dalam banyak hal. Perbedaan utama adalah bahwa asuransi berjangka memberikan pertanggungan untuk jangka waktu tertentu. Jika Anda meninggal selama jangka waktu tersebut, polis membayar manfaat kematian. Seluruh hidup adalah untuk seumur hidup Anda dan membayar setiap kali Anda mati.

Apakah pembayaran asuransi jiwa dikenakan pajak properti?

Seperti namanya, pajak real dapat berlaku untuk real individu, yang dianggap IRS sebagai segala sesuatu yang dimiliki atau diminati seseorang saat mereka meninggal.

Berdasarkan definisi tersebut, hasil asuransi jiwa yang dibayarkan kepada penerima manfaat tidak dihitung sebagai bagian dari harta warisan mereka - karena uang itu bukan milik tertanggung. Itu milik ahli waris mereka setelah orang yang diasuransikan meninggal.

Tetapi jika polis membayar manfaat kematian ke harta orang yang ditanggung, bukannya penerima manfaat, mungkin saja jumlahnya dapat dikenakan pajak real estat.

Perkebunan besar senilai $ 11,58 juta atau lebih (ambang 2020) dapat dikenakan pajak federal estate. Tetapi hanya sedikit perkebunan yang sebesar itu. Pada tahun 2018, hanya 0,19% dari perkebunan yang dikenakan pajak federal estate, menurut analisis Pusat Kebijakan Pajak dari data federal.

Kapan premi asuransi jiwa dikenakan pajak?

Sementara pembayaran asuransi jiwa umumnya tidak dikenakan pajak jika Anda adalah penerima manfaat, itu mungkin untuk beberapa asuransi jiwa kelompok premi untuk dikenakan pajak pendapatan federal.

Jika majikan Anda memberi Anda pertanggungan asuransi jiwa berjangka kelompok lebih dari $50, 000 sebagai tunjangan, Anda mungkin harus memasukkan premi untuk pertanggungan itu dalam penghasilan Anda, dikurangi kontribusi apa pun yang Anda buat untuk rencana tersebut selama tahun pajak. Tetapi jika manfaat kematian asuransi jiwa kurang dari $50, 000, Anda biasanya tidak perlu memasukkan premi sebagai pendapatan.

Langkah selanjutnya:Cara melindungi hasil asuransi jiwa

Asuransi jiwa adalah cara bagi Anda untuk membantu melindungi orang yang Anda cintai secara finansial setelah Anda pergi. Cara paling sederhana untuk membantu mereka menghindari pembayaran pajak atas pembayaran dari asuransi jiwa Anda adalah dengan menyebutkan mereka sebagai penerima manfaat, daripada menamai properti Anda.

Tetapi jika situasi keuangan Anda kompleks, atau harta milik Anda dapat dikenakan pajak harta benda, mungkin ide yang baik untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau profesional pajak yang dapat menasihati Anda tentang cara meminimalkan dampak pajak, seperti kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan. Dan spesialis asuransi jiwa mungkin dapat membantu Anda memahami produk asuransi jiwa apa yang terbaik untuk situasi spesifik Anda.

Sumber yang relevan: IRS:Hasil Asuransi Jiwa &Asuransi Cacat | Publikasi IRS 525:Penghasilan Kena Pajak dan Tidak Kena Pajak (2019) | IRS:Pajak Properti | Publikasi IRS 559:Selamat, Pelaksana dan Administrator (2019)

Christina Taylor adalah manajer senior operasi pajak untuk Credit Karma Tax®. Dia memiliki lebih dari belasan tahun pengalaman di bidang pajak, akuntansi dan operasi bisnis. Christina mendirikan konsultan akuntansinya sendiri dan mengelolanya selama lebih dari enam tahun. Dia ikut mengembangkan produk persiapan pajak DIY online, menjabat sebagai chief operating officer selama tujuh tahun. Dia adalah Agen Terdaftar, bendahara saat ini di National Association of Computerized Tax Processors dan memiliki gelar sarjana dalam administrasi bisnis/akuntansi dari Baker College dan MBA dari Meredith College. Anda dapat menemukannya di LinkedIn .