ETFFIN Finance >> Kursus keuangan > >> Financial management >> keuangan

Membiayai Proyek Perbaikan Rumah Selama Coronavirus

Banyak dari kita berada di rumah lebih dari biasanya akhir-akhir ini, dan Anda mungkin memikirkan cara untuk memperbaiki rumah Anda — apakah itu memperluas kantor rumah baru Anda, upgrade AC Anda, atau memasang kolam renang baru untuk musim panas. Sangat mudah untuk memimpikan proyek baru yang menyenangkan itu, tetapi mencari tahu bagaimana cara membayarnya bisa menjadi tantangan.

Bukan hanya gaya hidup Anda yang terkena dampak pandemi virus corona. Banyak bank, pemberi pinjaman, dan perusahaan fintech mengubah cara mereka meminjamkan uang kepada pelanggan, jadi pilihan Anda untuk membiayai proyek perbaikan rumah mungkin telah berubah.

Dalam beberapa bulan pertama wabah virus corona di Amerika Serikat, banyak pemberi pinjaman menarik kembali Home Equity Lines of Credit dan Cash Out Refinances — baik menghentikan aplikasi baru atau memperketat kriteria persetujuan. Pilihan pembiayaan terbaik dapat berubah berdasarkan apa yang tersedia pada waktu tertentu, jadi luangkan waktu untuk menyelidiki apa yang terjadi di pasar dan apa pilihan Anda. Inilah tempat untuk memulai.

Artikel ini akan memandu Anda melalui:

Pertanyaan kunci untuk ditanyakan pada diri sendiri saat mengevaluasi opsi pembiayaan Anda
5 opsi pembiayaan yang mungkin Anda pertimbangkan, dan pro dan kontra dari setiap opsi
- HELOC
- Refi Cash-out
- Pinjaman Pribadi
- Kartu Kredit Tradisional
- Alternatif Fintech

Pertanyaan apa yang harus Anda tanyakan pada diri sendiri ketika memilih opsi pembiayaan untuk proyek perbaikan rumah Anda?

Apakah Anda terburu-buru untuk memulai? Apakah Anda perlu segera mengganti peralatan utama, atau apakah Anda punya waktu sebelum konstruksi dimulai? Beberapa pembiayaan lebih cepat dari yang lain, tetapi Anda mungkin membayar harga untuk kecepatan.
Apakah biaya Anda akan terjadi sekaligus atau lembur? Jika proyek Anda akan memiliki biaya berkelanjutan (seperti banyak upaya perbaikan rumah), mungkin menarik untuk hanya membayar bunga atas apa yang telah Anda belanjakan dan memiliki fleksibilitas kredit bergulir yang memungkinkan Anda membelanjakannya, membayarnya kembali, dan belanja lagi.
Apakah biaya proyek Anda merupakan hal yang pasti atau akan naik? Bahkan anggaran terbaik pun memiliki kejutan. Memilih opsi pembiayaan yang lebih fleksibel saat ini dapat menghindarkan Anda dari keharusan mengajukan kredit lagi di kemudian hari, yang dapat menghemat uang Anda dan membatasi pertanyaan sulit yang dapat menurunkan nilai kredit Anda.
Apakah Anda memiliki ekuitas di rumah Anda yang dapat Anda manfaatkan? Apakah kamu mau? Pembiayaan yang mengandalkan ekuitas di rumah Anda seringkali memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada opsi tanpa jaminan. Jika Anda memiliki ekuitas yang tersedia di rumah Anda, apakah Anda nyaman menggunakan rumah Anda sebagai jaminan dan berpotensi mempertaruhkan penyitaan jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran?
Berapa banyak fleksibilitas yang Anda butuhkan dalam pembayaran bulanan Anda? Di masa ketidakpastian, mungkin lebih menarik untuk memilih opsi dengan tarif dan pembayaran tetap yang dapat Anda rencanakan.
Apa yang tersedia di pasaran saat ini? Dalam masa ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya, banyak pemberi pinjaman untuk sementara berhenti menawarkan produk tertentu atau secara serius menaikkan standar untuk apa yang diperlukan untuk memenuhi syarat. Pastikan Anda tidak mengandalkan pendanaan dari produk pembiayaan yang sudah tidak tersedia lagi. Apa pilihan pembiayaan Anda? Berita tentang COVID-19 berubah setiap hari, jadi ingatlah bahwa ekonomi, pasar saham, dan kebijakan pinjaman dari berbagai pemberi pinjaman dapat berubah.

Apa pilihan pembiayaan Anda?

Berita tentang COVID-19 berubah setiap hari, jadi ingatlah bahwa ekonomi, pasar saham dan kebijakan pinjaman dari berbagai pemberi pinjaman dapat berubah.

1. Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC)

Apa itu HELOC dan bagaimana cara kerjanya? HELOC adalah jalur kredit bergulir (seperti kartu kredit), yang berarti Anda dapat meminjam sebanyak yang Anda butuhkan, ketika Anda membutuhkannya, hingga batas batas kredit Anda. Saat Anda membayar saldo, Anda dapat meminjam lebih banyak uang lagi.

Batas kredit Anda didasarkan pada ekuitas di rumah dan kredit Anda, jadi Anda harus memiliki rumah Anda dan memiliki beberapa ekuitas yang dibangun agar memenuhi syarat untuk mendapatkan HELOC.

Apa Pro dan Kontra dari HELOC?

Bagus untuk:

Proyek dengan pengeluaran berkelanjutan — fleksibilitas untuk dibelanjakan, membayar saldo, belanja lagi
Membayar bunga lebih sedikit — suku bunga lebih rendah daripada kebanyakan produk tanpa jaminan, dan struktur bergulir di mana Anda hanya membayar jumlah yang Anda pinjam
Pengurangan pajak — beberapa peluang untuk pengurangan pajak atas bunga, tergantung bagaimana dana tersebut digunakan

Tidak bagus untuk:

Penyewa, karena mereka tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pembiayaan dengan jaminan tempat tinggal
Pemilik rumah khawatir tentang risiko penyitaan
Pendanaan cepat — proses penjaminan dan penilaian berarti butuh waktu berminggu-minggu untuk mendapatkan uang Anda
Orang yang peka terhadap pembayaran atau tarif — tarif biasanya bervariasi sehingga dapat naik
Orang yang mencari pembiayaan sekarang — beberapa bank menghentikan aplikasi HELOC baru pada bulan Mei sebagai tanggapan atas pandemi COVID-19 sehingga ketersediaannya mungkin sangat terbatas.

Intinya di HELOCs HELOCs sering menjadi salah satu pilihan pembiayaan yang lebih terjangkau dan fleksibel untuk pekerjaan perbaikan rumah, tetapi mungkin sangat sulit untuk mendapatkannya di lingkungan saat ini dan prosesnya panjang dibandingkan dengan opsi lain.

2. Pembiayaan Kembali Tunai

Apa itu cash-out refinance dan bagaimana cara kerjanya? Refinance cash-out adalah ketika Anda mengganti hipotek Anda yang ada dengan hipotek baru lebih dari yang Anda miliki di rumah Anda. Perbedaannya pergi ke Anda secara tunai, yang dapat Anda belanjakan untuk apa pun yang Anda inginkan.

Jumlah uang tunai Anda didasarkan pada ekuitas di rumah dan kredit Anda, jadi Anda harus memiliki rumah Anda dan memiliki beberapa ekuitas yang dibangun agar memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali tunai.

Apa Pro dan Kontra dari Refinance Cash-Out? Bagus untuk:

Membayar lebih sedikit suku bunga – biasanya lebih rendah daripada produk tanpa jaminan dan banyak HELOCs
disederhanakan, pembayaran yang dapat diprediksi — pembayaran bulanan tunggal untuk hipotek Anda dan proyek perbaikan rumah Anda, dengan tarif tetap tersedia secara luas
Pengurangan pajak — beberapa peluang untuk pengurangan pajak atas bunga, tergantung bagaimana dana tersebut digunakan

Tidak Bagus Untuk:

Penyewa, karena mereka tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pembiayaan dengan jaminan tempat tinggal
Pemilik rumah khawatir tentang risiko penyitaan
Orang yang peka terhadap pembayaran atau tarif — tarif Anda untuk seluruh hipotek Anda mungkin naik karena jumlah pinjaman yang lebih tinggi
Pendanaan cepat — proses penjaminan dan penilaian berarti butuh waktu berminggu-minggu untuk mendapatkan uang Anda
Orang yang mencari pembiayaan sekarang — karena COVID-19, banyak pemberi pinjaman telah memperketat persyaratan untuk hipotek pada umumnya dan refis cash-out pada khususnya

Intinya pada Cash-Out Refinancing

Refinancing cash-out bisa menjadi cara yang terjangkau, opsi tarif tetap untuk membiayai proyek perbaikan rumah Anda tetapi prosesnya mungkin memakan waktu jauh lebih lama daripada selama hari-hari pra-pandemi dan persyaratannya mungkin lebih ketat.

3. Pinjaman Pribadi

Apa itu Pinjaman Pribadi dan bagaimana cara kerjanya? Pinjaman pribadi adalah pinjaman tanpa jaminan yang Anda terima sebagai sejumlah uang tunai untuk digunakan sesuka Anda. Mereka biasanya memiliki tarif dan persyaratan tetap, yang berarti Anda membayar kembali pinjaman dengan mencicil selama jangka waktu tertentu.

Apa Kelebihan dan Kekurangan Personal Loan?

Bagus untuk:

Pendanaan cepat — proses persetujuan cepat dan biasanya 100% online
Penyewa, pemilik rumah yang peduli dengan risiko penyitaan — tersedia terlepas dari status perumahan
Lingkup pekerjaan tetap — sejumlah uang tunai mempersulit pengeluaran berlebihan untuk proyek Anda
Tarif yang lebih baik daripada opsi tanpa jaminan lainnya — tarif umumnya lebih rendah daripada kartu kredit tradisional

Tidak Bagus Untuk:

Proyek dengan pengeluaran berkelanjutan atau ruang lingkup yang tidak jelas — uang lump sum hanya dapat digunakan sekali tanpa meminjam lagi. Dapat mengakibatkan pertanyaan sulit tambahan dan dampak negatif pada skor Anda jika Anda membutuhkan lebih banyak kredit
Membayar bunga lebih sedikit — Anda membayar bunga atas total saldo terutang Anda, terlepas dari berapa banyak yang Anda habiskan
Beberapa pemilik rumah — tarif biasanya lebih tinggi daripada opsi aman

Intinya tentang Pinjaman Pribadi

Pinjaman pribadi adalah cara cepat dan terjangkau untuk meminjam sejumlah uang. Ini mungkin cocok untuk proyek dengan anggaran yang ditetapkan atau banyak sekali, biaya di muka.

4. Kartu Kredit Tradisional

Apa itu kartu kredit tradisional dan bagaimana cara kerjanya? Sebagian besar dari kita akrab dengan kartu kredit tradisional. Mereka adalah jalur kredit yang berputar, yang berarti Anda dapat membelanjakan hingga batas kredit Anda, lalu bayar kembali saldo terutang Anda dan belanjakan lagi. Mereka dapat digunakan di mana pun kartu kredit diterima, dan beberapa menawarkan opsi uang tunai (mahal) juga.

Apa Kelebihan dan Kekurangan Kartu Kredit Tradisional?

Bagus untuk:

Pendanaan cepat — proses persetujuan sangat cepat dan banyak kartu tersedia untuk penggunaan instan
Proyek dengan pengeluaran berkelanjutan — fleksibilitas untuk dibelanjakan, membayar saldo, belanja lagi
Bayar untuk apa yang Anda gunakan — struktur bergulir berarti Anda hanya membayar bunga atas apa yang telah Anda belanjakan
Potensi tarif jangka pendek yang menarik — tarif promosi dapat menghemat uang Anda dalam bunga jika Anda dapat membayar kembali dengan cepat

Tidak Bagus Untuk:

Membayar bunga lebih sedikit — tarif lebih tinggi daripada kebanyakan opsi lainnya
Pembayaran yang dapat diprediksi — tarif biasanya bervariasi dan dapat meningkat
Pemborosan — kartu memudahkan pengeluaran berlebihan dan membuat hutang yang tidak terkendali
Pengeluaran tunai — sebagian besar kartu memiliki uang muka yang sangat mahal

Intinya pada Kartu Kredit Tradisional

Kartu kredit tradisional ada di mana-mana tapi mahal. Mereka menawarkan kecepatan dan fleksibilitas dibandingkan dengan banyak pilihan lain tetapi mereka hampir pasti akan menghabiskan lebih banyak uang.

5. Alternatif Fintech

Alternatif apa yang tersedia?

Perusahaan teknologi keuangan (fintech) online menawarkan berbagai alternatif pembiayaan yang mungkin cocok untuk situasi Anda. Berikut adalah beberapa contoh:

Kartu Tingkatkan
- Kartu Peningkatan menggabungkan fleksibilitas kartu (dapat digunakan di mana pun VISA(R) diterima) dengan biaya rendah dan pinjaman pribadi yang dapat diprediksi (setiap bulan, pembelian diubah menjadi pinjaman angsuran dengan suku bunga tetap). Opsi ini sangat bagus untuk proyek dengan pengeluaran berkelanjutan dan untuk orang yang sensitif terhadap tarif yang mencari pendanaan cepat.

Menegaskan atau Setelah Bayar
- Perusahaan-perusahaan ini menawarkan pinjaman angsuran dengan suku bunga tetap pada titik penjualan di banyak pengecer. Ini mungkin sangat cocok untuk proyek perbaikan rumah dengan biaya awal yang besar dari satu toko (misalnya, furnitur baru dari satu pengecer) tetapi menawarkan lebih sedikit fleksibilitas dibandingkan produk bergulir lainnya.

Lagi!
- Perusahaan Fintech selalu memperkenalkan produk baru, jadi ada baiknya meluangkan waktu untuk melihat apa lagi yang ada di luar sana.

Intinya

Membiayai proyek perbaikan rumah Anda selama pandemi dapat memperumit banyak hal, tapi itu tidak perlu menahanmu. Jangan berkecil hati jika pinjaman yang Anda rencanakan untuk diajukan tidak tersedia — luangkan waktu untuk memahami opsi pembiayaan Anda dan tetap berpikiran terbuka. Mungkin masih ada cara yang bagus untuk mendapatkan kantor rumah atau halaman belakang impian Anda!