Apa itu REIT vs REOC?

Sebagai investor, penting untuk mengetahui perbedaan antara REIT vs REOC. Perwalian investasi real estat (REIT) dan perusahaan operasi real estat (REOC) adalah jenis perusahaan real estat yang berdagang di pasar bursa publikBursa Saham New York (NYSE)Bursa Saham New York (NYSE) adalah bursa efek terbesar di Dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 dari yang terbesar tetapi datang dengan perbedaan fungsional dan pengoperasian. REIT adalah perusahaan real estate yang memungkinkan investor untuk membeli saham di perusahaan dan mendapatkan keuntungan dari pembagian dividen pada akhir kuartal atau tahun.

REITs berinvestasi dalam berbagai jenis properti real estat, seperti apartemen tempat tinggal, kompleks perkantoran REIT Kantor REIT kantor adalah REIT yang membangun, mengelola, dan memelihara gedung perkantoran, dan mereka menyewakan kantor ke perusahaan yang membutuhkan ruang untuk menampung staf mereka, gudang, pusat perbelanjaan, dll. REOC, di samping itu, memungkinkan investor untuk membeli saham perusahaan dan menginvestasikan kembali pendapatan dalam konstruksi dan akuisisi baru daripada mendistribusikan seluruh pendapatan kepada pemegang saham. Juga, REOC cenderung lebih fleksibel daripada REIT dalam proyek yang dapat mereka lakukan.

Ringkasan

• REITs dan REOCs adalah jenis perusahaan real estat yang berdagang di pasar pertukaran publik.
• REIT memiliki dan mengelola berbagai jenis properti real estat, seperti gedung perkantoran, hotel, dan pusat perbelanjaan, yang harus memenuhi berbagai persyaratan peraturan untuk mempertahankan status REIT mereka.
• REOC memberikan fleksibilitas yang lebih besar daripada REIT. Mereka dapat menginvestasikan kembali sebagian besar pendapatan mereka ke dalam konstruksi baru, akuisisi, dan mendesain ulang properti untuk dijual.

Memahami REIT

REIT adalah perusahaan real estate yang memiliki dan mengelola properti real estate yang tersebar di berbagai sektor. Sebagian besar REIT memfokuskan energi dan perhatian mereka pada sektor tertentu. Namun, beberapa REIT mendiversifikasi investasi mereka dengan berinvestasi di berbagai sektor, jadi mereka memegang berbagai jenis properti real estat dalam portofolio mereka.

REIT menghasilkan uang dengan menyewa dan menyewakan ruang di properti di bawah portofolio mereka. Mereka juga mendapatkan penghasilan tambahan dengan menjual beberapa properti dan mendapatkan bunga dari pembiayaan hipotek properti.

Untuk mempertahankan status REIT mereka, REITs diperlukan untuk memenuhi berbagai persyaratan yang meliputi:

• Minimal 100 pemegang saham
• Tidak ada lima pemegang saham yang dapat memegang lebih dari 50% dari total jumlah saham.
• Tujuh puluh lima persen (75%) dari pendapatan kotor harus berasal dari investasi real estat.
• Perusahaan harus mendistribusikan setidaknya 90% dari laba bersih tahunan.
• Investasikan setidaknya 75% dari pendapatan di real estat, Treasury AS, atau uang tunai.

REIT yang memenuhi persyaratan ini mempertahankan status REIT dan dibebaskan dari pembayaran pajak perusahaan standar atas pendapatan kotor mereka. Sebagai gantinya, sedikitnya 90% dari penghasilan kena pajak mereka dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen. Pemegang saham kemudian harus mengumumkan dividen ini saat mengajukan pajak ke Internal Revenue Service (IRS).

Memahami REOC

Perusahaan operasi real estat (REOC) memiliki dan mengelola properti real estat di berbagai sektor. Mereka memungkinkan pemegang saham untuk membeli dan menjual saham perusahaan di pasar bursa publik. Mereka beroperasi dengan cara yang sama seperti REIT, tetapi mereka menikmati fleksibilitas yang lebih besar dalam jenis properti yang dapat mereka investasikan.

REOC tidak tunduk pada persyaratan operasi yang sama yang harus dipenuhi oleh REIT untuk mempertahankan statusnya. Sebagai contoh, REOC tidak diberi mandat untuk mendistribusikan laba bersih mereka kepada pemegang saham. Mereka juga dapat menginvestasikan kembali pendapatan bersih yang diperoleh dari operasi bisnis ke dalam akuisisi baru atau merenovasi properti lama untuk dijual kembali.

Keuntungan lain yang dinikmati REOC dibandingkan REIT adalah fleksibilitas untuk melakukan pengembangan dan peningkatan modal di tanah yang mereka miliki. Mereka dapat memperoleh properti yang ada, mendesain ulang fitur, atau memperbarui perlengkapan dan perlengkapannya, kemudian menjual properti dengan harga yang lebih tinggi dari yang awalnya mereka bayar. Mereka juga dapat membiayai proyek-proyek baru dan menjual unit-unitnya sebagai rumah tinggal Properti Hunian REIT Properti Hunian REIT adalah REIT yang memiliki dan mengelola unit hunian untuk disewakan kepada penyewa. Mereka dapat berupa struktur keluarga tunggal atau multi-keluarga, kantor, atau gudang.

REOC mempertahankan kendali atas area umum seperti tempat parkir, listrik, air, ruang konferensi, pembersihan koridor, dll., dan membebankan biaya bulanan kepada perusahaan atau penduduk. Namun, REOC harus membayar pajak perusahaan standar yang dikecualikan dari pembayaran REIT.

REIT vs REOC:Bagaimana Perbandingannya?

REIT dan REOC memiliki banyak kesamaan dalam cara mereka beroperasi dan investasi yang mereka lakukan. Namun, jenis entitas datang dengan perbedaan fungsional dan strategi tertentu yang membedakan mereka.

1. Distribusi Laba Bersih

Salah satu perbedaan utama antara entitas tersebut adalah bagaimana laba bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi utamanya digunakan. REIT diharuskan untuk mendistribusikan sebagian besar laba bersih sebagai dividen kepada pemegang saham mereka.

Beberapa REIT dapat memilih untuk mendistribusikan 100% dari pendapatan, tetapi undang-undang mengharuskan mereka untuk mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatan bersih sebagai dividen. Untuk REOC, manajemen bebas untuk menetapkan kebijakan tentang bagaimana laba bersih diinvestasikan kembali dalam proyek baru atau dibagikan kepada pemegang saham.

2. Strategi Investasi

REOCs dapat mengisi portofolio mereka dengan cepat dengan menggunakan dana internal untuk berinvestasi dalam konstruksi baru, akuisisi, dan mendesain ulang properti yang ada, kemudian menjualnya dengan untung. Mereka juga dapat berfungsi sebagai perusahaan manajemen yang mengelola properti dan mengumpulkan uang sewa atas nama perusahaan real estat lainnya.

Di samping itu, REIT diharuskan untuk mendistribusikan mayoritas (setidaknya 90%) dari laba bersih sebagai dividenDividenDividen adalah bagian dari laba dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen., yang berarti bahwa mereka hanya memiliki kurang dari 10% dari laba bersih untuk diinvestasikan kembali ke dalam proyek-proyek baru. Juga, menjual properti bukan bagian dari operasi inti REIT dan tidak boleh menggunakan metode tersebut untuk menghasilkan pendapatan. Sebagai gantinya, mereka harus terus-menerus menerbitkan saham baru kepada investor untuk meningkatkan modal untuk investasi.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)® global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Cap Rate (REIT)Cap Rate (REIT)Cap rate adalah metrik keuangan yang digunakan oleh investor real estat untuk menganalisis investasi real estat, dan tentukan tingkat pengembalian potensial mereka berdasarkan
• Dana Tersedia untuk Didistribusikan (FAD)Dana Tersedia untuk Didistribusikan (FAD)Dana Tersedia untuk Didistribusikan (FAD), juga dikenal sebagai kas yang tersedia untuk didistribusikan, digunakan dalam referensi untuk investasi REIT. Ini menunjukkan jumlah bersih
• REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Trust investasi real estat (REITs) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REITs secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewakan dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
• Faktor Risiko Berinvestasi di REITFaktor Risiko Berinvestasi di REITDalam artikel ini, mengetahui faktor risiko yang berbeda dari investasi di REITs. Trust Investasi Real Estat (REITs) mengacu pada ekuitas investasi yang investor