Apa itu Hasil Dividen Forward?

Hasil dividen ke depan mengacu pada proyeksi dividen tahunan perusahaan. Ini dihitung sebagai persentase dari harga saham saat ini. Bagi banyak investor, dividen yang dibayarkan oleh perusahaan adalah salah satu sumber pendapatan utama mereka, dengan yang lain adalah apresiasi harga saham. Ketika harga saham turun, dividen berfungsi sebagai aliran pendapatan yang andalAliran PendapatanAliran Pendapatan adalah berbagai sumber dari mana bisnis memperoleh uang dari penjualan barang atau penyediaan layanan. Jenis-jenis dari.

Untuk menentukan besarnya dividen yang akan diterima investor, perusahaan sering mempertimbangkan dividen masa lalu dan yang diperkirakan. Dan inilah yang membawa kita pada dua jenis dividen:dividen forward dan dividen trailing.

Memahami Hasil Dividen

Perusahaan membagi laba bersihnya dengan investor dalam bentuk deviden, tetapi mereka harus disetujui oleh dewan direksiDewan DireksiDewan direksi adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik wajib mengangkat dewan direksi. pertama. Dengan demikian, bahkan jika sebuah perusahaan telah memperoleh sejumlah besar keuntungan dalam periode tertentu, dewan harus menyetujui setiap pembayaran dividen. Dividen dapat dibayarkan kapan saja, tetapi paling sering dibayar baik setiap tahun atau triwulanan.

Perusahaan yang lebih muda biasanya mempertahankan lebih banyak pendapatan mereka untuk diinvestasikan kembali untuk mengembangkan bisnis mereka, dan mungkin tidak membayar dividen sama sekali, sedangkan perusahaan mapan dapat membayar sebagian besar dari laba bersih mereka dalam bentuk dividen.

Cara Menghitung Hasil Dividen

Investor dan analis menggunakan formula khusus untuk menghitung hasil dividen. Berikut adalah contoh untuk menggambarkan perbedaan antara dividen forward dan dividen trailing:

Pertimbangkan Perusahaan ABC, yang harga sahamnya saat ini adalah $50. Mari kita asumsikan bahwa perusahaan melakukan pembayaran dividen berikut pada tahun lalu:

• Maret:$0,50 per saham
• Juni:$0,50 per saham
• September:$0,50 per saham
• Desember:$1 per saham

Secara keseluruhan, Perusahaan ABC membayar $2,50 dividen untuk setiap saham dalam satu tahun terakhir.

Untuk menghitung sisa pembayaran dividen, bagi total dividen dengan harga saham dan kalikan hasilnya dengan 100:($2,50/50) *100 = 5% .

Namun, tidak semua perusahaan menggunakan teknik di atas untuk menghitung dividend yield. Beberapa malah menggunakan perhitungan hasil dividen ke depan.

Berlawanan dengan metode trailing, metode hasil dividen ke depan memperkirakan pembayaran dividen untuk 12 bulan mendatang. Karena sifatnya, paling baik digunakan dalam situasi di mana pembayaran dividen dapat diperkirakan dengan akurasi yang wajar.

Dalam contoh Perusahaan ABC, pembayaran terakhir adalah $1 per saham. Jika pembayaran triwulanan perusahaan tetap konstan, itu akan membagikan total dividen $ 4,00 per saham di tahun depan. Ini berarti hasil dividen ke depan akan dihitung sebagai berikut:($4 / $50) *100 = 8% .

Signifikansi Hasil Dividen

Untuk menunjukkan relevansi hasil dividen, pertimbangkan dua perusahaan, Y dan Z. Harga saham Perusahaan Y adalah $20, dan membayar dividen tahunan sebesar $1 untuk setiap saham. Harga saham Perusahaan Z adalah $40, dan juga membayar dividen tahunan sebesar $1 per saham.

Hasil dividen untuk:

Perusahaan Y =($1/$20)*100% = 5%

Perusahaan Z =($1/$40)*100 = 2.5%

Mengingat dua kasus di atas, seorang investor yang tertarik pada pendapatan dividen kemungkinan akan memilih saham Perusahaan Y karena membayar dua kali lipat jumlah persentase dalam dividen, dibandingkan dengan Perusahaan Z. Jika harga saham Perusahaan Y naik ke harga yang sama dengan saham Perusahaan Z, maka investor di Perusahaan Y akan menerima lebih banyak uang dalam bentuk dividen daripada investor Perusahaan Z.

Hasil dividen yang tinggi seringkali membuat perusahaan lebih menarik bagi investor. Namun, mereka membatasi potensi pertumbuhan perusahaan. Ini karena setiap dolar yang dibayarkan dalam dividen mewakili uang yang tidak digunakan untuk diinvestasikan kembali, tumbuh, dan memperluas perusahaan.

Kapan Menggunakan Hasil Dividen Forward dan Trailing

Ketika pembayaran dividen yang dilakukan dalam satu tahun berbeda secara signifikan, pendekatan yang paling masuk akal untuk digunakan adalah trailing dividend yield. Sebaliknya, jika perusahaan berencana untuk menggunakan pembayaran dividen regulerKebijakan dividenKebijakan dividen perusahaan menentukan jumlah dividen yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya dan frekuensi pembayaran dividen untuk 12 bulan ke depan, hasil dividen ke depan adalah metrik yang lebih akurat untuk digunakan.

Takeaways Kunci

Hasil dividen ke depan mewakili pembayaran yang diproyeksikan yang akan dibayarkan dalam periode waktu tertentu di masa depan. Ini digunakan oleh investor untuk menghitung pengembalian untuk saham atau portofolio saham tertentu. Untuk menghitung hasil dividen ke depan, analis mengambil dividen triwulanan terbaru kemudian menyetahunkannya untuk mencerminkan pembayaran setahun penuh. Hasilnya kemudian dibagi dengan harga saham.

Metode penghitungan dividen di atas berbeda dengan pendekatan trailing dividen. Yang terakhir melibatkan penghitungan total dividen yang dibayarkan selama tahun sebelumnya, kemudian membagi jumlah itu dengan harga saham.

Karena jumlah dividen seringkali tidak banyak berubah, jumlah dolar absolut dari hasil dividen terutama dipengaruhi oleh perubahan harga saham.

Besar, perusahaan mapan cenderung membayar dividen lebih tinggi daripada yang lebih kecil, perusahaan yang lebih baru.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital gain yield (CGY) adalah apresiasi harga atas investasi atau sekuritas yang dinyatakan dalam persentase. Karena perhitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat perhitungan dan contohnya
• Dividend Payout RatioDividend Payout RatioDividend Payout Ratio adalah jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dalam kaitannya dengan jumlah total laba bersih yang dihasilkan oleh suatu perusahaan. Rumus, contoh
• Tanggal Dividen PentingTanggal Dividen PentingUntuk memahami saham yang membayar dividen, pengetahuan tentang tanggal dividen penting sangat penting. Dividen biasanya datang dalam bentuk distribusi uang tunai yang dibayarkan dari pendapatan perusahaan kepada investor.
• Model Diskon Dividen Beberapa Periode Model Diskon Dividen Beberapa Periode Model diskon dividen beberapa periode adalah variasi dari model diskon dividen. Ini sering digunakan dalam situasi ketika investor mengharapkan untuk membeli