Apa itu Rekayasa Keuangan?

Rekayasa keuangan mencakup luas, bidang studi dan praktik multidisiplin yang, pada dasarnya, menerapkan pendekatan dan metodologi engineering pada dunia keuangan. Ini mengintegrasikan dan memanfaatkan informasi yang diperoleh dari berbagai bidang, seperti ekonomiEconomicsArtikel Ekonomi CFI dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk belajar ekonomi sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel tentang ekonomi dan konsep terpenting seperti siklus bisnis, rumus PDB, surplus konsumen, skala ekonomi, nilai tambah ekonomi, penawaran dan permintaan, keseimbangan, dan banyak lagi, matematika, ilmu Komputer, dan teori keuangan. Sebagian besar rekayasa keuangan terdiri dari mengubah teori keuangan menjadi aplikasi praktis di dunia keuangan.

Contoh rekayasa keuangan dalam praktiknya adalah pekerjaan analis kuantitatif – biasanya disebut sebagai “quants” – yang mengembangkan hal-hal seperti program perdagangan algoritmik atau kecerdasan buatan yang digunakan di pasar keuangan.

Rekayasa keuangan tidak benar-benar terkait dengan pekerjaan teknik tradisional, selain itu berbagi pendekatan metodologis yang menggabungkan prinsip dan teori matematika. Namun, banyak orang yang kemudian menjadi insinyur keuangan sebelumnya memperoleh gelar tradisional di bidang teknik.

Rekayasa keuangan adalah bidang studi yang relatif baru. Program pertama yang diakui menawarkan gelar di bidang teknik keuangan tidak didirikan di Amerika Serikat sampai tahun 1990-an. Namun, bidang ini berkembang cukup pesat sehingga program studi semacam itu sekarang diakreditasi oleh badan resmi, seperti International Association of Quantitative Finance dan International Association of Financial Engineers.

Ringkasan

• Rekayasa keuangan mengacu pada luas, bidang studi dan praktik multidisiplin yang menerapkan metodologi rekayasa ke dunia keuangan.
• Rekayasa keuangan digunakan di berbagai bidang di industri jasa keuangan, termasuk keuangan perusahaan, manajemen risiko, dan penciptaan produk derivatif keuangan.
• Namun, beberapa mengkritik ketergantungan yang berlebihan pada rekayasa keuangan sebagai kontribusi terhadap masalah keuangan dan krisis keuangan besar, seperti Krisis Keuangan Global 2008.

Penggunaan Rekayasa Keuangan

Rekayasa keuangan digunakan di berbagai tugas di dunia keuangan. Beberapa area di mana itu paling sering diterapkan adalah sebagai berikut:

• Keuangan perusahaan
• Perdagangan Arbitrase
• Teknologi dan Keuangan Algoritma
• Manajemen RisikoManajemen RisikoManajemen risiko meliputi identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan bisnis. Biasanya dilakukan dengan dan Analytics
• Penetapan Harga Opsi dan Derivatif Keuangan lainnya
• Keuangan Perilaku
• Pembuatan Produk Keuangan Terstruktur dan Instrumen Keuangan Khusus
• Manajemen Portofolio Kuantitatif
• Risiko KreditRisiko KreditRisiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi akibat kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan apa pun, terutama, dan Manajemen Kredit

Namun, meskipun digunakan dan diterima secara luas, bidang rekayasa keuangan bukannya tanpa kritik. Sarjana dari bidang ekonomi dan matematika, dan bahkan para cendekiawan dalam bidang itu sendiri, sangat mengkritik aplikasi tertentu dari rekayasa keuangan.

Sebagai contoh, beberapa ahli percaya bahwa ketergantungan yang berlebihan pada model keuangan telah, dalam beberapa kasus, dibuat, bukannya terpecahkan, masalah keuangan. Setelah Krisis Keuangan Global 2008, beberapa ekonom menyalahkan meluasnya penggunaan rumus Black-Scholes - model matematika populer yang digunakan untuk berinvestasi dalam instrumen derivatif keuangan - untuk mempercepat, atau setidaknya berkontribusi pada, parahnya kehancuran ekonomi dunia.

Contoh – Rekayasa Keuangan dalam Aplikasi Bisnis Praktis

Penggunaan rekayasa keuangan adalah kunci untuk memfasilitasi penjualan oleh Amoco Corporation dari anak perusahaannya, MW Petroleum Corporation, ke Apache Corporation pada awal 1990-an. Faktor yang menjadi titik utama untuk menyimpulkan kesepakatan adalah perbedaan pendapat kedua perusahaan tentang kemungkinan harga minyak dan gas di masa depan – Amoco bullish, dan Apache bearish.

Sedikit rekayasa keuangan mengarah pada penciptaan produk keuangan yang disebut sebagai garansi dukungan harga terbatas yang ditawarkan oleh Amoco ke Apache. Garansi dengan ketentuan bahwa jika harga minyak turun di bawah tingkat yang ditentukan, Amoco akan melakukan pembayaran pendukung ke Apache untuk mengurangi kerugian pendapatannya.

Sebagai imbalan untuk menerima garansi, Apache berjanji, pada gilirannya, untuk melakukan pembayaran tambahan ke Amoco jika, dalam beberapa tahun pertama setelah penjualan MW Petroleum, harga minyak naik di atas tingkat yang ditentukan. Baik tingkat harga yang ditetapkan lebih rendah dan lebih tinggi ditentukan oleh insinyur keuangan menggunakan model keuangan.

Dalam kasus seperti itu, rekayasa keuangan menyediakan sarana bagi dua perusahaan yang terlibat dalam transaksi untuk berbagi risiko yang cukup besar dalam lingkungan yang tidak pasti dari harga komoditas utama dengan cara yang dapat diterima oleh kedua belah pihak dan bahwa, dengan demikian, memungkinkan mereka untuk menyelesaikan kesepakatan akuisisi Apache atas MW Petroleum.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• AlgorithmsAlgorithms (Algos)Algorithms (Algos) adalah sekumpulan instruksi yang diperkenalkan untuk melakukan suatu tugas. Mereka mengotomatisasi perdagangan untuk menghasilkan keuntungan pada frekuensi yang mustahil bagi pedagang manusia.
• Big Data dalam KeuanganBig Data dalam KeuanganBig data dalam keuangan mengacu pada besar, kumpulan data yang beragam (terstruktur dan tidak terstruktur) dan kompleks yang membantu memberikan solusi untuk tantangan bisnis yang sudah berlangsung lama
• Fintech (Teknologi Finansial)Fintech (Teknologi Finansial)Istilah fintech mengacu pada sinergi antara keuangan dan teknologi, yang digunakan untuk meningkatkan operasi bisnis dan penyampaian layanan keuangan.
• Keuangan Kuantitatif Keuangan Kuantitatif Keuangan kuantitatif adalah penggunaan model matematika dan kumpulan data yang sangat besar untuk menganalisis pasar keuangan dan sekuritas. Contoh umum termasuk (1) penetapan harga sekuritas derivatif seperti opsi, dan (2) manajemen risiko, terutama yang berkaitan dengan manajemen portofolio