Apa itu Tingkat Diskon Federal?

Tingkat diskonto Federal adalah tingkat yang dikenakan bank sentral kepada bank dan lembaga penerima deposito yang meminjam uang dari bank sentral.

Di AS dan ekonomi lainnya di seluruh dunia, sistem bank sentral berperan dalam mendukung stabilitas dan likuiditasLikuiditas Di pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. pasar keuangan. Mereka melakukannya melalui penerapan berbagai jenis kebijakan fiskal dan moneter.

Ketika bank komersial besar perlu meminjam uang untuk mendukung posisi kas mereka dan menjaga likuiditas sehubungan dengan operasi keuangan ritel dan konsumen, mereka beralih ke bank sentral untuk memanfaatkan berbagai jenis pinjaman untuk mendukung posisi mereka.

Di Amerika., tingkat diskonto Federal adalah tingkat bunga yang dibebankan kepada bank sentral besar oleh Federal Reserve untuk mendukung pasar keuangan regional dan internasional. Ini adalah bagian penting dari jendela diskon dalam sistem Federal Reserve; kita juga akan memeriksa pentingnya hubungan di antara mereka.

Ringkasan

• Tingkat diskonto Federal adalah tingkat bunga yang dibebankan ke bank sentral besar di AS oleh Federal Reserve untuk mendukung pasar keuangan regional dan internasional.
• Ketiga jenis tarif tersebut adalah Kredit Primer, Kredit Sekunder, dan Kredit Musiman.
• Tingkat diskonto federal adalah bagian penting dari jendela diskon sebagai bagian dari keseluruhan Sistem Federal Reserve.

Apakah Ada Berbagai Jenis Tarif Diskon?

Di Amerika., Federal Reserve menawarkan tingkatan kredit yang berbeda untuk lembaga keuangan dan pengambilan deposito yang datang dengan tingkat diskonto yang berbeda yang sepenuhnya dijamin oleh Federal Reserve.

Ketiga jenis tarif tersebut adalah Kredit Primer, Kredit Sekunder, dan Kredit Musiman. Umumnya, tarif pada Kredit Sekunder lebih tinggi dari pada Kredit Primer, dengan Kredit Musiman menjadi rata-rata harga pasar tertentu. Semua bank Federal Reserve di berbagai negara bagian mempertahankan tingkat yang sama di setiap tingkatan.

1. Tingkat Diskon Utama

Per Maret 2020, tingkat bunga Tingkat BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok. dibebankan ke bank dan lembaga pengambilan deposito di seluruh AS adalah 0,25%.

2. Tingkat Diskon Sekunder

Ketika lembaga keuangan atau jenis pinjaman tidak memenuhi persyaratan tingkat primer, tarif yang biasanya setengah poin persentase lebih tinggi dibebankan. Dengan demikian, tingkat diskonto sekunder di AS saat ini adalah 0,75% (Maret 2020).

3. Suku Bunga Kredit Musiman

Tingkat diskonto musiman ada untuk memungkinkan bank kecil atau organisasi kredit komunitas untuk memenuhi kebutuhan mereka yang seringkali unik. Masyarakat pedesaan membutuhkan berbagai jenis pinjaman untuk petani, resor, atau pekerja liburan, serta masyarakat yang sebagian besar terdiri dari mahasiswa.

Federal Reserve System memberikan tarif yang disesuaikan untuk komunitas dengan persyaratan unik karena ekonomi lokal yang unik.

Hubungan Antara Jendela Diskon dan Tarif Diskon

Untuk memahami bagaimana tingkat diskonto dalam Federal Reserve System digunakan, sangat penting untuk memahami hubungannya dengan jendela diskon.

Jendela diskon adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan pinjaman yang dilakukan oleh Federal Reserve Bank di A.S. kepada lembaga penerima deposito di seluruh negeri. Jendela adalah istilah kiasan yang menggambarkan likuiditas yang konsisten antara kedua entitas dan arus kas bebas di antara mereka.

Bank Federal Reserve bertujuan untuk menyediakan likuiditas dan akses ke dana kapan pun suatu lembaga membutuhkannya untuk berbagai tujuan.

Akhirnya, aliran modal yang konsisten melalui jendela akhirnya mendukung individu di jalan-jalan utama dengan menyediakan akses yang lebih besar ke pendanaan untuk bank, yang dapat, pada gilirannya, meminjamkan dana dalam bentuk usaha kecil dan pinjaman pribadi.

Jendela diskon memungkinkan likuiditas yang lebih besar pada saat kesulitan ekonomi, seperti resesiResesiResesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. atau bencana tak terduga yang dapat membantu mendukung lembaga keuangan yang mendukung aliran modal bebas di masyarakat umum.

Hal ini dipandang penting untuk menjaga likuiditas, sebagai, tanpa itu, gejolak pasar dapat berubah menjadi bencana ekonomi dan menyebabkan depresi jangka panjang pasar keuangan.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Federal Reserve (The Fed)Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia.
• Discount RateDiscount RateDalam keuangan perusahaan, tingkat diskonto adalah tingkat pengembalian yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan kembali ke nilai sekarang. Tarif ini sering kali merupakan Weighted Average Cost of Capital (WACC) perusahaan, tingkat pengembalian yang diminta, atau tingkat rintangan yang diharapkan diperoleh investor relatif terhadap risiko investasi.
• Rasio PinjamanRasio PinjamanRasio pinjaman, atau rasio kualifikasi, adalah rasio yang digunakan oleh bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya dalam analisis kredit. Lembaga keuangan menetapkan skor kredit
• Kebijakan FiskalKebijakan FiskalKebijakan Fiskal mengacu pada kebijakan anggaran pemerintah, yang melibatkan pemerintah mengendalikan tingkat pengeluaran dan tarif pajak