Bagaimana memilih skema reksa dana terbaik

Setiap investor memiliki alasan untuk berinvestasi tergantung pada berbagai kebutuhan dan tujuan keuangan mereka. Tidak ada satu solusi untuk semua. Untuk memenuhi berbagai kebutuhan investor, berbagai jenis kategori reksa dana dirancang untuk memungkinkan investor memilih skema berdasarkan risiko yang bersedia mereka ambil, jumlah yang dapat diinvestasikan, tujuan mereka, istilah investasi, dll.

Sebagai contoh, seorang investor muda dapat mengambil lebih banyak risiko dan memilih reksa dana berbasis ekuitas, sedangkan investor pensiunan mungkin melakukannya dengan baik dengan menyalurkan dananya ke reksa dana berbasis utang dengan hanya sedikit atau nol eksposur ekuitas.

Demikian pula, sementara investor jangka panjang mungkin mengambil rute Investasi Sistematik dan menuai keuntungan dari tetap berinvestasi, investor institusional mungkin hanya memarkir kelebihan dana dalam dana cair hanya untuk beberapa hari dan mendapatkan pengembalian yang bagus.

Reksa dana memungkinkan investor untuk menyebarkan investasi mereka di berbagai kelas aset berdasarkan profil risiko, kebutuhan investasi, dan cakrawala. Berdasarkan struktur dan tujuannya, reksa dana dapat diklasifikasikan menjadi:

Kategorisasi menurut struktur:

1. Skema Terbuka:Dana ini membeli dan menjual unit secara terus menerus sepanjang tahun dan, karenanya, memungkinkan investor untuk masuk dan keluar sesuai kenyamanan mereka. Fitur utama dari skema terbuka adalah likuiditas yang tinggi.

2. Skema Tertutup:Unit modal dana tertutup adalah tetap dan mereka menjual sejumlah unit tertentu. Berbeda dengan reksa dana terbuka, investor tidak dapat membeli unit reksa dana tertutup setelah periode NFO-nya berakhir. Artinya investor baru tidak bisa masuk, investor yang ada juga tidak dapat keluar sampai jangka waktu skema berakhir.

3. Skema Interval:Dengan karakteristik skema ujung terbuka dan tertutup, mereka mengizinkan investor untuk memperdagangkan unit pada interval yang telah ditentukan sebelumnya.

Kategorisasi menurut tujuan investasi:

1. Skema Pertumbuhan/Ekuitas:Tujuan dana pertumbuhan adalah untuk memberikan apresiasi modal dalam jangka menengah dan panjang. Skema semacam itu biasanya menginvestasikan sebagian besar korpus mereka dalam ekuitas. Reksa dana tersebut memiliki risiko yang relatif tinggi. Skema ini memberikan opsi yang berbeda kepada investor seperti opsi dividen, apresiasi modal, dll dan investor dapat memilih opsi tergantung pada preferensi mereka. Investor harus menunjukkan opsi dalam formulir aplikasi. Reksa dana juga memungkinkan investor untuk mengubah opsi di kemudian hari. Skema pertumbuhan bagus untuk investor yang memiliki pandangan jangka panjang yang mencari apresiasi selama periode waktu tertentu.

2. Skema Pendapatan/Utang:Tujuan dana pendapatan adalah untuk memberikan pendapatan reguler dan tetap kepada investor. Skema tersebut umumnya berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi, surat utang perusahaan, Surat berharga negara dan instrumen pasar uang. Dana tersebut kurang berisiko dibandingkan dengan skema ekuitas. Dana ini tidak terpengaruh karena fluktuasi di pasar ekuitas. Namun, peluang apresiasi modal juga terbatas dalam dana tersebut. NAB dana tersebut terpengaruh karena perubahan suku bunga di negara tersebut. Jika suku bunga turun, NAB dana tersebut cenderung meningkat dalam jangka pendek dan sebaliknya. Namun, investor jangka panjang mungkin tidak peduli dengan fluktuasi ini.

3. Dana perimbangan:Tujuan dana perimbangan adalah untuk memberikan pertumbuhan dan pendapatan reguler karena skema tersebut berinvestasi baik dalam ekuitas maupun sekuritas pendapatan tetap dalam proporsi yang ditunjukkan dalam dokumen penawarannya. Ini sesuai untuk investor yang mencari pertumbuhan moderat. Mereka umumnya berinvestasi 40-60 persen dalam instrumen ekuitas dan utang. Dana ini juga terpengaruh karena fluktuasi harga saham di pasar saham. Namun, NAB dana tersebut cenderung kurang stabil dibandingkan dengan dana ekuitas murni.

4. Skema Pasar Uang/Likuid:Dana ini juga merupakan dana pendapatan dan tujuannya adalah untuk menyediakan likuiditas yang mudah, pelestarian modal dan pendapatan moderat. Skema ini berinvestasi secara eksklusif dalam instrumen jangka pendek yang lebih aman seperti tagihan treasury, sertifikat deposito, kertas komersial dan uang panggilan antar bank, surat berharga pemerintah; dll. Pengembalian skema ini berfluktuasi jauh lebih sedikit dibandingkan dengan dana lain. Dana ini sesuai untuk investor korporat dan individu sebagai sarana untuk memarkir kelebihan dana mereka untuk waktu yang singkat.