Apa Itu Trailing Dan Rolling Returns?

Sebagai investor, kebanyakan dari kita memberikan prioritas tinggi pada pengembalian historis dalam hal investasi reksa dana.

Tapi tahukah Anda bahwa ada lebih dari satu cara untuk mengukur pengembalian?

Dalam hal pengembalian investasi, ada 2 cara untuk mengevaluasi kinerja reksa dana di pasar saat ini.

Yang pertama adalah Trailing return dan yang kedua Rolling return. Mari kita pahami keduanya secara detail dengan contoh persentase pengembalian dari beberapa reksa dana:

Pengembalian Tertinggal

Trailing return adalah pengembalian yang mengukur kinerja reksa dana untuk periode tertentu yang lalu, seperti 1 tahun, 3 tahun, 5 tahun atau awal hingga saat ini.

Dengan kata sederhana, hasil akhir adalah penghitungan pengembalian poin-ke-poin, kemudian disetahunkan, dan karenanya juga disebut pengembalian poin-ke-poin.

Ukuran ini memberikan gambaran yang lebih transparan dibandingkan dengan pengembalian absolut karena reksa dana mungkin berkinerja sangat baik selama periode 5 tahun, tetapi mungkin telah membius pertumbuhan dalam 2-3 tahun terakhir.

Sebagai contoh,

Katakanlah reksa dana dimulai dengan nilai Rs 100 pada 1 Januari, 2019, berakhir dengan NAB Rs 200 pada tanggal 1 Januari, 2024.

Kemudian pengembalian tahun-ke-tahun akan menjadi 18,92%, dengan menggunakan rumus peracikan:

(Nilai Akhir/Nilai Awal)^(1/Tahun) -1]  hingga 1 Januari, 2024.

Artinya, mulai 1 Januari, 2019, hingga 1 Januari, 2024, investasi Anda telah berkembang menjadi Rs. 118.9, hasil dari [100+(100*18,92 %)].

Tahun depan yaitu pada tanggal 1 Januari, 2020, pengembalian mungkin Rs 118,9 + 18,92% dari 118,9 =Rs.141.4 dan seterusnya.

Berikut adalah contoh beberapa dana dengan pengembalian absolut dan trailing selama periode 3 tahun.

Detail Rencana Pertumbuhan Langsung Dana Bluechip Axis Mirae Asset Emerging Bluechip Fund Pertumbuhan Langsung Dana Obligasi Ultra Pendek Franklin India ICICI Prudential Regular Savings Fund Pertumbuhan Langsung Tanggal Investasi01-Agustus-1901-Agustus-1901-Agustus-1901-Agustus-19NAVRs 100Rs 100Rs 100Rs 100Ditebus pada 01-Ags-2201-Ag-2201-Aug-2201-Aug-22NAVRs 151Rs 145Rs 133Rs Pengembalian 1293-tahun51%45%33 %29% Pengembalian CAGR14,83%13,23%9,90%8,93%

Berikut adalah contoh dari 5 skema reksa dana dengan hasil akhir selama 1 tahun, periode 3Y dan 5Y.

Skema Reksa Dana Pengembalian Tertinggal 1 tahun3 tahun5 Tahun Pertumbuhan Dana Saham Jangka Panjang Axis- 1.33%10.65%14.41%-1.33%10.65%14.41%SBI Small Cap Fund Pertumbuhan Langsung-10.80%11.94%19,51%Mirae Asset Large Cap Fund Pertumbuhan Langsung1.37%11.82 %13.82%Reliance Liquid Fund Pertumbuhan Langsung7.60%7.20%7.72%LIC MF Index Sensex Fund Pertumbuhan Langsung0.38%10.09%7.96%

Pengembalian bergulir

Dalam Rolling return rata-rata serangkaian pengembalian selama periode yang tumpang tindih. Ini mengukur laba atas reksa dana pada titik waktu yang berbeda, sehingga menghilangkan bias apa pun yang terkait dengan pengembalian yang diamati pada titik waktu tertentu.

Misalnya, mengambil seri bergulir lima tahun mulai 1 Januari, 2020, selama 15 tahun. Karena itu, pengembalian akan dihitung mulai 1 Januari, 2020, hingga 31 Desember, 2025; 1 Januari, 2025, hingga 31 Desember, 2030, dan seterusnya.

Melalui pengembalian bergulir, Anda dapat menggunakan beberapa blok 3, periode 5 atau 10 tahun pada berbagai interval dan lihat bagaimana kinerja reksa dana selama periode tersebut.

Dengan pengembalian bergulir, seseorang dapat melihat berbagai siklus untuk mengetahui pengembalian tertinggi, return terendah dan return rata-rata reksa dana untuk jangka waktu tertentu. Estimasi ini memungkinkan investor untuk mengelola ekspektasi mereka dari reksa dana.

Sementara pengembalian bergulir bekerja berdasarkan probabilitas, tidak ada bias terhadap setiap periode waktu.

Sebagai contoh,

Jika Anda membeli skema reksa dana, satu tahun yang lalu untuk Rs. 1000 dan menjualnya hari ini dengan harga Rs. 1200, pengembalian point-to-point atau trailing return Anda adalah 20%.

Namun, metode ini rentan terhadap perubahan besar dalam nilai pada hari-hari pengamatan.

Dalam contoh di atas, asumsikan bahwa nilai dana turun menjadi Rs. 1070 besok – pengembalian point-to-point Anda tidak lagi akurat untuk periode 1 tahun.

Namun rolling return akan mempertimbangkan fluktuasi ini. Ini akan mempertimbangkan pengembalian antara katakanlah, 1 Januari hingga 1 Februari, 2 Januari hingga 2 Februari, 3 Januari hingga 3 Februari dan ambil rata-rata pengembalian ini, sehingga memberikan hasil yang lebih akurat.

Fitur pengembalian Bergulir

• Ini adalah ukuran yang efektif untuk mengukur kinerja reksa dana
• Lebih tepat
• Metodologi ini tidak bias terhadap periode waktu tertentu
• Ini adalah cara yang andal untuk menunjukkan pengembalian investasi
• Ini memberikan wawasan yang tepat untuk investor
• Baik untuk investor berulang (yaitu Bulanan atau Kuartalan) atau SIP
• Ini dapat digunakan untuk menghitung rata-rata pengembalian Reksa Dana

Garis bawah

Jadi untuk meringkasnya, trailing return akan memberikan indikasi bagaimana kinerja dana dalam jangka panjang dari tanggal tertentu ke tanggal lain tetapi sulit untuk memahami dari data tersebut, seberapa konsisten dana tersebut di saat buruk dan baik yang mempengaruhi persen pengembalian kepada investor.

Pengembalian bergulir, di samping itu, akan memberikan pengembalian dana secara keseluruhan selama periode waktu pada interval tertentu yang akan membantu investor untuk memilih dana terbaik dalam hal kinerja dan konsistensi.

Meskipun kami sebagian besar melihat data dalam hal pengembalian tambahan oleh rumah dana dan situs, pengembalian bergulir juga mulai mendapatkan popularitas di kalangan investor Reksa Dana.

Selamat berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah milik penulis dan bukan milik Groww