ETF vs FOF:Apa bedanya?

Telah terjadi perubahan paradigma besar dalam ekosistem investasi negara. Dengan lebih banyak kesadaran tentang pasar saham, saham investor telah meningkat secara signifikan. Reksa dana merupakan salah satu pilihan investasi yang sangat umum dipilih. Artikel ini membahas tentang dua dana investasi populer lainnya:Exchange Traded Funds dan Fund of Funds.

Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF)

Exchange Traded Fund adalah keranjang atau portofolio saham terdiversifikasi yang mirip dengan reksa dana. Tetapi, Berbeda dengan reksa dana, ETF dapat diperdagangkan di bursa. Ini biasanya disukai oleh orang-orang yang ingin memperdagangkan dana terbuka di bursa saham. Jadi, ETF relatif lebih likuid daripada reksa dana. Mayoritas ETF (85%) melacak indeks ekuitas.

Dana Dana (FOF)

Reksa dana seperti namanya adalah reksa dana yang diinvestasikan dalam berbagai skema reksa dana. Portofolio dapat berisi skema dari rumah dana yang sama atau berbeda. Mereka biasanya dipersonalisasi untuk memenuhi selera risiko dan tujuan investasi investor. Dana ini juga dapat mencakup skema internasional.

ETF Vs FOF – Perbandingan

Parameter Exchange Traded Funds Dana Dana

• Struktur dasar

Keranjang stok, obligasi, atau surat berharga lainnya. Pada dasarnya, portofolio sekuritas terdiversifikasi yang melacak indeks. Keranjang reksa dana terdiversifikasi. Portofolio dana yang memenuhi selera dan tujuan risiko investor.

• Harga

Tidak ada NAV untuk ETF. Karena mirip dengan saham, ETF diperdagangkan dengan harga pasar. Meskipun ada masalah – ETF dengan aset yang dikelola dan volume perdagangan tinggi memiliki harga pasar yang lebih dekat dengan NAB mereka. Karena FOF adalah sekeranjang reksa dana dan tidak diperdagangkan di bursa saham, FOF diperdagangkan pada Nilai Aktiva Bersih (NAV), yang dihitung pada waktu penutupan hari perdagangan.

• Likuiditas

Dapat diperdagangkan seperti saham lainnya di bursa saham. Jadi, likuiditas yang lebih tinggi daripada reksa dana biasa. Volume perdagangan adalah indikator utama likuiditas ETF di pasarLikuiditas rendah. Karena Dana Dana tidak dapat diperdagangkan secara aktif seperti ETF, likuiditas mereka rendah.

• Biaya

Lebih murah daripada reksa dana karena diperdagangkan dan dikelola secara pasif. Rasio biaya biasanya kurang dari 0,5% FOF agak mahal karena ini adalah dana yang dikelola secara aktif. Biaya manajemen dan biaya reksa dana portofolio ke FOF mungkin juga akan diteruskan ke investor.

• pajak

Perpajakan berbeda untuk ETF yang berbeda, yang merupakan ETF Ekuitas, ETF emas, dan lain-lain. Meskipun reksa dana (ekuitas atau utang) dalam portofolio FOFs, ini dikenakan pajak seperti dana utang.

Perpajakan ETF dan FOF secara rinci

ETF

• Implikasi pajak untuk Equity Exchange Traded Funds

Implikasi pajak tergantung pada jumlah tahun investor memegang ETF. Jika jangka waktu kepemilikan kurang dari 1 tahun, setiap keuntungan modal yang diperoleh melalui ETF akan dianggap sebagai keuntungan modal jangka pendek (STCG) dan kewajiban pajak akan menjadi 15%. Tetapi jika holding period lebih dari satu tahun, maka capital gain tersebut dianggap Long-Term Capital Gain (LTCG). LTCG hingga INR 1 lakh dibebaskan dari pajak. Untuk jumlah yang lebih besar dari INR 1 lakh, pajak akan menjadi 10% tanpa manfaat indeksasi.

• Implikasi pajak untuk Emas &Dana yang Diperdagangkan di Bursa Lainnya

Keuntungan modal dianggap sebagai keuntungan modal jangka pendek (STCG) jika dana tersebut dipegang kurang dari 3 tahun oleh investor. Keuntungan modal jangka pendek akan ditambahkan ke pendapatan tahunan Anda dan akan dikenakan pajak sesuai dengan tarif pajak penghasilan yang berlaku. Keuntungan modal jangka panjang adalah keuntungan di mana dana tersebut disimpan selama lebih dari 3 tahun. Pada kasus ini, keuntungan modal akan dikenakan pajak sebesar 20% bersama dengan manfaat indeksasi.

FOF

Jika dana tersebut disimpan kurang dari tiga tahun, penghasilan tersebut dianggap sebagai keuntungan modal jangka pendek yang ditambahkan ke penghasilan tahunan Anda dan akan dikenakan pajak sesuai dengan tarif pajak penghasilan yang berlaku. Jika dana tersebut disimpan lebih dari tiga tahun, pendapatan dianggap keuntungan modal jangka panjang dan dikenakan pajak sebesar 20% bersama dengan manfaat indeksasi.

Membungkus

Selalu pilih opsi investasi berdasarkan selera risiko Anda, tujuan keuangan, dan jangka waktu investasi. Bangun portofolio yang selaras dengan tujuan investasi Anda. ETF dan FOF adalah dana yang dikelola secara pasif dan merupakan pilihan bagus bagi investor. Kedua hal ini umumnya merupakan pilihan investasi jangka panjang yang lebih baik. Terlepas dari segala kelebihan dan kekurangannya, telah kita bahas dalam artikel ini, sangat penting bagi investor untuk memahami apakah ETF dan FOF secara fundamental selaras dengan tujuan mereka sebelum membuat keputusan investasi apa pun.