Hal Yang Harus Diperhatikan Sebelum Berinvestasi Dalam Reksa Dana

Reksa Dana telah menjadi nama rumah tangga di India dengan investor memanfaatkan manfaat dari sekeranjang sekuritas yang dikelola secara profesional. Ada berbagai jenis dana yang dirancang untuk memenuhi berbagai kebutuhan investor seperti dana ekuitas, dana hutang, dll. Reksa Dana Ekuitas adalah reksa dana yang berinvestasi di saham perusahaan yang berbeda.

Manajer dana reksa dana ekuitas menentukan tingkat risiko dan pendekatan investasi untuk menghasilkan pengembalian yang sebanding dengan tolok ukur skema.

Sebagai investor, Anda harus memeriksa semua dokumen terkait skema dan menemukan skema yang sesuai untuk Anda.

Faktor Yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Berinvestasi Dalam Reksa Dana Ekuitas

Jika Anda berpikir untuk berinvestasi di reksa dana saham, maka berikut adalah beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan yang akan membantu Anda memilih dana yang tepat:

1. Ukuran Dana

Besarnya dana tersebut adalah total assets under management (AuM). Meskipun tidak ada definisi mengenai ukuran ideal reksa dana, jika terlalu besar atau terlalu kecil, kinerja dana dapat terpengaruh. Salah satu cara melihatnya adalah dengan membandingkan AuMs dengan rata-rata kategori.

2. Rasio Biaya

Sebagai investor reksa dana, Anda harus menanggung biaya pengelolaan dana yang dibebankan dalam bentuk rasio pengeluaran. Dana yang dikelola secara aktif cenderung memiliki rasio biaya yang lebih tinggi daripada dana yang dikelola secara pasif. Pastikan Anda memeriksa rasio pengeluaran dan membandingkannya dengan rata-rata kategori.

3. Rasio Penghargaan Risiko

Risk-Reward Ratio atau RRR adalah potensi pengembalian yang dapat diperoleh investor untuk setiap rupee yang dipertaruhkan dan diinvestasikan di pasar. Ini membantu investor membandingkan pengembalian yang dapat mereka harapkan dari investasi dana ekuitas dan menilai risiko maksimum yang perlu mereka ambil untuk mencapai pengembalian. Anda harus memastikan bahwa RRR dana tersebut selaras dengan tingkat toleransi risiko Anda.

4. Jenis Reksa Dana Saham

Ada berbagai cara untuk mengkategorikan reksa dana seperti yang dijelaskan di bawah ini:

Kategori berdasarkan Strategi Investasi reksa dana

• Dana sektoral – Dana ekuitas ini berinvestasi di sektor pasar tertentu. Jadi, Anda dapat memiliki BFSI atau Farmasi, atau dana ekuitas TI yang berinvestasi di sektor tersebut saja.
• Dana tematik – Dana ekuitas ini mengikuti tema untuk memilih saham. Beberapa contoh adalah tema pasar berkembang di mana dana tersebut diinvestasikan dalam saham dari pasar negara berkembang (negara), tema ekspor dan jasa, dll.
• Reksa Dana Saham Terfokus – Dana hanya diinvestasikan dalam jumlah saham yang tetap. Menurut pedoman yang dikeluarkan oleh Securities and Exchange Board of India (SEBI), Dana Ekuitas Terfokus dapat berinvestasi di maksimal 30 saham di berbagai kapitalisasi pasar. Kapitalisasi pasar dari perusahaan yang dipilih harus sinkron dengan yang ditentukan pada saat peluncuran.

Dana Ekuitas Terfokus seperti dana multi-kapital dengan batasan jumlah saham yang dapat diinvestasikannya. Oleh karena itu, itu adalah portofolio dana terkonsentrasi. Kecuali ditentukan lain dalam dokumen skema, dana ekuitas terfokus dapat berinvestasi di berbagai sektor juga. Karena dana ini hanya memiliki 30 saham, fund manager harus mengambil posisi besar di setiap saham. Karena itu, mereka bisa berubah-ubah dalam waktu dekat. Namun, di pasar terpolarisasi, jika dana tersebut terdiri dari saham-saham yang menggerakkan pasar, maka pengembaliannya bisa lebih baik daripada dana multi-cap atau diversifikasi lainnya.

• Kapitalisasi pasar: Ada topi kecil, topi tengah, dana berkapitalisasi besar dan multikapital.

• Gaya investasi: Reksa dana berdasarkan gaya investasinya adalah dana nilai dan dana kontra. Sementara value fund berinvestasi pada saham yang undervalued, dana kontra biasanya pergi untuk saham yang saat ini tidak berkinerja baik.

5. Manfaat Pajak

Skema Tabungan Tertaut Ekuitas atau dana ELSS adalah dana ekuitas yang menawarkan manfaat pajak berdasarkan Bagian 80C dari Undang-Undang Pajak Penghasilan, 1961. Anda dapat memanfaatkan pembebasan pajak hingga Rs.1.5 lakh per tahun keuangan dari penghasilan kena pajak tahunan Anda.

6. Perpajakan Dana Ekuitas

Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana saham, keuntungan modal dan dividen dikenakan pajak sebagai berikut:

Keuntungan Modal

• Pajak Keuntungan Jangka Panjang (LTCG) – Untuk reksa dana saham, LTCG berlaku untuk unit reksa dana yang dimiliki lebih dari satu tahun. Jika jumlah LTCG hingga Rs.1 lakh, maka tidak ada kewajiban pajak. Jika lebih, maka jumlah di atas Rs.1 lakh menarik Pajak LTCG sebesar 10% tanpa manfaat indeksasi.
• Pajak Keuntungan Jangka Pendek (STCG) – Untuk reksa dana saham, STCG berlaku untuk unit reksa dana yang dimiliki selama satu tahun atau kurang. Pajak STCG dikenakan sebesar 15%.

7. Dividen

Pajak Pembagian Dividen (DDT) dihapuskan pada April 2020. Namun, Bagian baru 194K diperkenalkan di mana dividen yang dibayarkan lebih dari Rs.5000 dikenakan TDS 10%. Ini berlaku untuk Opsi Dividen saja. Juga, Anda harus membayar pajak atas dividen yang diterima sesuai dengan lempengan pajak Anda. Setiap TDS yang dipotong (vide Bagian 194K) dapat dikurangkan dari kewajiban pajak atas pendapatan dividen.

8. Pikirkan Tentang Tujuan Keuangan Anda

Jika Anda berencana untuk berinvestasi dalam reksa dana saham, maka penting untuk mengingat tujuan keuangan Anda sebelum menandatangani garis putus-putus. Setiap reksa dana ekuitas dapat menjadi unik dengan tingkat risiko yang berbeda, komposisi dana, dan rekam jejak. Juga, semua investor adalah unik dan memiliki tingkat toleransi risiko yang berbeda, tujuan keuangan, dan cakrawala investasi. Karena itu, penting untuk mencari dana yang sesuai dengan kebutuhan Anda.

9. Kinerja Dana

Saat Anda mulai mencari reksa dana saham, lihat kinerja reksa dana selama 4-5 tahun terakhir. Lihat bagaimana kinerja reksa dana tersebut dibandingkan dengan benchmark dan peer fund dalam subkategori yang sama. Cari dana yang secara konsisten mengalahkan tolok ukur mereka dari waktu ke waktu.

Takeaways Kunci

• Ukuran dan kinerja dana memerlukan evaluasi yang cermat sebelum memilih dana ekuitas
• Rasio biaya dapat memengaruhi pengembalian Anda. Periksa apakah rasio pengeluaran dana mendekati rata-rata kategori.
• Rasio risiko-hadiah dapat membantu Anda menemukan dana dengan tingkat risiko dalam kisaran toleransi Anda.
• Ada berbagai jenis reksa dana ekuitas yang dapat dipilih berdasarkan rencana investasi Anda.
• Dana ELSS adalah dana ekuitas yang menawarkan manfaat pajak berdasarkan Bagian 80C dari Undang-Undang Pajak Penghasilan, 1961.
• Aturan pajak untuk dana ekuitas untuk tahun keuangan harus diperiksa sebelum melakukan investasi.

FAQ tentang Reksa Dana Ekuitas

Q1. Apa itu Reksa Dana?

Menjawab :Reksa dana saham adalah jenis reksa dana yang utamanya berinvestasi pada saham.

Q2. Apa manfaat reksa dana saham?

Menjawab :

Reksa dana ekuitas menawarkan berbagai manfaat seperti:

• Diversifikasi – Karena dana ekuitas berinvestasi dalam sekeranjang saham, itu memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari portofolio yang terdiversifikasi. Dibandingkan, jika Anda berinvestasi dalam saham secara langsung dan membeli beberapa, maka risikonya akan lebih tinggi karena Anda akan memiliki lebih sedikit saham daripada dana ekuitas.
• Manajemen Profesional – Tim pengelola dana dari dana ekuitas dilatih dan menghabiskan banyak waktu untuk melacak perusahaan dan potensi investasi saham. Hal ini memungkinkan manajer dana untuk memilih saham terbaik untuk portofolio.
• Mulailah dengan jumlah kecil – Jika Anda ingin membeli saham berkualitas, maka jumlah yang harus Anda keluarkan untuk mendapatkan segenggam akan menjadi besar. Di samping itu, Anda bisa mendapatkan eksposur ke pilihan saham yang sama dengan membeli reksa dana ekuitas serendah Rs.500/1000.

Q3. Apa saja jenis skema reksa dana>

Menjawab :

Berbagai jenis skema reksa dana adalah sebagai berikut:

• Dana Berkapitalisasi Besar
• Dana Mid-Cap
• Dana Berkapitalisasi Kecil
• Dana Multi-Cap
• Dana Terfokus
• Dana Hasil Dividen
• Dana Kontra
• Dana Sektoral
• Dana Tematik
• dana ELSS

Q4. Apa risiko yang terkait dengan reksa dana ekuitas?

Menjawab :

Risiko yang terkait dengan reksa dana saham adalah sebagai berikut:

1. Risiko Likuiditas – Manajer dana mungkin tidak dapat menjual kepemilikan pada harga yang diinginkan setiap saat yang mengarah ke risiko likuiditas.
2. Risiko Harga – Pasar saham secara inheren tidak stabil. Karena itu, harga saham bisa naik atau turun menyebabkan NAB dana ekuitas juga berfluktuasi.
3. Risiko Makroekonomi – Faktor makroekonomi yang memengaruhi pasar saham juga berdampak pada reksa dana ekuitas.

Penafian:Blog ini telah disumbangkan oleh meja konten IIFL Asset Management Ltd. Pandangan yang diungkapkan di sini adalah dari penulis dan tidak mencerminkan pandangan Groww.