Reksa Dana Berdasarkan Kapitalisasi Pasar

Reksa dana dapat dikategorikan berdasarkan berbagai parameter. Klasifikasi standar mengkategorikan dana ekuitas berdasarkan kapitalisasi pasar. Kapitalisasi pasar adalah nilai total perdagangan saham yang beredar di pasar saham.

Kapitalisasi Pasar Reksa Dana di India

Reksa dana dikategorikan sebagai berikut berdasarkan kapitalisasi pasar perusahaan portofolio:dana kapitalisasi besar, dana mid-cap, dana modal kecil, dana multi-kapital, dan dana flexi-cap.

Dana Ekuitas Berkapitalisasi Besar:Arti Dan Fitur Utama

Perusahaan berkapitalisasi besar adalah 100 perusahaan pertama dalam indeks, seperti Bombay Stock Exchange (BSE) dan National Stock Exchange (NSE), berdasarkan kapitalisasi pasar. BSE100 termasuk perusahaan terbesar yang terdaftar di BSE, dan NSE100 mewakili 100 perusahaan terbesar di NSE.

Sesuai pedoman SEBI, dana berkapitalisasi besar harus menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset dana dalam ekuitas dan instrumen terkait ekuitas dari perusahaan berkapitalisasi besar. Contoh instrumen yang terkait dengan ekuitas termasuk saham preferen yang dapat dikonversi dan surat utang yang dapat dikonversi.

Dana Ekuitas Mid-Cap:Arti Dan Fitur Utama

Berdasarkan klasifikasi SEBI, perusahaan mid-cap peringkat 101-250 dalam hal kapitalisasi pasar dalam indeks. NIFTY Midcap 100 mencakup 100 midcaps teratas negara yang terdaftar di NSE. Indeks mid-cap BSE termasuk top 100 mid-caps yang terdaftar di BSE.

Perusahaan berkapitalisasi menengah menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi daripada perusahaan berkapitalisasi besar tetapi juga lebih berisiko jika dibandingkan. Sesuai mandat SEBI, reksa dana mid-cap harus menginvestasikan setidaknya 65% dari total asetnya dalam ekuitas dan instrumen terkait ekuitas dari perusahaan mid-cap.

Dana Ekuitas Berkapitalisasi Kecil:Arti Dan Fitur Utama

Perusahaan berkapitalisasi kecil mulai dari peringkat 250 dalam indeks dalam hal kapitalisasi pasar. NIFTY Small Cap 100 dan BSE 250 SmallCap termasuk 100 dan 250 perusahaan kecil pertama yang terdaftar di NSE dan BSE.

SEBI mensyaratkan dana ekuitas berkapitalisasi kecil untuk menginvestasikan setidaknya 65% dari dana mereka dalam instrumen ekuitas dan terkait ekuitas dari perusahaan berkapitalisasi kecil.

Dana Ekuitas Multi-Cap:Arti Dan Fitur Utama

Dana ekuitas multi-kapital berinvestasi dalam saham dari semua ukuran kapitalisasi pasar, termasuk topi besar, topi tengah, dan perusahaan kecil. SEBI membutuhkan dana ekuitas multi-kapital untuk menginvestasikan setidaknya 75% dari dana mereka dalam instrumen ekuitas dan terkait ekuitas perusahaan dari semua ukuran.

Baru-baru ini, SEBI telah mengamanatkan dana ekuitas multi-kapital untuk menginvestasikan setidaknya 25% masing-masing pada saham dari setiap kategori, yaitu., topi besar, topi tengah, dan topi kecil. Sebelum mandat ini, dana multi-kapital memiliki bias kapitalisasi besar, dengan sebagian besar dana mereka diinvestasikan dalam saham berkapitalisasi besar.

Dana Ekuitas Flexi-Cap:Arti Dan Fitur Utama

Skema Flexi-cap seperti skema multi-cap karena mereka dapat berinvestasi di perusahaan dengan ukuran kapitalisasi pasar berapa pun. Namun, tidak seperti dana ekuitas multi-kapital, manajer dana dana flexi-cap dapat mengurangi eksposur mereka ke saham menengah dan kecil menjadi nol. Fleksibilitas ini memungkinkan mereka untuk mengalokasikan proporsi portofolio yang lebih besar ke saham berkapitalisasi besar jika diperlukan.

Pada dasarnya, tidak ada batasan berapa persentase dana yang dapat dialokasikan oleh pengelola dana untuk setiap kategori, yaitu., topi besar, topi tengah, dan topi kecil.

Takeaways Kunci

• Dana ekuitas berkapitalisasi besar berinvestasi di 100 perusahaan teratas yang terdaftar di bursa saham seperti BSE dan NSE, berdasarkan kapitalisasi pasar.
• Dana ekuitas mid-cap berinvestasi di 101 hingga 250 perusahaan dalam hal kapitalisasi pasar.
• Dana ekuitas berkapitalisasi kecil berinvestasi di perusahaan di luar 251 dalam hal kapitalisasi pasar.
• Dana multi-cap berinvestasi di perusahaan dari semua ukuran. SEBI telah mengamanatkan dana ini untuk mengalokasikan setidaknya 25% dari kepemilikan mereka untuk setiap kategori, yaitu., topi besar, topi tengah, dan topi kecil.
• Dana berkapitalisasi fleksibel berinvestasi di perusahaan dengan kapitalisasi pasar apa pun tanpa batasan kepemilikan minimum dalam kategori kapitalisasi pasar apa pun.

FAQ

Mengapa ada begitu banyak jenis reksa dana saham?

Ketika berbicara tentang investasi, ukuran perusahaan berperan dalam memprediksi potensi pengembalian dan risiko penurunannya. Reksa dana menciptakan berbagai jenis dana ekuitas berdasarkan ukuran perusahaan dalam portofolio dana. Sebagai contoh, perusahaan besar dianggap stabil dan berisiko rendah tetapi menawarkan potensi pengembalian yang lebih rendah daripada perusahaan menengah atau kecil. Kategorisasi tersebut membantu investor memilih reksa dana yang tepat berdasarkan selera risiko dan pengembalian yang diharapkan.

Kesimpulan

Penting untuk mengetahui risiko yang terkait dengan setiap jenis reksa dana dan potensi imbalannya sebagai investor. Setelah Anda menyadari perbedaannya, Anda dapat membuat portofolio terdiversifikasi yang dapat membantu Anda mencapai keseimbangan antara risiko dan imbalan.

Blog ini ditulis oleh Sundaram AMC. Pandangan yang diungkapkan bukan dari Groww.