Investasi Pasif dengan Dana Indeks

Investasi pasif dengan dana indeks memiliki kelebihan dan kekurangan. Sementara beberapa penelitian telah menyarankan bahwa dalam jangka panjang, investasi pasif lebih berhasil daripada manajemen aktif. Namun, karena krisis keuangan kami baru-baru ini, sekarang ada keraguan di mana dana indeks pasif dipertimbangkan. Juga, dana indeks adalah salah satu opsi yang dapat Anda gunakan untuk investasi pasif. Struktur biaya sebagian besar kendaraan pasif menarik, tetapi tanpa pengembalian yang memuaskan, biaya rendah tidak relevan.

Investasi Pasif Versus Aktif

Ada dua pendekatan utama yang dapat Anda gunakan untuk berinvestasi di pasar saham, investasi pasif dan manajemen aktif. Dengan investasi pasif, Anda membeli kendaraan investasi seperti dana indeks atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks ekuitas utama. Secara historis, pasar saham yang diukur dengan S&P 500 telah kembali sekitar sepuluh persen per tahun, dalam jangka panjang. Sarjana investasi telah menyarankan bahwa Anda tidak akan pernah melakukan yang lebih baik dengan mencoba mengalahkan pasar.

Pendekatan lain yang dapat Anda ambil adalah manajemen aktif, baik dengan memilih saham tertentu sendiri atau dengan menyewa manajer uang. Pendekatan ini didasarkan pada keyakinan bahwa dengan membuat keputusan aktif tentang saham individu, Anda dapat mencapai pengembalian yang lebih baik. Faktor yang harus Anda pertimbangkan adalah bahwa manajemen aktif cenderung lebih mahal berdasarkan biaya, jadi kedua pendekatan harus dipertimbangkan setelah biaya.

Dana Indeks versus ETF

Selama satu dekade terakhir, ETF semakin populer dan diterima. Sebuah ETF, seperti dana indeks, melacak salah satu indeks ekuitas utama dalam upaya memberi Anda pengembalian yang sama. Tidak seperti reksa dana indeks, Namun, ETF tidak menandai asetnya ke pasar pada akhir tahun. Prosedur yang harus dilakukan oleh reksa dana ini menimbulkan kejadian kena pajak bagi investor. Jika Anda memegang posisi tersebut selama lebih dari setahun, setiap keuntungan dikenakan pajak sebagai keuntungan modal, daripada pendapatan biasa. Tarif pajak capital gain jauh lebih rendah untuk hampir semua individu.

Selain manfaat di atas, ETF lebih likuid dan dapat diperdagangkan secara aktif jika diperlukan. Struktur biaya kedua produk sama dalam kasus terbaik, dan mendukung membeli ETF dalam kasus lain. Pada dasarnya, Anda mendapatkan pengembalian yang sama dengan membeli ETF, tetapi membayar pajak lebih sedikit dan memiliki fleksibilitas yang lebih besar.

Pilihan yang tepat

Terlepas dari kenyataan bahwa sebagian besar indeks ekuitas utama menyelesaikan dekade terakhir pada tingkat yang sama saat mereka memulainya, dalam jangka panjang, Anda akan mendapatkan keuntungan dengan memiliki beberapa aset yang diinvestasikan secara pasif. Dengan biaya rendah, risiko terkendali, dan tidak perlu memantau posisi secara teratur, pendekatan investasi pasif memiliki keuntungan. Dalam konteks investasi pasif, ETF memberi Anda beberapa keunggulan dibandingkan dana indeks dan seringkali merupakan pilihan yang lebih baik. Keseluruhan, karena itu, Anda harus membuat evaluasi tentang porsi portofolio Anda yang ingin Anda komit untuk investasi pasif dan kemudian membeli ETF.