Apa itu Balancer?

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) pecah secara besar-besaran pada tahun 2020. Istilah ini mengacu pada banyak produk keuangan terdesentralisasi, seperti pertukaran terdesentralisasi, pembuat pasar otomatis, dan protokol peminjaman non-penahanan. Ekonomi kecil meledak pada tahun 2020, mulai tahun ini dengan $1 miliar dan, per Maret 2021, mencapai $43 miliar.

Salah satu aplikasi DeFi baru yang panas disebut Balancer. platform, semacam dana indeks untuk kripto dengan fungsi seperti pertukaran, diluncurkan pada Maret 2020. Satu tahun kemudian, Balancer memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $300 juta dan platform yang memiliki likuiditas senilai $1,89 miliar.

Tetapi, seperti semua protokol keuangan terdesentralisasi, Balner itu kompleks. Memahaminya membutuhkan bimbingan dan kesabaran. Panduan ini menjelaskan apa yang dilakukan Balancer, bagaimana itu bekerja, dan bagaimana orang menghasilkan uang darinya.

Beli dan Jual Bitcoin, Ethereum, dan lebih dari selusin cryptocurrency lainnya dengan Wealthsimple. Daftar dan Trading di sini.

Apa itu Balancer?

Balancer adalah pembuat pasar otomatis. Investor menjanjikan banyak jenis cryptocurrency yang berbeda ke dalam dana besar yang disebut kolam likuiditas, dan kemudian Balancer memungkinkan untuk memperdagangkan mata uang kripto dari kumpulan likuiditas tersebut. Sebagai contoh, jika pengguna memegang Eter, mereka dapat memperoleh uang dengan menyetorkan dana mereka ke kolam likuiditas di Balancer. Dan kemudian pengguna lain, haruskah mereka menginginkannya, dapat memanfaatkan kumpulan likuiditas itu untuk memperdagangkan beberapa cryptocurrency.

platform, seperti banyak proyek blockchain lainnya, dibangun menggunakan Ethereum, yang merupakan platform untuk mengembangkan aplikasi di blockchain.

Balancer dapat dibandingkan dengan dana indeks. Dana indeks adalah kumpulan saham yang berbeda; Misalnya, S&P 500 dapat dibeli sebagai dana indeks. Dana indeks ini kemudian akan melacak kinerja setiap perusahaan secara agregat, memastikan portofolio yang seimbang dengan risiko yang lebih rendah. Demikian pula, pengguna Balancer dapat secara efektif membuat dana indeks mereka sendiri, terdiri dari cryptocurrency yang mereka miliki. Dana ini, disebut kolam likuiditas, dapat terdiri dari hingga delapan cryptocurrency yang berbeda, menawarkan produk yang seimbang, mirip dengan dana indeks.

Dana cryptocurrency ini disebut Balancer pools, dan pengguna dapat memberikan likuiditas kepada mereka dengan menyetorkan cryptocurrency mereka ke salah satunya. Ini bisa berupa kumpulan yang sudah ada, tetapi pengguna juga memiliki opsi untuk membuatnya sendiri. Token di pool terbatas pada token ERC20—token yang didasarkan pada blockchain Ethereum. Setelah setoran dilakukan, pengguna mendapatkan biaya perdagangan, karena jaringan menagih orang yang ingin memperdagangkan cryptocurrency dalam dana tersebut. Penyedia likuiditas dibayar dalam token asli Balancer, BAL.

Nilai kumpulan ditentukan oleh token yang membentuknya dan persentase relatifnya di dalam kumpulan. Sebagai contoh, token yang membentuk 50% dari kumpulan akan memiliki pengaruh yang jauh lebih besar pada nilai kumpulan jika dibandingkan dengan yang membentuk 5%. Pembobotan ini ditentukan pada pembuatan kolam, dan itu dipertahankan melalui "penyeimbangan." Karena itu, nama.

Kumpulan Balancer dapat terdiri dari 50% ETH dan 50% BAL. Jika nilai ETH berlipat ganda sementara BAL tetap sama, maka nilai kumpulan sekarang akan dibuat lebih banyak oleh ETH daripada oleh BAL. Balancer memiliki protokol otomatis untuk mengatasi hal ini. Ketika ketidakseimbangan ini terjadi, pool mengurangi jumlah cryptocurrency yang telah naik untuk mempertahankan proporsi yang ditempatkan saat pool pertama kali disiapkan.

Apa yang terjadi pada ETH? Ini menjadi tersedia bagi para pedagang untuk membeli, maka istilah kolam likuiditas. Kumpulan cryptocurrency ini menjual beberapa mata uang untuk menjaga keseimbangan, dan sebagai hasilnya menawarkan penjual kepada pedagang yang ingin membeli. Ketika penyeimbangan kembali ini terjadi, pengguna dengan uang di kolam menghasilkan uang melalui biaya perdagangan. Ini berbeda dengan dana indeks tradisional, yang biasanya mengenakan biaya untuk layanan rebalancing.

Penyeimbangan ulang otomatis dan berbayar dapat sangat berguna bagi manajer portofolio yang ingin mempertahankan eksposur terhadap cryptocurrency tanpa harus secara manual menyeimbangkan kembali dana mereka. Penyeimbangan ulang manual bahkan dapat menimbulkan biaya, sebagai pedagang harus membeli dan menjual cryptocurrency sendiri di pasar terbuka. Penyeimbang juga berguna bagi investor biasa yang mungkin memiliki mata uang kripto dan ingin menggunakan uang itu.

Trader juga bisa mendapatkan keuntungan dari sistem Balancer. Kisaran kumpulan yang ditawarkan membuka berbagai peluang perdagangan yang berbeda. Balancer mengidentifikasi tiga jenis pedagang utama yang mungkin menggunakan beberapa platform. Yang pertama adalah pedagang "ritel" klasik. Ini adalah pedagang yang hanya mencari cara untuk berdagang dengan slippage rendah (selip adalah perbedaan antara nilai yang diharapkan dari perdagangan dan nilainya saat dieksekusi. Yang kedua adalah arbitrase, yang mendapat keuntungan dari mengambil keuntungan dalam variasi harga antara pertukaran terpusat dan terdesentralisasi. Akhirnya, Kontrak pintar Ethereum yang membutuhkan likuiditas untuk berdagang atas nama pengguna juga dapat menggunakan protokol Balancer.

Kolam penyeimbang datang dalam dua rasa, publik dan swasta. Yang umum adalah yang dijelaskan di atas, terbuka untuk setiap pengguna yang ingin memberikan likuiditas. Mereka populer di kalangan pengguna skala kecil, yang bisa mendapatkan keuntungan dari kontribusi ke kolam paling cair. Sebaliknya, kumpulan pribadi dibatasi untuk pembuat kumpulan yang menambah dan mengurangi aset. Berbagai faktor yang membentuk kolam, seperti biaya, pembobotan, dan jenis aset, sepenuhnya terserah pembuat kolam.

Ada juga subtipe kolam renang pribadi yang disebut kolam pintar. Kumpulan ini diatur oleh kontrak pintar. Kontrak ini dapat mengotomatiskan perubahan berat untuk kolam renang pribadi. Salah satu aplikasi dari kolam pintar ini adalah di bidang real estat. Perusahaan investasi real estat RealT menggunakan kumpulan pintar ini untuk menyeimbangkan kembali portofolio propertinya dan memungkinkan investasi tokenized di properti.

Balancer juga merupakan platform yang sepenuhnya tanpa izin. Setelah kontrak ada di blockchain, tidak ada cara bagi Balancer Labs (perusahaan di belakang Balancer) untuk mengubahnya. Platform tidak dapat melarang pedagang dan kumpulan publik tidak dapat diedit atau ditingkatkan. Ini memerlukan batasan:Penyeimbang tidak dapat mengontrol koin di dalam kumpulan, jadi jika token terpusat, seperti Coinbase dan Circle menjalankan stablecoin USDC, harus ditutup karena alasan apa pun, itu juga akan dimatikan di kolam Balancer.

Balancer telah berkembang pesat sejak breakout pada tahun 2020, dan bisa menjadi pemain yang lebih besar dalam hal perdagangan mata uang kripto. Keberhasilannya terkait dengan keberhasilan blockchain secara keseluruhan dan Ethereum khususnya, jadi tanpa permintaan untuk perdagangan, ia kehilangan kasus penggunaan utamanya.

Apa perbedaan Balancer dengan Bitcoin?

Tujuan Balancer benar-benar berbeda dari Bitcoin, yang merupakan jaringan pembayaran peer-to-peer, dimaksudkan untuk transaksi antara pembeli dan penjual. Hal ini juga digunakan sebagai investasi atau sebagai penyimpan nilai, karena protokol proof-of-work yang melihat Bitcoin baru dicetak oleh komputer yang memecahkan teka-teki yang rumit secara matematis.

Sebaliknya, Balancer adalah jaringan untuk perdagangan terdesentralisasi dan menghasilkan likuiditas. Sementara BAL dapat digunakan untuk membeli sesuatu, mirip dengan kebanyakan cryptocurrency, ini tergantung pada persetujuan vendor dan bukan kasus penggunaan utama untuk token. Sebagai gantinya, itu dimaksudkan sebagai hadiah untuk menawarkan likuiditas dengan menyatukan cryptocurrency.

Perbedaan lain:Balancer dibangun di atas blockchain Ethereum, itulah sebabnya terbatas pada token ERC20. Bitcoin adalah cryptocurrency pertama dan mendahului Ethereum sekitar enam tahun. Ini berarti kedua sistem berada di blockchain yang sama sekali berbeda.

Bitcoin, yang memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1,1 triliun, juga jauh lebih besar dari Balancer. Dominasi Bitcoin bervariasi, tetapi umumnya mewakili setidaknya 60% dari semua nilai dalam ekonomi cryptocurrency. Balancer relatif kecil, meskipun memiliki kapitalisasi pasar sendiri lebih dari $300 juta.

Bitcoin adalah investasi yang sangat berbeda dengan Balancer. Penyeimbang tergantung pada keberhasilan pasar cryptocurrency secara keseluruhan, karena membutuhkan persediaan koin yang diinginkan agar berguna. Tanpa pasokan ini, tidak akan ada perdagangan dan karenanya tidak perlu Penyeimbang. Sementara Bitcoin sering dianggap sebagai indikator kesehatan umum ruang cryptocurrency, itu mengerdilkan semua proyek lain dalam ukuran dan berdiri sendiri dalam hal keberhasilan, karena benar-benar independen dari cryptocurrency lainnya.

Cara membeli dan mendapatkan Balancer

BAL dapat dibeli di bursa kriptocurrency tradisional, seperti Kraken atau Binance. Membeli di bursa ini mungkin memerlukan dompet, dan biasanya akan meminta Anda untuk mendaftarkan akun juga. Jika Anda ingin memperdagangkan BAL dengan cryptocurrency lain atau Dolar AS, maka masuk akal untuk membelinya di bursa. Dari sana, Anda dapat memasukkan BAL Anda ke dompet perangkat keras atau perangkat lunak.

Cara utama untuk mendapatkan Balancer adalah dengan menyediakan likuiditas ke pool. Balancer membayar pendapatannya setiap hari Selasa. Ini disebut penambangan likuiditas. Semakin banyak pengguna berkontribusi ke kumpulan, semakin besar pahala mereka di BAL.