Inilah Mengapa Best Buy Semoga Terbaik Kompetisi

Pembelian Terbaik ( NYSE:BBY ) adalah salah satu yang dengan cepat menjadi tema penting bagi saham Wall Street. Perusahaan yang sedang sakit selama bertahun-tahun memasuki pandemi, bangkit dari krisis dengan lebih kuat dan dalam posisi yang lebih baik. Pada kasus ini, ini adalah kombinasi dari kehidupan pandemi dan gaya kerja, pergeseran yang semakin cepat ke segala sesuatu yang digital, dan upaya internal perusahaan untuk mengubah bisnis yang membuat saham terlihat begitu menarik. Bisnis tidak hanya didorong oleh pandemi tetapi profitabilitas lebih baik dari sebelumnya, dan ada prospek CAGR pendapatan dua digit selama setidaknya 4 hingga 5 tahun ke depan.

Para analis sedang memanas

Analis optimis pada Best Buy dengan sentimen konsensus dan target harga bergerak lebih tinggi selama periode 30 dan 90 hari terakhir. Peringatannya adalah bahwa target harga konsensus saat naik tertinggal dari aksi harga dan menyiratkan saham itu adil hingga sedikit dinilai terlalu tinggi. Kabar baiknya adalah tren sentimen sedang naik dan masih meningkat. Catatan analis terbaru, semua dikeluarkan setelah hasil 3Q yang sangat kuat, memiliki konsensus yang lebih dekat ke kisaran $125 hingga $135 daripada $112,50 hingga $115 yang telah diperdagangkan saham baru-baru ini. Itu adalah keuntungan dalam kisaran 10% dan ada dividen dan pembelian kembali yang perlu dipertimbangkan.

Bank of America baru-baru ini mengeluarkan panggilan bullish pada Best Buy yang menyebutnya sebagai “sleeper win”. Analis Curtis Nagle mencatat rekor posisi kas perusahaan, leverage rendah, dan banyak ruang untuk pengembalian modal dalam komentarnya. Pada periode pelaporan terakhir, perusahaan memiliki lebih dari $5,8 miliar atau $22,40 per saham tunai dengan rasio leverage hanya 0,28 dan cakupan 48X. Perusahaan sudah memiliki sejarah kenaikan dividen sehingga yang ke-8 tentu tidak mungkin. Dengan rasio pembayaran mendekati 28%, ekspektasi perusahaan akan membukukan kuartal ke-4 yang kuat, pandangan positif untuk bisnis, dan CAGR distribusi 20 persen dan kemungkinan kenaikan ke-8 akan bernilai sekitar $0,44 per tahun sangat tinggi.

Terkait: Investor Mengantri untuk Keuntungan 20X pada Penemuan Tembaga Raksasa

"Kami telah lama melihat BBY sebagai salah satu nama dengan kualitas terbaik dalam liputan kami dan kami mengambil pandangan yang lebih positif mengingat:1) keyakinan kami bahwa BBY harus keluar dari periode COVID-19 dalam posisi yang lebih kuat dan lebih menguntungkan; 2 ) ada ruang untuk kelanjutan pertumbuhan yang stabil di berbagai segmen dan mudah dibandingkan untuk beberapa kuartal berikutnya; dan 3) penilaian menarik dengan perdagangan saham pada EPS 14x 2021E dan di bawah penerima manfaat tinggal di rumah lainnya dan rekan-rekan garis keras secara keseluruhan. "

Best Buy kurang dihargai

Best Buy diperdagangkan hanya dengan 15X pendapatan tahun ini dan tahun depan yang membuatnya cukup murah . Valuasi tersebut menyiratkan perusahaan tidak akan melihat pertumbuhan tahun depan yang gila karena pertumbuhan dipercepat pada kuartal ke-4 dan didukung oleh tren konsumen, bekerja dari rumah, ledakan perumahan, dan beberapa faktor sekuler lainnya yang membutuhkan waktu bertahun-tahun jika tidak satu dekade atau lebih untuk berjalan.

Adapun nilai, penghasilan 15X adalah nilai yang dalam dibandingkan dengan pasar yang luas dan rekan-rekan dengan bisnis yang sebanding. S&P 500 diperdagangkan mendekati pendapatan 22X dan membayar kurang dari 1,5% sementara pemimpin dalam kelompok konsumen seperti Target, Walmart, dan Costco berdagang dalam kisaran pendapatan 22X hingga 32X. Bahkan Perusahaan Pemasok Traktor, pendatang baru lainnya di dunia ritel baru, diperdagangkan pada 22X pendapatannya.

Saham Best Buy telah terjebak dalam kisaran perdagangan sejak saham mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa di akhir musim panas 2020. Aksi harga mulai terlihat bullish lagi, Namun, dan dapat memimpin saham lebih tinggi saat laporan pendapatan berikutnya mendekat. Perusahaan diperkirakan akan merilis hasil kuartal ke-4 pada atau sekitar tanggal 25 Februari dan berita tersebut kemungkinan besar akan menggerakkan pasar. Jika laporan tersebut dapat diterima, investor kuat mungkin mengharapkan saham ini untuk menetapkan tertinggi baru sepanjang masa di suatu tempat di dekat $140 atau $145. Jika tidak maka kelanjutan dari kisaran adalah hasil yang paling mungkin. Bagaimanapun, ada dividen dan pembelian kembali saham yang aman dan berkembang untuk membantu mendukung pasar.