Saya Butuh Uang Selama COVID-19. Haruskah Saya Mencairkan CD Lebih Awal?

Uang tunai yang Anda miliki dalam CD bisa menjadi penyelamat saat ini -- meskipun ada kekurangannya jika ditarik lebih awal.

Uang tunai yang Anda miliki dalam CD bisa menjadi penyelamat saat ini -- meskipun ada kekurangannya jika ditarik lebih awal.

Banyak orang Amerika berjuang secara finansial selama pandemi COVID-19. Jika Anda membutuhkan uang, tempat pertama yang harus Anda tuju adalah tabungan darurat. Tetapi bagaimana jika Anda telah menghabiskan rekening tabungan biasa Anda, dan memiliki sejumlah uang dalam sertifikat deposito? Haruskah Anda mencairkan CD Anda selama krisis ini?

Kelemahan dari menguangkan CD

Masalah potensial dengan memasukkan uang ke dalam CD adalah jika Anda mencairkan lebih awal, Anda akan dikenakan sanksi.

Tidak ada penalti yang ditentukan untuk menguangkan CD:Denda yang Anda bayarkan tergantung pada bank Anda dan jangka waktu CD Anda. Namun untuk CD satu tahun, Anda dapat kehilangan bunga sekitar tiga bulan dengan menguangkannya sebelum akhir jangka waktu.

Jelas, kehilangan minat itu tidak ideal. Tetapi jika Anda sangat membutuhkan uang, ini mungkin cara yang cerdas.

Mengapa CD bisa membayar untuk mencairkan CD

Jika Anda berada di tempat yang sulit secara finansial, menguangkan CD mungkin jauh lebih murah daripada meminjam uang. Dan itulah mengapa ini bisa menjadi langkah yang cerdas.

Katakanlah Anda memiliki $5.000 dalam CD satu tahun. Jika Anda membayar bunga 2%, Anda mendapatkan bunga $100 untuk tahun itu. Jika Anda mencairkannya lebih awal, Anda mungkin akan kehilangan bunga tiga bulan -- atau sekitar $25. Kehilangan $25 bukanlah sesuatu yang harus disesali jika itu membuat Anda terhindar dari hutang.

Sebaliknya, katakanlah Anda meminjam $5.000 dengan tingkat bunga 9%
(yang mungkin Anda bayar dengan pinjaman pribadi). Kami akan menganggap Anda membayar pinjaman itu selama lima tahun. Selama lima tahun itu, Anda akan membelanjakan lebih dari $1.200 untuk bunga. Bahkan jika Anda melunasi pinjaman dalam setahun, Anda masih melihat bunga hampir $250 -- 10 kali lipat dari kerugian Anda jika menguangkan CD lebih awal.

Bagaimana dengan pinjaman CD?

Ada satu opsi lain yang perlu dipertimbangkan sebelum menguangkan CD:Anda mungkin bisa mengambil pinjaman CD sebagai gantinya. Dengan pinjaman CD, Anda meminjam CD Anda dan membayar kembali uangnya.

Dengan pinjaman CD, Anda menghindari penalti cash-out awal. Tetapi dengan pinjaman CD, Anda mungkin membayar biaya awal pinjaman.

Jika Anda berpikir untuk mengambil beberapa ribu dolar, perbedaan penghematan antara pinjaman dan penarikan tunai akan menjadi minimal.

Haruskah Anda mencairkan CD lebih awal?

Jika Anda cukup beruntung memiliki sejumlah uang dalam CD dan Anda mengalami kesulitan membayar tagihan karena pandemi, menguangkannya mungkin merupakan pilihan terbaik Anda. Benar, kehilangan minat bukanlah hal yang hebat. Tapi itu adalah harga kecil yang harus dibayar untuk kemampuan membayar tagihan Anda.

Tentu saja, ada baiknya juga menjelajahi jenis bantuan virus corona lain yang mungkin tersedia untuk Anda. Pemilik Anda mungkin membiarkan Anda menunda sewa untuk sementara waktu, dan perusahaan utilitas Anda mungkin memberi Anda lebih banyak waktu untuk membayar tagihan Anda. Tetapi jika Anda masih membutuhkan uang, CD Anda adalah tempat yang baik untuk mendapatkannya.