ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Pertukaran asing >> perbankan

Rahasia startup yang sukses

Memulai bisnis baru bisa memuaskan tetapi membuat stres. Di antara tugas-tugas lainnya, pengusaha harus mengumpulkan dana yang cukup untuk usaha mereka. Tapi ternyata jenis pendanaan itu penting, bukan hanya jumlahnya. Start-up yang didanai melalui pinjaman bisnis cenderung mengungguli mereka yang menggunakan pinjaman pribadi atau tidak memiliki pinjaman sama sekali.

Relatif sedikit bisnis baru yang hanya mengandalkan pembiayaan ekuitas dari pemiliknya. Sebuah survei terhadap perusahaan baru di Amerika Serikat menemukan tiga perempat juga memiliki semacam utang.

Sekitar 55 persen start-up menggunakan utang pribadi atas nama pemiliknya. Contohnya termasuk pinjaman bank pribadi dan jalur kredit ekuitas rumah. Sekitar 44 persen menggunakan utang bisnis, seperti pinjaman bank yang dibuat langsung ke perusahaan. Dan 24 persen menggunakan kredit perdagangan dari pemasok mereka. Sebagai contoh, mereka akan menunggu 30 hari untuk membayar faktur pemasok.

Jenis hutang penting

Rincian pembiayaan ini patut diperhatikan karena penelitian terbaru menunjukkan hubungan antara penggunaan utang dan keberhasilan usaha. Dibandingkan dengan perusahaan ekuitas saja, perusahaan rintisan yang awalnya menggunakan pinjaman usaha memiliki pendapatan rata-rata dan tingkat kelangsungan hidup yang lebih tinggi tiga tahun kemudian.

Sebaliknya, perusahaan yang menggunakan pinjaman pribadi cenderung memiliki pendapatan yang lebih rendah dan tidak memiliki keuntungan bertahan hidup. Menggunakan kredit perdagangan tampaknya tidak berpengaruh.

Studi ini tidak mengeksplorasi mengapa utang bisnis lebih bermanfaat daripada utang pribadi. Tapi ada beberapa kemungkinan alasan.

Pemberi pinjaman memilih kandidat yang lebih kuat?

Salah satu penjelasan yang mungkin berkaitan dengan perbedaan dalam prosedur peminjaman masing-masing. Ini secara tidak langsung dapat membedakan antara usaha yang lebih menjanjikan dan yang kurang menjanjikan.

Bank tentu ingin pinjaman mereka dilunasi. Jadi ketika mempertimbangkan aplikasi pinjaman bisnis, mereka dengan hati-hati meninjau rencana dan prospek bisnis start-up.

Dengan perbandingan, untuk pinjaman pribadi, bank fokus pada kelayakan kredit pemilik. Mereka mungkin bahkan tidak tahu bahwa ada start-up.

Akibatnya, perusahaan rintisan yang lebih kuat lebih mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman bisnis. Mengetahui hal ini, pemiliknya lebih mungkin untuk melamar.

Pemilik start-up yang kurang menjanjikan malah cenderung meminta dan menerima pinjaman pribadi.

Pemantauan pinjaman membantu keberhasilan?

Kemungkinan pengaruh lain muncul setelah bank mengeluarkan pinjaman. Untuk pinjaman usaha, bank cenderung memantau kinerja perusahaan dengan cermat untuk meningkatkan peluang pembayaran. Mereka dapat memperingatkan pemilik jika ada tanda peringatan yang muncul.

Bank juga dapat menghubungkan klien pemula mereka dengan para ahli seperti akuntan dan pengacara. Dengan demikian, hubungan pemantauan dapat membantu start-up berkinerja lebih baik.

Lebih-lebih lagi, pinjaman bisnis memungkinkan start-up membangun peringkat kredit dan mendapatkan pinjaman berikutnya untuk pertumbuhan di masa depan. Dan perusahaan dengan hubungan perbankan yang lebih lama dapat menegosiasikan persyaratan pinjaman yang lebih baik.

Di sisi ekuitas, penelitian sebelumnya menunjukkan pinjaman usaha membantu perusahaan meningkatkan modal ventura. Mereka juga menerima penilaian yang lebih tinggi pada penawaran umum perdana saham mereka ketika dijamin oleh bank mereka.

Beberapa perusahaan ketinggalan

Sayangnya, beberapa perusahaan tidak perlu melewatkan manfaat ini. Studi lain meneliti keputusan pinjaman oleh perusahaan swasta kecil. Beberapa tidak menginginkan pinjaman, beberapa berhasil mendapatkannya, dan beberapa diterapkan tetapi ditolak.

Menariknya, seperempat dari perusahaan yang membutuhkan pinjaman bahkan tidak mengajukan permohonan. Mereka terlalu putus asa dengan prosesnya. Mereka mengira bank akan menolaknya, jadi mereka tidak mencoba.

Tetapi analisis lebih lanjut menunjukkan bahwa hal itu tidak selalu seburuk itu. Sepertiga dari perusahaan yang putus asa kemungkinan akan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman jika mereka mengajukan permohonan.

Saran untuk pemula

Hasil ini memiliki implikasi bagi pengusaha. Pertama, bahkan jika mereka tidak membutuhkan pinjaman untuk bertahan hidup, mereka mungkin mendapat manfaat dari mereka. Uang ekstra dapat membantu perusahaan mereka tumbuh lebih cepat.

Jika mereka memutuskan untuk meminjam, maka mereka tidak boleh bertahan dengan pinjaman pribadi yang lebih mudah didapat dan kartu kredit yang sudah dimaksimalkan. Mereka harus berusaha untuk mendapatkan pinjaman usaha, bahkan jika itu membutuhkan lebih banyak usaha.

Kedua, pengusaha menolak untuk pinjaman bisnis harus melihat itu sebagai umpan balik. Itu pertanda proposal bisnis mereka, apapun kelebihan mereka, mungkin perlu ditingkatkan.

Beberapa pengusaha mungkin hanya perlu memperbaiki rencana bisnis yang terlalu kabur. Orang lain mungkin ingin mendesain ulang produk mereka atau mencari pasar alternatif. Peningkatan tersebut mungkin tidak hanya memberi mereka pinjaman, mereka mungkin juga meningkatkan peluang keberhasilan bisnis mereka.

Mendukung pengusaha

Hasilnya juga menyarankan cara-cara di mana pendidikan dan saran dapat membantu start-up. Agen seperti Innovate Niagara dan Distrik Penemuan MaRS Toronto dapat memberi tahu pengusaha tentang manfaat pinjaman bisnis. Mereka juga bisa membimbing mereka melalui aplikasi.

Ini dapat membantu wirausahawan baru berperilaku seperti yang lebih berpengalaman. Pengusaha dengan lebih banyak pendidikan dan pengalaman biasanya menggunakan lebih banyak utang secara keseluruhan, tetapi lebih sedikit utang pribadi.

Pembuat kebijakan juga harus membantu memastikan pinjaman tersebut tersedia. Hal ini dapat melibatkan penyesuaian terhadap peraturan terkait pinjaman dan perpajakan.

Tapi itu tidak termasuk uang pinjaman pemerintah itu sendiri, atau melalui lembaga pembangunan yang menyediakan pinjaman yang mudah memenuhi syarat. Jika manfaat pinjaman usaha mengalir dari proses seleksi dan pemantauan bank, maka melewati proses tersebut akan menjadi kontraproduktif.

Poin itu mungkin sangat menarik bagi politisi pasar bebas. Mereka dapat membantu bisnis tanpa memberi mereka selebaran.

(Konservatif Progresif yang baru terpilih di Ontario mungkin memperhatikan. Mereka telah berjanji untuk membantu membuat provinsi “terbuka untuk bisnis” sambil juga bertanggung jawab secara fiskal.)

Pemberi pinjaman alternatif?

Penelitian di masa depan mungkin mengeksplorasi dampak pinjaman usaha dari pemberi pinjaman non-bank. Sebagai contoh, serikat kredit secara tradisional terhubung dengan baik dengan anggota dan komunitas mereka. Mereka mungkin bahkan lebih baik daripada bank dalam pemilihan dan pemantauan awal.

Sebaliknya, beberapa perusahaan fintech mungkin menawarkan pinjaman bisnis dengan metode yang relatif mudah seperti crowdfunding. Tapi itu mungkin tidak menghasilkan keuntungan sampingan yang sama seperti pinjaman bank kuno.

perbankan

perbankan