Cara Menghitung Pengembalian Bergulir

Pengembalian bergulir akan menentukan pengembalian tahunan rata-rata untuk periode tertentu. Setelah periode itu berakhir, pengembalian bergulir akan mencakup periode baru. Sebagai contoh, jika seorang investor melihat pengembalian bergulir 10 tahun pada saham pada tahun 2008, maka tahun pertama adalah 1998. Tahun berikutnya, pengembalian akan "berguling" sehingga tahun awal adalah 1999 dan periode sekarang termasuk 2009. Saat satu periode berakhir, pengembalian harus terus-menerus "berguling" untuk menutupi periode baru.

Langkah 1

Tetapkan tanggal yang Anda inginkan untuk memulai periode bergulir dan mengakhiri periode bergulir. Sebagai contoh, seorang investor menginginkan periode bergulir lima tahun untuk pengembalian saham Perusahaan A, dimulai pada tahun 2002 dan berakhir pada tahun 2006.

Langkah 2

Temukan persentase pengembalian untuk tahun ini. Jika persentase pengembalian tidak diberikan, maka rumusnya adalah:harga akhir periode dikurangi harga awal periode, dengan hasil dibagi dengan harga periode awal.

Sebagai contoh, pada 1 Januari, 2002, Harga saham perusahaan A adalah $30. Pada 31 Desember, 2002, harga saham adalah $35. Jadi $35 dikurangi $30 sama dengan $5. Kemudian $5 dibagi $30 untuk pengembalian sekitar 17 persen. Pengembalian lainnya untuk Perusahaan A adalah 10 persen untuk tahun 2003, 14 persen untuk tahun 2004, 5 persen untuk tahun 2005 dan 8 persen untuk tahun 2006.

Langkah 3

Tambahkan pengembalian bersama-sama. Dalam contoh kita, 17 ditambah 10 ditambah 14 ditambah 5 ditambah 8 sama dengan 54.

Langkah 4

Bagilah jumlah pengembalian dengan jumlah pengembalian. Dalam contoh kita, 54 dibagi 5 sama dengan pengembalian lima tahun sebesar 10,8 persen.

Langkah 5

Hilangkan tahun pertama pengembalian dan tambahkan tahun berikutnya sebagai tahun pengembalian terbaru. Dalam contoh kita, hilangkan pengembalian 2002 dan tambahkan pengembalian 2007 ke dalam perhitungan. Ulangi perhitungan untuk menemukan pengembalian lima tahun bergulir yang baru.