Cara Menghitung Nilai In-the-Money dari sebuah Opsi

Opsi saham adalah kontrak yang memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli — opsi beli — atau menjual — opsi jual — saham yang mendasarinya pada harga tertentu hingga tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan. Harga di mana opsi dapat dieksekusi oleh pemegang opsi disebut harga strike. Harga saham yang mendasari dalam kaitannya dengan harga strike menentukan apakah opsi tersebut memiliki nilai bagi pemegang opsi.

Opsi Panggilan

Langkah 1

Cari atau tinjau harga strike dari kontrak opsi panggilan. Deskripsi kontrak opsi terlihat seperti:IBM January 135 Call. Ini adalah opsi panggilan pada IBM yang memiliki harga kesepakatan $135 dan berakhir pada bulan Januari. Harga strike atau exercise dari opsi ini adalah $135.

Langkah 2

Cari harga saham saat ini dari saham yang mendasarinya. Dalam contoh ini, IBM saat ini dikutip pada $ 141,20.

Langkah 3

Tentukan apakah opsi panggilan "dalam uang". Untuk menjadi uang, harga saham saat ini dari saham yang mendasarinya harus di atas harga strike dari opsi panggilan. Pada kasus ini, opsi panggilan IBM ada dalam uang.

Langkah 4

Hitung jumlah in-the-money dengan mengurangkan harga strike opsi call dari harga saham saat ini. Contoh opsi panggilan IBM dalam uang sebesar $141,20 dikurangi $135, yang sama dengan $6,20.

Langkah 5

Hitung nilai dolar per kontrak dari komponen in-the-money dengan mengalikan nilai in-the-money dikalikan 100. Setiap kontrak opsi adalah untuk 100 lembar saham pokok. Contoh opsi panggilan IBM memiliki nilai in-the-money sebesar $620.

Masukan Pilihan

Langkah 1

Cari atau tinjau harga strike dari kontrak opsi put. Deskripsi kontrak opsi terlihat seperti:WMT Maret 57,50 Put. Ini adalah opsi put di Walmart yang memiliki harga kesepakatan $57,50 dan berakhir pada bulan Maret. Harga strike atau exercise dari opsi ini adalah $57,50.

Langkah 2

Cari harga saham saat ini dari saham yang mendasarinya. Untuk contoh ini, Walmart saat ini dikutip pada $ 54,55.

Langkah 3

Tentukan apakah opsi put ada dalam uang. Untuk menjadi uang, harga saham saat ini dari saham yang mendasarinya harus di bawah harga strike dari opsi put. Pada kasus ini, opsi jual Walmart ada dalam uang.

Langkah 4

Hitung jumlah in-the-money dengan mengurangkan harga saham saat ini dari harga strike opsi put. Contoh opsi put WMT adalah uang sebesar $57,50 dikurangi $54,55, yang sama dengan $2,95.

Langkah 5

Hitung nilai dolar per kontrak dari komponen in-the-money dengan mengalikan nilai in-the-money dikalikan 100. Setiap kontrak opsi adalah untuk 100 lembar saham pokok. Contoh opsi put WMT memiliki nilai in-the-money $295.

Tip

Premi atau harga opsi terdiri dari dua bagian:Jika opsi ada dalam uang, jumlah itu adalah nilai intrinsik opsi. Setiap jumlah tambahan dalam harga opsi adalah premi waktu.

Jumlah premi waktu meluruh saat opsi mendekati tanggal kedaluwarsa.

Tanggal kedaluwarsa untuk opsi saham adalah hari Sabtu setelah Jumat ketiga bulan kedaluwarsa.

Peringatan

Opsi yang ada dalam uang pada tanggal kedaluwarsa secara otomatis dilakukan. Ini berarti pemegang opsi panggilan harus membeli 100 lembar saham yang mendasarinya pada harga kesepakatan; pemegang opsi put harus menjual 100 saham pada harga strike. Trader opsi dengan kontrak in-the-money harus menjual opsi sebelum tanggal kedaluwarsa untuk merealisasikan keuntungan.