Tujuh Saham Luar Biasa:Prospek 2024 untuk Apple, Tesla, Nvidia &Lainnya

Di The Magnificent Seven bagian barat tahun 1960, sekelompok tujuh penembak melindungi sebuah desa dari bandit. Hanya tiga yang bertahan untuk pergi ke luar kota di akhir film. Peluangnya terlihat jauh lebih baik bagi tujuh perusahaan teknologi yang baru-baru ini dijuluki sebagai tujuh perusahaan teknologi yang luar biasa setelah mendominasi pasar saham AS pada tahun 2023. Namun ada masalah yang dapat menyergap beberapa perusahaan tersebut pada tahun 2024.

Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla, dan Nvidia telah mendorong reli saham-saham AS pada tahun 2023. Saham-saham tersebut kini mencakup hampir sepertiga dari ukuran S&P 500 perusahaan-perusahaan terbesar yang terdaftar di AS, yang telah meningkat lebih dari 20% sejak Januari. Saham-saham teknologi ini telah memberikan keuntungan sebesar 71% kepada pemegang sahamnya pada pertengahan November, sementara 493 saham lainnya hanya bertambah 6%.

Kinerja yang mengesankan ini membuat analis Bank of America Michael Hartnett menyebut perusahaan-perusahaan ini sebagai tujuh perusahaan yang luar biasa pada awal tahun ini. Goldman Sachs segera menyusul dan menyebut kinerja mereka yang luar biasa sebagai “fitur penentu” pasar ekuitas pada tahun 2023.

Namun sedramatis kinerja ini – dan meskipun pada dasarnya mereka semua adalah perusahaan teknologi – jangan salah dengan berpikir bahwa mereka semua sama. Faktanya, prospek perusahaan-perusahaan besar tujuh tahun depan beragam, terutama mengingat perkiraan perubahan di pasar inti mereka.

Meningkatnya persaingan di pasar kendaraan listrik

Mari kita mulai dengan kabar buruknya dulu. Produsen kendaraan listrik (EV) Tesla Motors akan terus kehilangan pangsa pasarnya pada tahun 2024. Meskipun CEO Elon Musk sedang menghadapi masalah periklanan di X (sebelumnya Twitter), salah satu bisnisnya yang lain, selama tiga kuartal pertama tahun ini, dominasi pasar Tesla di AS menyusut dari 62% menjadi lebih dari 50% pasar. Baik BMW Group dan Mercedes-Benz Cars telah memperluas jejak mereka.

Dan dalam beberapa tahun ke depan, pertumbuhan pabrikan Tiongkok secara global tampaknya akan sulit dikalahkan. Pemain kendaraan listrik Tiongkok seperti BYD, Nio, Wuling, dan Xpeng memproduksi hampir 60% kendaraan listrik dunia pada tahun 2022 – dan mereka melakukannya dengan cara yang sangat terjangkau. Pada paruh pertama tahun 2023, biaya rata-rata sebuah kendaraan listrik di Tiongkok adalah US$33.000 (£26.040), lebih dari separuh masyarakat yang membayar kendaraan listrik sebesar US$70.700 (£55.800) di Eropa, dan US$72.000 (£56.800) yang dibayarkan di AS.

Presiden AS Joe Biden telah mengusulkan pengendalian polusi mobil baru yang ketat yang mengharuskan hampir dua pertiga mobil baru yang dijual di AS menggunakan listrik pada tahun 2032. Namun biaya kendaraan listrik perlu diturunkan jika ingin mencapai daya tarik pasar massal.

Tesla Model S. canadianPhotographer56/Shutterstock

Prospek cerah untuk komputasi awan

Tujuh anggota besar Amazon, Microsoft, dan Alphabet menguasai dua pertiga pasar komputasi awan, yang akan terus tumbuh pada tahun 2024, meskipun mungkin tidak sebesar di masa lalu.

Namun, pasar untuk layanan infrastruktur cloud diperkirakan akan meningkat dari US$122 miliar pada tahun 2023 menjadi US$446 miliar pada tahun 2032. Secara khusus, kekhawatiran terhadap lingkungan makroekonomi telah membuat beberapa pelanggan lebih fokus menggunakan cloud untuk mengurangi biaya dalam beberapa tahun terakhir, meskipun hal ini belum memberikan dampak yang berarti terhadap pendapatan.

Dan khususnya bagi Amazon, ada beberapa pertanyaan yang mengganggu seputar prospeknya. Meskipun bisnis cloud-nya tetap solid, bisnis e-commerce awalnya mengalami persaingan yang semakin ketat akhir-akhir ini, terutama dari raksasa ritel saingannya Walmart, yang menggerogoti bisnisnya di AS.

Inilah salah satu alasan mengapa memegang saham Amazon memberikan keuntungan tahunan selama dua tahun terakhir sebesar -16,7%, pada awal Desember, menurut perhitungan saya.

AI yang tak terhentikan

Juga terkait dengan industri komputasi awan, pembuat chip yang berbasis di California, Nvidia Corporation, telah sukses besar di antara tujuh perusahaan besar tahun ini. Ini semua berkat dominasinya dalam memproses beban kerja AI di cloud. Mayoritas pemain cloud menggunakan unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia.

Meskipun tingkat pengembalian dalam dua tahun sebesar 43,3% adalah yang paling mengesankan di antara ketujuh perusahaan teknologi tersebut, masih ada pesaing yang dapat merebut sebagian pangsa pasarnya.

Saingan terdekat Nvidia, AMD, menarik perhatian dengan penawaran chip terbarunya pada tahun 2023 – mereka memperkirakan pasar tersebut akan bernilai US$400 miliar pada tahun 2027. Sejumlah perusahaan rintisan lainnya juga mengembangkan chip untuk bidang AI khusus.

Mampukah Nvidia mempertahankan dominasinya? Jika hal ini terjadi, pendapatannya akan meroket seiring dengan pertumbuhan AI. Namun meskipun kehilangan sebagian pangsa pasarnya, pasar AI akan berkembang pesat selama bertahun-tahun.

Jen-Hsun Huan, pendiri, presiden dan CEO NVIDIA. jamesonwu1972/Shutterstock

Yang outlier

Bagi mereka yang mencatat, itu hanya menyisakan dua anggota terakhir dari tujuh yang luar biasa.

Apple Inc – perusahaan terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar – secara konsisten memberikan keuntungan yang solid:16,2% selama dua tahun terakhir menurut perhitungan saya. Di sisi lain, perusahaan media sosial Meta (pemilik Facebook, Instagram, Threads, dan WhatsApp) adalah satu-satunya perusahaan yang menunjukkan kinerja pasar saham yang datar selama dua tahun terakhir.

Meskipun pendapatan dan pendapatan Meta secara konsisten melampaui ekspektasi tahun ini, ancaman undang-undang anti-monopoli di AS dan Eropa masih menghantui perusahaan, begitu pula pasar periklanan yang sedang berada pada titik terendahnya. Kedua masalah ini dapat merugikan prospek pendapatan Meta tahun depan.

Jadi, tujuh orang yang luar biasa ini semuanya selamat untuk berkendara ke luar kota pada akhir tahun 2023, namun jelas bahwa tidak semua dari mereka dapat menunggang kuda dengan santai sepanjang tahun 2024. Bersiaplah, partner!