Mengapa Memprediksi Pasar Keuangan Hampir Tidak Mungkin | [Merek/Situs Web Anda]

Beberapa penggiat pasar saham mengaku mampu memprediksi tren pasar keuangan dengan akurasi yang luar biasa.

Terlepas dari kompleksitas keuangan internasional, mereka meyakinkan kita bahwa keuntungan besar dapat kita peroleh jika kita mengikuti rekomendasi mereka dan meniru perilaku mereka.

Namun apakah benar-benar mungkin untuk memprediksi perilaku pasar keuangan secara akurat?

Sebagai pakar psikologi pengambilan keputusan yang berspesialisasi dalam penelitian kompleksitas, saya berkesempatan memperdalam pemahaman saya tentang kognisi manusia dan kapasitasnya untuk mengendalikan lingkungan kompleks di dunia nyata. Untuk saat ini, kesimpulan saya serius dan tidak sederhana.

Keputusan yang rumit

Menurut banyak peneliti di bidang ilmu pengambilan keputusan, memahami dan mengelola kompleksitas adalah tantangan terbesar di era digital. Kompleksitas mengacu pada sifat ketidakpastian lingkungan tempat kita mengambil keputusan setiap hari.

Meskipun beberapa pilihan keuangan kita mungkin tampak sederhana dan sudah jelas (menabung sebagian dari pendapatan kita, menetapkan anggaran, membayar utang), lingkungan di mana pilihan-pilihan ini dibuat tidak dapat diprediksi.

Strategi yang kami terapkan tentu saja tidak sempurna; pengetahuan kita tidak menjamin kesuksesan kita, dan dampak dari setiap keputusan kita tidak pasti dan unik. Hal ini menjelaskan mengapa lingkungan tempat kita mengambil keputusan sehari-hari sebenarnya sangat kompleks. Hal ini mencakup banyak faktor yang saling terkait dan terus berubah, dengan atau tanpa intervensi kita. Belum lagi tujuan yang kita junjung sering kali bertentangan.

Misalnya, bagaimana kita dapat memaksimalkan hasil investasi sekaligus meminimalkan paparan terhadap fluktuasi pasar?

Menghadapi kompleksitas finansial

Dihadapkan pada kompleksitas finansial, kognisi manusia cenderung mendukung pendekatan reduksionis terhadap pemrosesan informasi, yang terkadang disebut “tunneling.” Dihadapkan dengan banyaknya informasi yang dihasilkan oleh kompleksitas, kita cenderung berkonsentrasi pada satu atau beberapa aspek spesifik dari suatu situasi dibandingkan semua informasi yang tersedia karena terlalu banyak informasi akan mematikan informasi. Dengan kata lain, kami mengambil jalan pintas. Dan coba tebak? Cara berpikir yang sederhana ini dapat menyebabkan pengambilan keputusan menjadi bias.

Kita sering membuat kesalahan dengan mengaitkan kinerja buruk portofolio ekuitas kita dengan satu peristiwa yang hanya ada dalam pikiran kita. Kita secara keliru percaya bahwa investasi kita akan tumbuh secara linier padahal kenyataannya investasi tersebut rentan terhadap fluktuasi eksponensial yang disebabkan oleh krisis dan kejadian tak terduga. Kami bereaksi buruk terhadap investasi yang gagal dengan berfokus pada konsekuensi yang dapat menjelaskan kesulitan keuangan kami, dibandingkan dengan memperdalam pemahaman kami tentang mengapa perusahaan yang kami percayai (atau sektor di mana perusahaan tersebut beroperasi) mengalami kesulitan.

Yang terakhir – dan ini adalah sifat manusia – kita cenderung mengaitkan tanggung jawab atas kegagalan kita dengan faktor eksternal di luar kendali kita. Misalnya, kita mungkin tergoda untuk menyalahkan kerugian yang dialami oleh bisnis tertentu di sektor pariwisata karena kondisi cuaca musim panas yang buruk. Namun dalam melakukan hal ini, kita mengabaikan pentingnya kualitas produk dan layanan yang ditawarkan oleh bisnis, atau seberapa ramah staf mereka.

Dan penggemar pasar dalam semua ini?

Karya terbaru saya mendukung literatur tentang pemecahan masalah yang kompleks:baik kita ahli maupun pemula, memahami dan menguasai kompleksitas adalah tantangan yang menakutkan.

Banyak pelaku pasar yang menunjukkan keahlian lebih dalam merancang strategi investasi, mengelola portofolio, atau mengakses investasi tertentu.

Namun, salah jika berasumsi bahwa mereka dapat memprediksi perilaku pasar yang tidak pasti. Masalahnya bukan pada pengetahuan finansial, namun pada keterbatasan alamiah kognisi manusia ketika dihadapkan pada kompleksitas.

Dalam menghadapi keuangan internasional, terdapat “dinding kompleksitas” yang sangat sulit untuk dicapai, dan kita semua rentan terhadap bias dan kesalahan.

Jadi, bagaimana kita menavigasi hal ini?

Meskipun terdapat banyak tantangan dalam hal kompleksitas keuangan, masih ada harapan, asalkan kita tahu apa yang harus dilakukan. Meskipun masih banyak penelitian yang harus dilakukan, para peneliti tetap optimis mengenai metode spesifik yang dapat membantu kita mengambil keputusan yang lebih tepat.

1. Belajar berpikir dalam sistem

Berpikir sistem adalah cara memahami realitas yang membantu kita untuk lebih memahami dan bekerja dengan lingkungan kompleks dunia nyata.

Baik Anda ingin mempelajari cara mengelola anggaran dengan lebih baik atau berinvestasi dengan bijak di pasar saham, biasakan menggambar representasi visual dari tantangan keuangan yang ingin Anda atasi.

Diagram sebab-akibat, yang menggunakan simbol-simbol sederhana (tanda + untuk menunjukkan perubahan dalam arah yang sama antara dua faktor, dan tanda – untuk menunjukkan perubahan yang berlawanan), memungkinkan Anda dengan cepat mengilustrasikan tingkat dan ruang lingkup suatu masalah dengan mewakili hubungan antara bagian-bagian dari sistem yang sama.

Namun jangan salah, ada beberapa faktor yang sulit diprediksi.

Singkatnya, belajarlah untuk memikirkan “konsekuensi dari konsekuensi” pilihan Anda sebelum mengambil keputusan apa pun.

Diagram sebab-akibat yang disederhanakan:Berinvestasi (atau tidak) di pasar saham kayu? (Benoît Béchard), Penulis disediakan (tidak boleh digunakan kembali)

2. Bersikaplah berani, toleransi terhadap ketidakpastian

Belajarlah untuk menoleransi situasi yang, pada pandangan pertama, tidak memiliki solusi yang jelas dan membuat Anda ragu.

Pasar keuangan tidak dapat diprediksi dan tidak terstruktur dengan baik, sehingga menciptakan “masalah yang buruk”.

Dalam lingkungan seperti ini, ambiguitas adalah hal yang lumrah. Merangkul ketidakpastian memungkinkan kita menerjemahkan masalah menjadi peluang, dibandingkan membuat keputusan terburu-buru atau mengunci diri dalam kelambanan.

Tidak ada satu “solusi yang tepat” untuk masalah keuangan yang kompleks. Luangkan waktu sejenak untuk mengevaluasi pilihan Anda.

3. Uji keyakinan dan bias Anda

Jangan mencoba meneliti dan menafsirkan informasi keuangan berdasarkan asumsi yang Anda pegang teguh. Hadapi prasangka Anda dengan menggunakan sumber yang biasanya tidak Anda konsultasikan karena mereka mengambil posisi sebaliknya.

Apa yang akan dikatakan oleh teman atau kolega yang Anda sukai, namun pada dasarnya tidak setuju dengan Anda?

4. Jangan percaya apa yang mudah terlintas dalam pikiran

Menghadiri konferensi inspiratif mengenai ekonomi berkelanjutan atau mendengarkan dengan penuh perhatian laporan TV mengenai etika keuangan tidak menjamin bahwa informasi yang dihasilkan akan berguna dalam pengambilan keputusan.

Meskipun informasi ini mungkin lebih mudah diingat, informasi ini belum tentu relevan. Jangan melebih-lebihkan kemungkinan suatu peristiwa hanya karena Anda dapat membayangkannya dengan sangat detail.

Dapatkan informasi dari beberapa sumber dan verifikasi keandalannya.

Sekarang bagaimana?

Seseorang tidak dapat menjadi mahir dalam bidang apa pun tanpa melakukan latihan yang diperlukan. Oleh karena itu, penting bagi Anda untuk mendalami dunia keuangan secara pribadi.

Melalui pengalaman, Anda akan mengembangkan keterampilan Anda untuk lebih menghargai kompleksitas. Untuk membantu Anda melakukan hal ini, ada baiknya Anda mencari bantuan profesional yang kompeten untuk memandu Anda melalui proses yang sangat canggih ini.

Tapi ingat ini:kalau menyangkut kompleksitas, Anda adalah manusia, begitu pula mereka yang mengaku bisa membaca masa depan.