Apa yang Terjadi Jika Pasar Saham Runtuh?

Untuk sebagian besar abad terakhir, pasar saham telah menjadi gambaran ketahanan. Ini kadang-kadang mengalami gundukan di jalan dan peregangan yang sulit, tetapi secara umum, ini merupakan indikator ekonomi yang andal dan tumbuh secara konsisten. Ia telah bertahan.

Tapi sejarah telah mengajarkan kita bahwa pasar saham itu fluktuatif. Kita yang cukup tua untuk mengingat Depresi Hebat tahu bahwa setidaknya sekali, itu sangat rapuh. Dengan pertumbuhan pasar saham yang gila — dan contoh baru-baru ini mundur — beberapa orang bertanya-tanya apakah ada kemungkinan sejarah akan terulang dengan cara terburuk.

Apa yang terjadi jika pasar saham jatuh? Apakah itu akan mengakibatkan kehilangan uang di pasar saham? Dan apa kemungkinan itu terjadi lagi segera?

Apa Yang Terjadi Saat Pasar Saham Runtuh?

Kapan pun pasar saham mengalami kerugian nilai yang dramatis dan signifikan dalam jangka waktu yang relatif singkat, sebagian besar analis menyebutnya sebagai "kehancuran". Tidak ada definisi formal untuk peristiwa ini, tetapi sebagian besar pengamat pasar akan menganggap penurunan lebih dari 10% dari tertinggi 52 minggu pasar saham sebagai kecelakaan.

Untuk mengukur hilangnya nilai, analis mengacu pada indeks utama yang melacak pasar saham. Di AS, ini termasuk Indeks Industri Dow Jones, Nasdaq, dan S&P 500. Indeks asing, seperti Nikkei di Jepang, juga digunakan. Ketika salah satu indeks ini turun dua digit, pengamat pasar menganggapnya sebagai crash.

Seringkali, ketika satu indeks AS turun, yang lain akan mengikuti. Dan karena indeks A.S. adalah penggerak yang andal dari perekonomian dunia lainnya, indeks asing biasanya mengikuti. Mode panik masuk ke efek penuh. Ini tidak cantik.

Kehancuran Pasar Saham Terkemuka dalam Sejarah

Bagaimana Anda kehilangan uang di pasar saham? Itu bisa terjadi dengan cepat dalam kecelakaan. Sinyal bahwa tabrakan akan datang tidak selalu terlihat — pada kenyataannya, sinyal tersebut jarang terdeteksi (jika pernah). Banyak faktor yang menyebabkan kehancuran pasar saham hanya dipahami dalam retrospeksi, bertahun-tahun setelah itu terjadi.

Sementara komunitas investor semakin pintar tentang bagaimana melindungi dirinya sendiri, kehancuran pasar saham berikutnya kemungkinan akan menjadi hasil dari sesuatu yang hanya sedikit ahli yang memperhitungkan. Tapi masa lalu mungkin menawarkan petunjuk. Berikut adalah beberapa kehancuran pasar saham paling berbahaya dalam sejarah AS.

Kepanikan Bankir 1907

Kejatuhan saham modern pertama terjadi setelah upaya yang agak ceroboh oleh seorang raja pertambangan untuk menyudutkan pasar dalam bisnis tembaga keluarganya. Ceritanya panjang, tetapi ketika skema itu runtuh, harga perusahaan tembaga turun tajam dan menyebabkan bank milik saudara raja itu bangkrut.

Efeknya menyebar ke seluruh negeri. Pemodal J.P. Morgan mengatur rencana untuk menyelamatkan bank, sehingga kerusakan jangka panjang dapat dihindari. Kepanikan juga mengakibatkan pembentukan Federal Reserve pada tahun 1913, bank sentral AS dan kepala badan pengatur keuangan.

Kehancuran Wall Street tahun 1929

Bencana ekonomi terburuk dalam sejarah dunia terjadi setelah satu dekade ekspansi ekonomi besar-besaran. Lebih mudah bagi investor swasta untuk membeli saham, seringkali secara kredit. Hal ini menyebabkan harga saham menjadi terlalu tinggi — contoh utama dari “gelembung” pasar saham.

Investor profesional dan berpengalaman mulai menurunkan sahamnya. Harga saham turun tajam dan segera mencapai titik terendah sepenuhnya. Pasar saham kehilangan 85% nilainya. Pelanggan berlari ke bank untuk menarik uang mereka, yang pada gilirannya membuat bank bangkrut.

Faktor-faktor lain berperan dalam kehancuran tahun 1929, termasuk kenaikan suku bunga Federal Reserve (didorong oleh kepercayaan investor baru yang berlebihan) dan masalah dalam bisnis pertanian. Kecelakaan itu adalah pendahulu, jika bukan penyebab langsung, Depresi Hebat yang menghancurkan yang berlangsung satu dekade setelahnya.

Kecelakaan “Senin Hitam” tahun 1987

Tumbuhnya rasa sakit dari teknologi baru adalah faktor terbesar dalam kehancuran yang mengakibatkan penurunan 20% di Dow Jones dan S&P 500 pada tahun 1987. Wall Street baru saja mulai mengakomodasi perdagangan otomatis melalui komputer. Pada 19 Oktober 1987, gelombang besar pesanan komputer datang untuk melikuidasi kepemilikan saat harga saham turun.

Perintah sell-off otomatis diperkuat dan stop-loss dibatalkan. Harga saham merosot ke bawah. Algoritme juga membatalkan semua pembelian, sehingga pesanan tawaran menghilang. Bencana ini mengikuti beberapa peringatan kecil tentang pasar, khususnya ekonomi yang melambat, inflasi, dan beberapa saham yang dinilai terlalu tinggi. Robot, seperti biasa, bereaksi berlebihan.

Gelembung Dot-Com Tahun 2000

Internet menjadi arus utama pada 1990-an, menciptakan pergeseran seismik dalam ekonomi dunia. Perusahaan e-commerce baru mulai membanjiri lanskap di paruh kedua dekade ini, dan investor spekulatif terlalu senang untuk menyiram mereka dengan modal.

Sayangnya, tidak semua model bisnis perusahaan baru ini perlu dipikirkan, bahkan ketika uang tunai mengalir ke mereka dalam jumlah yang mengkhawatirkan dan menyebabkan mereka menjadi dinilai terlalu tinggi. Belum ada cukup pengguna online untuk membenarkan semua bisnis baru bermunculan. Gelembung akhirnya pecah pada tahun 2000, dan indeks Nasdaq mulai menurun tajam yang berlangsung hingga akhir 2002. Sebagian besar perusahaan dot-com bangkrut, dan butuh hampir 13 tahun bagi Nasdaq untuk kembali ke level tertinggi sebelumnya.

Krisis KPR Subprime 2007-08

Kecelakaan spektakuler pada tahun 2007 dan 2008 muncul dari rangkaian peristiwa yang rumit. Perusahaan pinjaman rumah telah menemukan cara-cara kreatif untuk membantu mereka yang memiliki catatan kredit buruk dan tabungan rendah menjadi pemilik rumah. Mereka mengeluarkan perjanjian hipotek dengan bunga tinggi dan tingkat bunga yang dapat disesuaikan.

Banyak hipotek tidak dapat mengikuti persyaratan yang ketat dan gagal. Perusahaan investasi lama yang "terlalu besar untuk gagal" yang memiliki ikatan kuat dengan pasar hipotek subprime mulai menderita kerugian besar. Riak-riak itu menghantam pasar saham pada September 2008, ketika Dow Jones jatuh 499 poin. Selama bulan berikutnya, itu anjlok 3.600 poin lagi. Negara ini memasuki resesi curam yang berlangsung beberapa tahun hingga dekade berikutnya.

Kehancuran COVID-19 tahun 2020

Dan, tentu saja, ada kecelakaan terbaru, yang disebabkan oleh pandemi global terburuk sejak Flu Spanyol. Pasar saham turun tajam antara Februari dan April 2020, dengan Dow kehilangan 37% nilainya antara 12 Februari dan 23 Maret. Pengangguran meroket, bisnis tutup, dan perdagangan tradisional melambat karena penutupan wajib diberlakukan.

Dalam hal ini, lembaga keuangan disiapkan. Resesi besar-besaran dapat dihindari, dan meskipun ekonomi masih pulih di tengah optimisme bahwa penutupan akan berakhir, efeknya relatif berumur pendek. Jari disilangkan.

Bagaimana Anda Kehilangan Uang di Pasar Saham Saat Ini Hancur?

Tidak ada cara untuk menyiasatinya:Kehancuran pasar saham sangat menakutkan. Itu pertanda bahwa struktur keuangan yang kita andalkan sepanjang hidup kita sedang dalam keadaan krisis. Ketakutan ditayangkan dan diperkuat oleh media, bola salju panik, dan investor mungkin tampak melarikan diri untuk keluar. Menakutkan.

Tapi apakah ini lonceng kematian bagi peradaban? Yah ... kami masih di sini. Pasar saham masih di sini. Perusahaan-perusahaan blue-chip telah selamat dari berbagai penurunan di pasar. Jadi jawabannya tidak.

Apa yang terjadi pada Anda uang dalam kehancuran pasar saham? Sejujurnya, tidak sebanyak yang Anda takuti saat ini.

Ketika harga saham Anda turun, mereka hanya menurunkan nilai . Itu tidak sama dengan mengatakan Anda kehilangan uang hasil jerih payah. Artinya, harga saham yang Anda miliki di pasar tidak sebanyak beberapa hari, minggu, atau bulan yang lalu.

Kerugian nilai berasal dari investor lain yang panik dan menjual sahamnya untuk mencegah kerugian tambahan. Selama crash, aksi jual ini menjadi intens dan tampaknya mempengaruhi setiap komoditas di bursa.

Anda tidak benar-benar kehilangan apa pun sampai Anda menjual saham yang Anda miliki untuk kehilangan investasi awal Anda. Itu ketika Anda kehilangan uang. Tetapi jika Anda mempertahankan saham itu, ada setiap peluang di dunia ini bahwa mereka akan mendapatkan kembali nilainya. Mungkin perlu waktu untuk kembali ke harga yang Anda beli, tetapi mungkin saja.

Sekarang, tentu saja, beberapa saham tidak akan membuatnya kembali. Mungkin kecelakaan itu akan berakibat fatal bagi beberapa perusahaan yang tidak mampu kehilangan investor. Masuk akal untuk membongkar mereka yang tidak memiliki harapan untuk muncul kembali ketika pasar kembali normal. Pemeriksaan terhadap perusahaan yang tidak berhasil kembali kemungkinan besar akan mengungkapkan faktor-faktor yang selalu ditentang oleh perusahaan.

Investor cerdas memiliki clunkers sesekali. Tetapi mereka juga memiliki ketajaman untuk menerima kerugian dan mengevaluasinya dari sudut pandang yang rasional. Itu akan terjadi saat pasar saham jatuh — mungkin hanya sedikit lebih berat daripada saat stabil.

Jika Stok Saya Turun, Apakah Saya Berutang?

Bagaimana dengan skenario mimpi buruk ketika kehancuran pasar saham menghapus investasi awal Anda dan tidak pernah kembali ke harga yang Anda beli? Apa yang terjadi jika harga saham turun di bawah nol? Apakah Anda berutang uang kepada kreditur perusahaan?

Di atas kertas, jawabannya mungkin tampak "ya." Namun kenyataannya, jawabannya adalah “tidak”.

Tidak peduli seberapa buruk kekayaan perusahaan Anda, ada kontrol untuk menjaga harga saham agar tidak turun di bawah nol. Itulah satu-satunya cara Anda mungkin berutang uang.

Tetapi meskipun begitu, Anda tidak akan melakukannya. Undang-undang mencegah pemegang saham membebani kewajiban apa pun ketika perusahaan bangkrut. Kreditur tidak bisa mengejar pemegang saham swasta sama sekali — mereka hanya bisa mengejar korporasi itu sendiri. Baik Anda maupun catatan kredit Anda tidak akan terpengaruh. Anda hanya akan kehilangan nilai investasi Anda, yang menyebalkan, tapi itu saja.

Bagaimana Kehancuran Pasar Saham Mempengaruhi Saya, dan Bagaimana Saya Dapat Melindungi Diri Saya?

Itu selalu bijaksana untuk mengasumsikan bahwa, pada titik tertentu dalam karir investasi Anda, pasar saham akan jatuh. Ini hanya mempersiapkan yang terburuk, yang harus selalu menjadi bagian dari rencana permainan Anda tidak peduli seberapa besar waktu yang tepat.

Berikut adalah beberapa kiat untuk tetap bertahan saat pasar keuangan tampaknya di ambang kehancuran:

Ambil Keuntungan Selama Pasar Bullish

Kami selalu senang ketika kami melihat saham di perusahaan yang telah kami investasikan dalam peningkatan penilaian untuk waktu yang lama. Hampir menjadi hal pribadi untuk bergantung pada saham itu. Tetapi kadang-kadang, Anda mungkin ingin menguangkan saham yang dilakukan dengan sangat baik selama sekitar satu tahun. Jika harga saham mereka tampaknya datar atau hanya mengalami sedikit kenaikan, pertimbangkan untuk menjual sebagian atau seluruh saham Anda untuk mengambil keuntungan.

Pertimbangkan Investasi Tahan Kerusakan

Beberapa kendaraan investasi dianggap sebagai tempat berlindung yang aman dalam kejatuhan pasar saham. Mereka bukan kendaraan cepat kaya, tetapi mereka relatif aman untuk memasukkan sebagian uang Anda. Ini termasuk sekuritas US Treasury, CD yang diterbitkan bank, dan anuitas. Jika Anda takut angin sakal berbalik melawan pasar saham, pertimbangkan untuk melindungi apa yang Anda bisa dalam jenis strategi investasi ini.

Diversifikasi Portofolio Anda

Kami mengatakan ini sepanjang waktu, tetapi selalu layak untuk diulang:Sebarkan modal investasi dan alokasi aset Anda di berbagai industri, kendaraan investasi, dan kepemilikan. Gangguan tidak selalu mempengaruhi semua industri, dan beberapa berhasil mempertahankan atau bahkan berkembang sementara sektor lain harus pulih. Kurangi risiko Anda dengan melakukan diversifikasi.

Tetap Tenang

Pendorong nomor satu dari kehancuran pasar saham — sebagian besar — ​​adalah emosi investor. Entah itu pusing ketika waktu baik yang menyebabkan penilaian berlebihan, atau kepanikan selama kehancuran yang mengirim harga ke selatan, emosi tidak pernah menjadi sesuatu yang harus memandu keputusan Anda. Jangan panik saat terjadi tabrakan. Antisipasi jika Anda bisa.

Pertimbangkan untuk membeli komoditas tertentu saat harga rendah saat terjadi krisis — jangan merasa bersalah mengambil keuntungan dari penurunan tersebut. Terus lakukan analisis dan buat keputusan yang tepat berdasarkan alasan.

Gorilla Trades:Membantu Anda Mengendarai Gelombang Ekonomi

Gorilla Trades telah membantu klien kami bertahan dari pasang surut pasar saham selama lebih dari 20 tahun. Kami menyediakan pilihan saham pemenang berdasarkan alasan dan data. Meskipun masa depan tidak dapat diprediksi, kami membantu mengurangi ketidakpastian tentang portofolio Anda dengan saran yang masuk akal dan pemikiran gambaran besar. Mendaftar untuk uji coba gratis untuk mempelajari lebih lanjut.