Cara Berdagang di Bursa Efek Hong Kong Melalui ETF

"Jika Anda ingin melihat kapitalisme beraksi, pergi ke Hong Kong." ~ Milton Friedman

Hong Kong telah berjalan jauh. Sebagai koloni Inggris, itu digambarkan sebagai "batu tandus" oleh mantan menteri luar negeri Inggris dan perdana menteri Lord Palmerston. Hari ini, Bursa Efek Hong Kong dilaporkan terbesar kelima di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar. Berikut adalah beberapa rute langsung dan tidak langsung bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar Hong Kong.

Takeaways Kunci

• Berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah cara sederhana bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke sekuritas Hong Kong tanpa terkena risiko mata uang.
• Investor di Amerika Serikat dapat membeli dari sejumlah terbatas saham Hong Kong yang terdaftar sebagai American depository receipts (ADRs) di New York Stock Exchange, Nasdaq, dan pertukaran over-the-counter.
• Investor juga dapat memperdagangkan saham Hong Kong dengan membuka akun di perusahaan pialang yang menawarkan platform perdagangan internasional.

Perdagangan di Bursa Efek Hong Kong

Sejak penyerahan Inggris pada tahun 1997, Hong Kong dan Cina daratan telah beroperasi di bawah prinsip satu negara, dua sistem. Hong Kong disebut wilayah administrasi khusus (SAR) dan bebas untuk mengejar kapitalisme dan mengelola pajaknya sendiri, uang, berdagang, pertukaran asing, dan mata uang:dolar Hong Kong.

Pada bulan November 2014, Shanghai-Hong Kong Stock Connect diluncurkan untuk membangun saluran lintas batas untuk akses ke pasar saham dan investasi. Pengaturan ini memungkinkan investor di Cina daratan dan Hong Kong untuk memperdagangkan perusahaan tertentu yang terdaftar di bursa saham masing-masing melalui perusahaan sekuritas lokal mereka . Berikut adalah beberapa cara agar investor dapat melakukan perdagangan secara langsung atau tidak langsung pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong.

Dana yang Diperdagangkan di Bursa

Cara termudah bagi investor AS untuk mendapatkan eksposur ke sekuritas Hong Kong adalah melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Ini memberikan diversifikasi serta kemudahan perdagangan tanpa risiko mata uang. Dana yang diperdagangkan di bursa populer dalam kategori ini termasuk iShares MSCI Hong Kong ETF dan First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.

iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE:EWH) diinvestasikan terutama di perusahaan besar dan menengah di bidang keuangan dan real estat. Dana 24 tahun terdiversifikasi di 47 kepemilikan dan, per Juli 2020, mengelola aset bersih senilai $1,24 miliar.

First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund (NYSE:FHK) adalah dana delapan tahun yang berusaha melacak pasar saham Hong Kong dengan mencocokkan dengan indeks ekuitas yang disebut NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. Dana tersebut bekerja dengan pendekatan pengindeksan dan memiliki aset hingga $3,1 juta yang dikelola.

Tanda Terima Penyimpanan Amerika

Investor di Amerika Serikat dapat memilih saham Hong Kong yang terdaftar sebagai American depository receipts (ADRs) di bursa saham asal mereka seperti New York Stock Exchange (NYSE) atau Nasdaq atau dari bursa over-the-counter (OTC). ADR adalah cara yang mudah untuk memiliki saham asing karena diperdagangkan di bursa AS dan dapat dibeli seperti saham biasa melalui akun pialang. Kekurangannya di sini adalah pilihan yang terbatas—hanya beberapa saham asing yang terdaftar sebagai ADR.

Beberapa ADR Hong Kong yang populer termasuk AIA Group Ltd. (US OTC:AAGIY), Sun Hung Kai Properties Limited (US OTC:SUHJY), dan Hong Kong Television Network Limited (US OTC:HKTVY).

Investasikan Langsung Melalui Pialang di Negara Anda

ETF adalah cara tidak langsung untuk menahan saham di Bursa Efek Hong Kong. ADR adalah cara langsung untuk memiliki, tetapi pilihan sangat terbatas. Investor yang tertarik untuk berpartisipasi secara langsung dan luas di bursa saham Hong Kong harus membuka rekening pialang dengan perusahaan pialang di negara mereka sendiri yang menawarkan platform untuk perdagangan internasional.

Perusahaan asing harus mendaftar ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk ditawarkan sebagai ADR.

Perusahaan pialang yang menawarkan akses internasional umumnya menawarkan banyak pertukaran internasional, termasuk Hongkong. Pastikan untuk meneliti pialang secara menyeluruh sebelum berdagang dengan mereka. Periksa jenis akun (discretionary atau non-discretionary), struktur komisi, dan wilayah dan negara yang dicakup. Di Amerika Serikat, mencari pendaftaran SEC bersama dengan keanggotaan di Securities Investor Protection Corporation (SIPC) dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA).

Beberapa perusahaan pialang AS terkemuka untuk perdagangan saham asing adalah Pialang Interaktif (IBKR), Euro Pacific Capital Inc., E*TRADE (ETFC), Investasi Kesetiaan, dan Charles Schwab (SCHW).

Investasikan Langsung Melalui Pialang Berbasis Hong Kong

Investor dari seluruh dunia dapat berinvestasi secara online melalui pialang saham lokal yang berbasis di Hong Kong. Namun, ada batasan pada penduduk negara tertentu dan rintangan tertentu yang harus diselesaikan oleh pialang Hong Kong untuk menawarkan layanan. Di Amerika Serikat, Misalnya, lembaga keuangan yang tidak terdaftar di SEC tidak dapat meminta warga AS sebagai klien.

Tambahan, Undang-Undang Kepatuhan Pajak Akun Asing (FATCA) menempatkan pembatasan tambahan, dan, karena ini, beberapa pialang Hong Kong menghindari klien AS. Namun, penduduk negara lain mungkin tidak menghadapi masalah yang sama.

Garis bawah

Bursa Efek Hong Kong telah melonjak dengan investasi China yang besar mengalir ke pasar. Investor yang tertarik untuk bermain jangka panjang harus ingat bahwa apresiasi harga baru-baru ini dan volatilitas yang menyertainya tidak didasarkan pada fundamental.

Investor harus berhati-hati untuk mendasarkan keputusan pada pendapatan perusahaan dan faktor ekonomi dan bukan hanya pada fluktuasi harga. Secara keseluruhan, investor harus memilih rute pilihan mereka ke Bursa Efek Hong Kong setelah memahami biaya, risiko, pertimbangan pajak, dan kepatuhan terhadap peraturan yang terlibat.