Strategi Perdagangan Opsi Bullish dan Bearish

Sebagai pedagang opsi, Anda tahu bahwa opsi perdagangan membutuhkan pengetahuan strategi tingkat lanjut. Faktanya, dibutuhkan waktu bertahun-tahun untuk memahami kompleksitas perdagangan opsi. (Ingatlah bahwa tidak ada orang yang dilahirkan untuk mengetahui cara memperdagangkan opsi — setiap pedagang opsi hebat harus belajar dari awal.)

Sangat penting untuk memiliki alat dan wawasan yang tepat untuk membantu Anda menemukan perdagangan opsi yang sesuai untuk hampir semua prospek pasar atau lingkungan. Baik Anda berada dalam lingkungan perdagangan yang bearish, bullish, netral, atau bergejolak, kami dapat menawarkan sumber daya untuk membantu Anda dengan strategi perdagangan Anda.

Pelajari lebih lanjut: Sebagai pakar opsi tetap Ally Invest, saya secara rutin menyelenggarakan webinar pendidikan tentang saham, perdagangan, dan opsi. Cari tahu lebih lanjut tentang acara investasi Brian Overby.

Dalam artikel ini, kita akan tetap berpegang pada strategi bullish dan bearish. Kami akan menjelaskan strategi naik dan turun di tingkat dasar, sehingga Anda tahu cara menerapkannya dalam perdagangan Anda sendiri.

• Strategi Opsi Naik
• Membeli Opsi Panggilan
• Membeli Alat Pelindung
• Strategi Opsi Bearish
• Membeli Opsi Put
• Penjualan Singkat Saham
• Panduan untuk Perdagangan Opsi

Strategi Opsi Naik

Investor umumnya menggunakan strategi perdagangan bullish ketika mereka memperkirakan kenaikan harga sekuritas, yang sering kita sebut sebagai "harga dasar" atau hanya "harga saham." Saat menggunakan strategi perdagangan bullish, biasanya karena investor percaya bahwa perdagangan ini akan menghasilkan keuntungan. Tentu saja, jika proyeksi tersebut tidak berjalan seperti yang diharapkan, perdagangan opsi dapat mengakibatkan kerugian.

Membeli Opsi Panggilan

Opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham pokok (biasanya 100 per kontrak) dengan harga yang telah dinegosiasikan sebelumnya pada atau sebelum tanggal tertentu. Jika harga saham meningkat, harga opsi panggilan juga dapat meningkat, yang akan menghasilkan keuntungan. Jika harga opsi panggilan meningkat di atas jumlah yang dibayarkan, Anda juga akan mendapatkan keuntungan.

Namun, ada kemungkinan opsi panggilan kehilangan nilai, menyebabkan Anda kehilangan uang. Terlalu banyak waktu mungkin telah berlalu atau penurunan harga ekuitas yang sesuai mungkin telah terjadi. Jika ini terjadi, Anda mungkin kehilangan sebagian atau seluruh jumlah nilai opsi panggilan.

Membeli Puting Pelindung

Jika Anda memiliki atau membeli 100 lembar saham, Anda dapat memutuskan untuk melindungi investasi Anda selama masa ketidakpastian pasar atau peningkatan volatilitas pasar.

Jika Anda memiliki pandangan jangka panjang yang bullish, satu strategi perdagangan opsi yang perlu dipertimbangkan adalah membeli opsi jual online untuk melindungi atau lindung nilai posisi saham panjang. Pembeli opsi put memperoleh hak untuk menjual saham ekuitas individu (biasanya 100 per kontrak) pada harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal tertentu. Artinya, jika nilai saham turun, pembeli berhak untuk menjual saham tersebut dengan harga yang berpotensi lebih tinggi dari harga saham saat ini.

Opsi put adalah semacam polis asuransi untuk saham, dan Anda membayarnya menggunakan premi opsi. Anda berharap Anda tidak perlu menggunakannya, tetapi senang mengetahui Anda memilikinya. Meskipun Anda "mengasuransikan" aset Anda, tidak ada batasan untuk profitabilitas terbalik saham jika saham meningkat lebih dari biaya opsi put. Jika stok mandek atau hanya meningkat sedikit, Anda mungkin tidak membutuhkan put di tempat pertama. Dalam situasi ini, Anda mungkin mengalami kerugian pada perdagangan put.

Strategi Opsi Bearish

Bisakah Anda menyebutkan satu strategi bearish umum yang dipelajari sebagian besar trader online pemula? Ini menjual stok pendek secara online.

Saat Anda mengharapkan saham dasar harga untuk bergerak ke bawah, Anda menggunakan strategi opsi bearish. Untuk memilih strategi perdagangan yang optimal, Anda harus menilai seberapa rendah harga saham dan jangka waktu penurunan akan terjadi.

Jika Anda memperkirakan penurunan nilai saham, Anda kemungkinan akan menggunakan strategi perdagangan opsi bearish yang akan memanfaatkan penurunan harga aset dasar. Hal ini dapat menyebabkan strategi untuk mewujudkan keuntungan. Jika perkiraan Anda salah, Anda bisa mengalami kerugian perdagangan.

Membeli Opsi Put

Jika Anda memiliki prospek pasar yang sama dengan penjual pendek tetapi lebih memilih strategi perdagangan dengan risiko yang lebih rendah dan telah ditentukan, Anda dapat membeli opsi put. Berbeda dengan strategi put protektif, Anda tidak memiliki saham yang mendasarinya.

Sebagai pembeli opsi put, Anda memiliki hak untuk menjual saham (biasanya 100 per kontrak) dengan harga tetap pada atau sebelum berakhirnya kontrak opsi put. Jika saham menurun, opsi put mungkin menjadi lebih berharga karena perdagangan saham semakin rendah harganya. Peningkatan nilai opsi put ini memungkinkan Anda untuk menjual opsi put lebih dari yang Anda bayarkan dan Anda kemudian mendapat untung dari penjualan tersebut.

Anda bisa kehilangan uang dengan menggunakan strategi ini jika harga jual turun nilainya atau jika pergerakan saham berlawanan dengan perkiraan Anda dan justru meningkat. Terlalu banyak waktu juga bisa berlalu. Namun, Anda membatasi kerugian Anda pada biaya yang dibayarkan untuk opsi put.

Baca selengkapnya:Menjelaskan Opsi Put

Short Selling Saham

Menjual stok pendek online berarti harga saham turun lebih rendah dari harga jual Anda. Anda membeli kembali saham yang Anda short dan menutup posisi short stock. Jika harga saham naik, Anda akan mengalami kerugian tambahan karena harga saham naik. Namun, karena tidak ada batasan seberapa tinggi suatu saham dapat naik, short selling dapat mengakibatkan kerugian yang tidak terbatas.

Panduan untuk Perdagangan Opsi

Strategi perdagangan opsi tidak hitam dan putih — Anda dapat menemukan banyak warna abu-abu saat mencari pendekatan yang tepat.

Strategi perdagangan opsi netral pasar mencoba mengambil keuntungan dari saham yang diperkirakan akan terikat kisaran atau harga stagnan selama periode waktu tertentu. Meskipun pergerakan harga apa pun mungkin terjadi, kecil kemungkinannya suatu saham akan bergerak parah ke kedua arah selama kondisi perdagangan yang teratur.
Anda mungkin memperkirakan peningkatan volatilitas pada saham tertentu. Saat itulah strategi Anda harus memaksimalkan paparan terhadap peningkatan volatilitas tersirat dalam opsi. Peningkatan volatilitas tersirat menyimpulkan bahwa saham memiliki kecenderungan yang lebih besar untuk bergerak naik atau turun. Anda dapat menggunakan strategi tertentu untuk mendapatkan keuntungan jika saham membuat pergerakan harga yang ekstrim. Jika stok mandek atau volatilitas tersirat menurun, Anda mungkin mengalami kerugian.

Perdagangan opsi bisa terasa seperti banyak yang harus ditelan, tetapi jika Anda mengambilnya satu strategi ukuran gigitan pada satu waktu, Anda mungkin merasa lebih mudah untuk dicerna. Pelan-pelan, lakukan riset dan tambahkan perdagangan opsi ke strategi Anda saat Anda merasa nyaman.

Ally Invest menawarkan fleksibilitas dan penyesuaian di platform kami, sehingga Anda dapat menambahkan perdagangan opsi ke strategi investasi Anda dengan cara yang terbaik untuk Anda.

Lihat Perdagangan Opsi Dengan Ally Invest

Sebagai analis opsi senior untuk Ally Invest, Brian Overby adalah sumber yang banyak dicari untuk pengetahuan perdagangan opsi dan wawasan pasarnya. Dia telah berkontribusi pada banyak artikel untuk Wall Street Journal, Reuters, dan Bloomberg, dan telah sering muncul di CNBC Fast Money dan Fox Business News. Sebagai veteran industri keuangan sejak 1992, Brian terus berupaya meningkatkan pemahaman investor ritel. Dia telah memberikan ribuan seminar perdagangan opsi di seluruh dunia, menulis ratusan artikel tentang investasi, dan merupakan penulis sumber daya perdagangan populer The Options Playbook dan situs pendampingnya yang gratis dan diakui OptionsPlaybook.com . Sebelum Ally, Brian adalah instruktur staf senior untuk Chicago Board Options Exchange (CBOE) dan mengelola departemen pelatihan untuk salah satu pembuat pasar terbesar di dunia, Knight Trading Group.