Lihatlah Metode Opsi Monte Carlo

NS Pilihan Monte Carlo Metode adalah sarana untuk menganalisis investasi yang sangat fluktuatif atau kompleks dengan menjalankan model dari berbagai hasil potensial. Metode ini menggunakan input dari berbagai faktor yang dapat mempengaruhi keuntungan dari investasi yang sangat tidak terduga. Investasi sangat tidak terduga sehingga tidak ada cara penilaian lain yang dapat mengukur kemungkinan pengembaliannya dengan tepat. Dengan metode Monte Carlo, potensi pengembalian opsi dianggap rata-rata dari semua berbagai hasil.

Sejarah Metode Monte Carlo

Metode ini pertama kali diperkenalkan pada tahun 1964 ketika para ekonom mencatat ada beberapa investasi yang analisis risiko tradisionalnya tidak dapat diterapkan. Investasi ini tunduk pada beragam faktor, tidak ada faktor tunggal atau kelompok faktor yang dapat digunakan untuk menghasilkan ukuran risiko dan imbalan yang konsisten. Cara terbaik untuk mengukur ini, kemudian, adalah untuk mensimulasikan skenario yang berbeda yang berpotensi terjadi. Ini disebut metode "Monte Carlo" karena menggunakan model probabilitas yang digunakan dalam perjudian untuk memperkirakan risiko dan pengembalian. Investasinya sangat bervariasi sehingga sangat mirip dengan perjudian, jadi metode ini tampaknya cocok untuk opsi dan turunan tertentu.

Penerapan Praktis Metode Monte Carlo

Metode ini sering dianggap sebagai cara terakhir. Ini hanya berlaku dalam skenario di mana lainnya, pengukuran risiko dan pengembalian yang lebih konsisten tidak mungkin dilakukan. Monte Carlo menggunakan rata-rata untuk menggambarkan hasil dari serangkaian besar perhitungan di mana hasil rata-rata tidak mungkin tercapai. Sebagai contoh, metode Monte Carlo dapat diterapkan untuk melempar satu set dadu. Berbagai hasil akan dirata-ratakan, dan hasil rata-ratanya adalah menggulung "10". Meskipun ini adalah rata-rata dari semua hasil yang mungkin dari melempar dua dadu, tidak ada kemungkinan lebih tinggi 10 akan digulung daripada berbagai kombinasi lainnya.

Kapan Menggunakan Metode Monte Carlo

Karena metode ini hanya digunakan dalam kasus pilihan terakhir, itu diterapkan pada outlier di pasar yang tidak dapat diperkirakan dengan model lain. Ada beberapa skenario di mana metode Monte Carlo harus diterapkan secara konsisten. Sebagai contoh, sering digunakan untuk menghitung risiko dan imbalan untuk opsi Asia. Pilihan Asia sebenarnya adalah tempat yang bijaksana untuk menggunakan metode Monte Carlo karena mereka menggunakan harga dasar rata-rata selama periode waktu tertentu untuk menentukan hasil. Karena itu, rata-rata yang digunakan dalam metode Monte Carlo bekerja dengan baik untuk mengukur kemungkinan pengembaliannya.

Kapan Harus Menghindari Metode Monte Carlo

Jika investasi Anda dapat dianalisis dengan tepat menggunakan metode penetapan harga dan penghargaan lain, maka metode Monte Carlo harus dihindari. Sebagian besar kontrak opsi dapat dianalisis dengan angka-angka seperti kemiringan volatilitas, dan metode Monte Carlo akan lebih kecil kemungkinannya untuk memperkirakan pengembalian aktual daripada skala ini. Tambahan, metode Monte Carlo membutuhkan waktu lama untuk menghasilkan jawaban. Karena begitu banyak simulasi yang harus dijalankan, kemungkinannya lebih kecil untuk menghasilkan keputusan dengan cepat daripada metode analisis lainnya.